Порядок и правила выбора показателей для мониторинга финансов компании

 «Финансовый  анализ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

 

Задание 1                                                                                                              3

Задание 2                                                                                                             5

Задание 3                                                                                                             7

Задание 4                                                                                                             8

Задание 5                                                                                                             8

Задание 6                                                                                                             10

Задание 7                                                                                                             11

Задание 8                                                                                                             12

Задание 9                                                                                                             13

Задание 10                                                                                                             15

Список  использованных источников                                                              16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1. Изучить  порядок и правила выбора показателей  для мониторинга финансов компании.

 

Мониторинг текущего состояния предприятия осуществляется для оперативной диагностики, которая  должна своевременно сигнализировать  о негативных тенденциях изменения  в деятельности предприятия. По этой причине финансовые показатели, используемые в мониторинге, должны быть высоко информативными. Вместе с тем, количество таких показателей  не должно быть очень велико. В противном  случае сложно будет их совместно  проанализировать и принять адекватное решение.

Показатели финансов компании должны отражать текущее состояние и оперативную динамику предприятия. Ученые считают, что "измерять" каждый месяц рентабельность активов и делать на этой основе выводы о текущем состоянии предприятия, не разумно. Этот показатель формируется на протяжении всего года и по этой причине рассчитывать и анализировать его следует, скорее всего, один раз в году. В то же время показатель ликвидности, очевидно, следует рассчитывать и контролировать ежемесячно.

Количество и  состав показателей для мониторинга  финансовый директор предприятия выбирает на основе собственных представлений  о важности влияния тех или  иных факторов на состояние бизнеса. Для мониторинга следует использовать те из них, которые определяют оперативные  характеристики бизнеса, и сравнивать их во временном аспекте имеет  смысл не реже одного раза в месяц. На выбранные показатели менеджмент предприятия должен иметь возможность влиять на основе принятия тактических решений. По существу, мониторинг состояния предприятия создает систему раннего обнаружения надвигающегося кризиса, который потенциально грозит каждому предприятию.

 

На основе таблицы  «Показатели коэффициентного анализа» сформировать перечень показателей  для мониторинга финансов по соответствующим  направлениям деятельности.

Показатели коэффициентного  анализа

№ п/п	Название коэффициента	Формула расчета	Интерпретация результата
1	тенденция изменения выручки	Выручка за текущий период - Выручка за прошлый период ---------------------------------------------- Выручка за прошлый период	Негативный тренд выручки - индикатор скорой потери прибыли  и ликвидности предприятия. Если выручка ниже плановых значений, то это означает потенциальную невозможность  покрыть операционные издержки, что  вскоре может привести к потере платежеспособности предприятия.
2	относительный валовый доход	Валовый доход ---------------------------------------- Выручка от реализации	Данный показатель в наибольшей степени характеризует наиболее динамичную характеристику бизнеса - себестоимость  проданных товаров.
3	средний период погашения  дебиторской задолженности	Среднее значение дебиторской  задолжности Х 90 дней ____________________________ Выручка за три месяца	Данный показатель является очень информативным, т. к. служит мерой  качества дебиторской задолженности, показывая, насколько быстро дебиторская  задолженность превращается в деньги.
4	оборачиваемость товарно-материальных запасов	Себестоимость проданных  товаров за последние 12 месяцев ____________________________ Среднее значение запасов	Высокое значение является негативным фактором. Неумелое управление товарно-материальными запасами замораживает деньги предприятия в краткосрочной перспективе.
5	коэффициент быстрой ликвидности	Денежные средства + Рыночные ценные бумаги + Счета к получению __________________________ Текущие обязательства	Ухудшение ликвидности предприятия - это ранний симптом возможного банкротства. Кроме того, банки это  воспринимают как потерю надежности клиента и могут прекратить кредитование по овердрафту.

 

Задание 2. Приведены  следующие данные из баланса компании «В» за отчетный и предшествующий годы, в тыс. у.е.

Индивидуальное  задание студент определяет по таблицам, путем изменения в отчетных показателях  двух последних цифр на две последние  цифры номера зачетной книжки

 

Наименование показателя	Отч. год	Предшеств год
1. Денежные средства	571	371
2. Дебиторская задолженность	1971	2871
3. Запасы
4. Нематериальные активы	571	271
5. Основные средства	2671	4271
6. Краткосрочные кредиты  банка	571	1471
7. Кредиторская задолженность	1871	2971
8. Долгосрочные кредиты  банка	571	1071
9. Уставный капитал	4071	3071
10. Резервные фонды	271	1971

 

 

а) Составить агрегированные балансы за отчетный и предшествующий год.

Наименование показателя	Отч. год	Предшеств год
Активы
1. Денежные средства	571	371
2. Дебиторская задолженность	1971	2871
3. Запасы	1571	2771
4. Нематериальные активы	571	271
5. Основные средства	2671	4271
Баланс	7355	10555
9. Уставный капитал	4071	3071
10. Резервные фонды	271	1971
7. Кредиторская задолженность	1871	2971
6. Краткосрочные кредиты  банка	571	1471
8. Долгосрочные кредиты  банка
Баланс	7355	10555

 

 

б) Оценить имущественное  положение компании «В» при помощи горизонтального и вертикального  метода.

Наименование показателя	Отч. год	Уд. Вес, %	Предшеств год	Уд. Вес, %	Изменение		Изм. уд. Веса
					Абс., тыс. руб.	Темп роста,%
Активы
1. Денежные средства	571	7,76	371	3,51	-200	64,97	-4,25
2. Дебиторская задолженность	1971	26,8	2871	27,2	900	145,66	0,4
3. Запасы	1571	21,36	2771	26,25	1200	176,38	4,89
4. Нематериальные активы	571	7,76	271	2,57	-300	47,46	-5,19
5. Основные средства	2671	36,32	4271	40,46	1600	159,9	4,14
Баланс	7355	100	10555	100	3200	143,51	0
6. Краткосрочные кредиты  банка	571	7,76	1471	13,94	900	257,62	6,18
7. Кредиторская задолженность	1871	25,44	2971	28,15	1100	158,79	2,71
8. Долгосрочные кредиты  банка	571	7,76	1071	10,15	500	187,57	2,39
9. Уставный капитал	4071	55,35	3071	29,1	-1000	75,44	-26,25
10. Резервные фонды	271	3,68	1971	18,67	1700	727,31	14,99
Баланс	7355	100	10555	100	3200	143,51	0

 

На протяжении рассматриваемого периода, валюта баланса увеличилась на 3200тыс. руб., или на 43,51%, что является положительным фактором. Вместе с тем, наблюдается снижение количества денежных средств на 200 тыс. руб., что снижает мгновенную ликвидность предприятия. Уровень дебиторской задолженности и запасов увеличился, уровень основных средств снизился, что является также отрицательным фактором. Кроме того, увеличилась кредиторская задолженность, что снижает финансовую устойчивость, что на фоне повышения кредитной нагрузки сигнализирует о назревающих проблемах. Уровень уставного капитала падает на 26,25%, что на фоне увеличивающейся кредиторской задолженности и кредитной нагрузки является неблагоприятным фактором.

 

 

 

 

 

Задание 3. Компания имеет:

• текущих активов  на 82600 у.е.

• текущих обязательств на 30245 у.е.

Определить коэффициент  текущей ликвидности и размер чистого оборотного капитала компании.

 

коэффициент текущей  ликвидности =82600/30245=2,73

размер чистого оборотного капитала компании =82600-30245=52355.

 

 

 

Задание 4. Дать иллюстрацию нетрадиционного способа использования коэффициентного метода.

Закончите составление  баланса по следующим данным:

1. Долгосрочные  обязательства / собственный капитал  5 : 1

2. Оборачиваемость  активов 0,11 дня

3. Оборачиваемость  дебиторской задолженности 18 дней

4. Оборачиваемость  запасов 0,38 дня

5. Доля валовой  прибыли в выручке от реализации 10%

6. Коэффициент  текущей ликвидности 0,1

 

 

Задание 5. Усредненные балансовые данные компании «Зет» представлены в агрегированном балансе (тыс. у.е.)

	АКТИВЫ	ПАССИВЫ
900 600   1500	1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы   ИТОГО	1. Собственный капитал 2. Долгосрочные обязательства 3. Краткосрочные обязательства ИТОГО	950 150 400 1500

 

Рассчитать коэффициент  текущей ликвидности. Предложить способы  его повышения при различных  условиях.

Текущая ликвидность: =(950+600)/400=3,87

Политика управления оборотными активами предприятия должна преследовать основную цель – обеспечение  баланса:

• между затратами  на поддержание оборотных активов  в сумме, составе и структуре, гарантирующей от сбоев в технологическом  процессе;

• доходами от бесперебойной  работы предприятия;

• потерями, связанными с риском утраты ликвидности;

• доходами от вовлечения в хозяйственный оборот оборотных  средств.

При этом ликвидность  предприятия определяется структурой и качественным составом оборотных  активов, а также скоростью их оборота и ее соответствием скорости оборота краткосрочных обязательств.