Оценка и анализ денежных потоков предприятия ООО «Вымпелком-Инвест»

 Также  можно поступить, если предстоит  платеж в иностранной валюте  и накануне производится обмен.  В ОДДС можно отразить сумму  фактически уплаченных рублей без промежуточного пересчета валюты в рубли.

 Это  тоже важное положение, поскольку  «разворачивание» операций в  данном случае меняло сущность операций. У организации по сути в большинстве случаев возникали лишь расходы по покупке валюты или доходы от ее продажи. А у тех организаций, которые работают с иностранными поставщиками или покупателями ОДДС раздувался за счет разворачивания операций и перекурсовке валюты на различные даты. Рекомендуем обдумать нововведения и прописать соответствующие положения о правилах составления ОДДС в учетной политике.

Раскрытие дополнительной информации

 В  отличие от бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках,  в новой форме ОДДС нет графы «Пояснения», в которой делается отсылка к соответствующим пояснениям. В то же время, если к какому-либо показателю ОДДС организация будет представлять в отчетности дополнительные пояснения, то соответствующая статья отчета должна будет содержать ссылку на эти пояснения (п. 19 ПБУ 23). Статьи ОДДС следует взаимоувязывать с эквивалентными статьями в балансе (п. 22 ПБУ 23).

 Пункт  23 ПБУ требует раскрывать в  примечаниях к финансовой отчетности  положения учетной политики, относящиеся  к составлению ОДДС. Речь идет  об изложении принципов, которыми  компания руководствуется при  разделении финансовых вложений и денежных эквивалентов, о пересчете в рубли величины денежных потоков в иностранной валюте, о принятии решения о свернутом представлении денежных потоков транзитного или массового характера. Также могут излагаться другие пояснения, необходимые для понимания информации, представленной в ОДДС.

 Организация  должна раскрыть информацию о  возможности дополнительно привлечь  в будущем денежные средства, в т. ч. (п. 24 ПБУ 23):

 суммы  неиспользованных кредитных средств  с указанием имеющихся ограничений по их использованию;

 величину  денежных средств, которые могут  быть получены организацией на  условиях овердрафта;

 полученные  организацией поручительства третьих  лиц, не использованные по состоянию  на отчетную дату для взятия  кредита, с указанием суммы  денежных средств, которые может  привлечь организация;

 суммы  займов (кредитов), недополученных по  состоянию на отчетную дату  по заключенным договорам займа  (кредитным договорам), с указанием  причин такого недополучения.

 При  существенности показателей организация  должна раскрывать информацию (п. 25 ПБУ 23):

 о  недоступных для использования  суммах (например, открытые в пользу  других организаций аккредитивы)  с указанием причин ограничений;

 о  денежных потоках, связанных с  поддержанием деятельности организации  на уровне существующих объемов  производства, отдельно от денежных  потоков, связанных с расширением  масштабов деятельности;

 о  текущих, инвестиционных и финансовых  денежных потоках по каждому  отчетному сегменту, определенному  в соответствии с ПБУ 12/2010;

 о  средствах в аккредитивах, открытых  в пользу организации, вместе  с информацией о факте исполнения организацией по состоянию на отчетную дату обязательств по договору с использованием аккредитива. Если обязательства по договору с использованием аккредитива организацией исполнены, но средства аккредитива не зачислены на ее расчетный или иной счет, то раскрываются причины незачисления и суммы незачисленных средств.⁷

 

 

7. Анализ денежного потока на предприятии

 

По  произведенным расчетам по предприятию  ООО «Вымпелком Инвест» можно сказать что предприятие функционирует стабильно и имеет большой приток денежных средств, который является чистым притоком денег.

Так как для того что бы предприятие функционировало безубыточно текущая деятельность на предприятии должна давать приток денежных средств необходимый для покрытия инвестиционной и финансовой деятельности.

На данном предприятии  текущая деятельность сопровождается большим притоком денежных средств в размере более 236 млн.руб, это происходит в основном за счет получения прибыли в размере более 155 млн. руб., а так же предприятие за рассматриваемый период уменьшило дебиторскую задолженность более чем 84 млн. руб, что тоже привлекло приток дополнительных денежных средства на предприятие.

За отчетный период предприятие  не привлекало новых долгосрочных кредитов следовательно не вызывало искусственного притока денег, но увеличились выплаты по краткосрочным займам и кредитам более чем на 1 млн.руб., что вызвало отток денежных средств с предприятия. Эта ситуация практически ни как не сказалась на финансовом состоянии предприятия.

При этом предприятие за отчетный период не наращивало поток  денежных средств по инвестиционной деятельности, что так же не вызвало оттока денежных средств.

В результате положительного притока денег предприятие увеличило  денежные средства на расчетном счете  более чем на 236 млн.руб.

Рассчитав ликвидный денежный поток можно сказать о том  что несмотря на то что на предприятие  поступает большой приток денежных средств, оно все таки будет испытывать недостаток денежных средств в размере более 237 млн.руб, в случае необходимости сразу погасить все задолженности перед кредиторами.

Следовательно предприятию имея такой большой приток прибыли необходимо уменьшать обязательства по краткосрочным и долгосрочным кредитам, либо значительно увеличивать денежные средства на расчетном счете, что лично я считаю не целесообразным.

Просмотрев структуру  денежных средств по матричному отчету о движении денежных средств, можно  сделать вывод что предприятие прекрывает долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы в основном за счет Долгосрочных обязательств на, но все же за отчетный период сумма финансирования из долгосрочных обязательств уменьшилась на 153336 тыс. руб. Так же Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы финансируются полностью собственным капиталом., то есть всем уставочным капиталом и всей нераспределенной прибылью.

Дебиторы и прочие оборотные  активы финансируются частью долгосрочных обязательств и большей частью краткосрочных кредитов и займов, но за отчетный период финансирование из краткосрочных кредитов и займов уменьшилось на 237580 тыс. руб.

Финансирование Денежных средств на отчетную дату значитильно увеличилось из Краткосрочных кредитов и займов на 236380 тыс. руб., что не является положительной тенденцией.

Положительным можно считать то что обязательства за отчетный период уменьшились на 1186 тыс. руб., но все же это не является достаточным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы  и рекомендации

 

Предприятие ООО «Вымпелком Инвест» за отчетный период имеет положительный денежный поток с большим запасом более 236 млн. руб., что позволяет ему стабильно функционировать и покрывать полностью инвестиционную и финансовую деятельность.

Однако ликвидный денежный поток отрицательный и отклоняется  от нуля более чем на 237 млн.руб., следовательно предприятию целесообразно выводить ликвидный денежный поток к нулю либо в сторону увеличения по отношению к нулю.

Вывести ликвидный денежный поток к положительному результату можно следующими способами:

1. Уменьшать долгосрочную задолженность предприятия
2. Уменьшать краткосрочную задолженность предприятия.
3. Увеличивать денежные средства на расчетном счете.

 

За отчетный период долгосрочная задолженность не изменилась и по-прежнему составляет 40000000 тыс. руб., краткосрочная  задолженность уменьшилась на 1200 тыс.руб., а денежные средства увеличились на 236394 тыс.руб. Все эти действия все таки не приводят к желаемому результату и предприятию следует далее уменьшать обязательства и в первую очередь уменьшить долгосрочные обязательства.

 

Список литературы

 

1. ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" утв. МФ РФ №43 от 06.06.99г (с изменениями от 18.09.2006 N 115н,от 08.11.2010 N 142н)
2. ПБУ 9/99 «Доходы организации», утв. МФ РФ №32 от 06.05.99г. (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г., 25 октября, 8 ноября 2010 г.)
3. ПБУ 10/99 «Расходы организации», утв. МФ РФ №33н от 06.05.99г. (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г., 25 октября, 8 ноября 2010 г.)
4. ПБУ 23/11 «Отчет о движении денежных средств», утв. МФ РФ №11н от 02.02.11г.
5. МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств»
6. Басовский Л.Е. «Финансовый менеджмент» Учебник Изд. Инфра-М. Москва 2009г. 240с
7. Бланк И.А. «Финансовый менеджмент» Учебник. Изд. Ника-Центр. Киев 2009г. 655с
8. Бланк И.А. «Управление денежными потоками» Учебник. Изд. Ника-Центр. Киев 2009г. 736с
9. Басовский Л.Е. «Финансовый менеджмент» Учебник Изд. Инфра-М. Москва 2009г. 240с
10. Бочаров В,В. «Финансовый анализ» Краткий курс  Изд. Питер. Санкт-Питербург 2009г. 240с
11. Бригхем.Ю. Эрхардт М. «Финансовый менеджмент» Учебник (перевод с английского в ред. К.э.н. Е.А. Дорофеева) Изд. Питер. 2009г. 960с
12. Володин А.А. «Управление финансами» Учебник  Изд. Инфра-М. Москва 2011г. 510с
13. Басовский Л.Е. «Финансовый менеджмент» Учебник Изд. Инфра-М. Москва 2009г. 240с
14. Загородников С.В. «Краткий курс по финансовому менеджменту» Учебное пособие  Изд. Окей-книга. Москва 2010г. 174с
15. Кузнецова И.Д. «Управление денежными потоками предприятия» Учебное пособие (ред. Ильиченко А.Н.)  . Иваново 2009г. 193с
16. Никифорова И.В. «Финансы машиностроительного предприятия» Учебное пособие  Изд. ПГУ. Пенза 2010г. 284с
17. Новашина Т.С. «Финансовый анализ» Учебник Изд. МФПА. Москва 2009г. 192с.
18. Попова Р.Г. Самсонова И.Н. Доброседова И.И. «Финансы предприятий» Учебник. Изд. Питер. Санкт-Питербург 2010г. 159с.
19. http://alfaseminar.ru
20. http://allmsfo.ru
21. http://afga.ru
22. http://www.buh.ru
23. http://www.garant.ru
24. http://www.consultant.ru

 

¹ Финансовый менеджмент. А.И.Бланк Киев. Изд. Ника Центр. 2009г. 469/655 стр.

² Финансы предприятий Р.Г.Попова, И.Н.Самонова, И.И.Доброседова изд.Питер 2010, 114/159с

³ Финансовый анализ - под ред Новашиной Т.С - МФПА, 2009 – 148/192с

⁴ Финансы предприятий Р.Г.Попова, И.Н.Самонова, И.И.Доброседова изд.Питер 2010, 116/159с

⁵ Управление денежными потоками.  И.А. Бланк изд. Ника-Центр 2009г. 736с

⁶ http://alfaseminar.ru/otchet_o_dvizhenii_denezhnyh_sredst

⁷ http://www.buh.ru/document-1829