Оценка финансового состояния предприятия и пути повышения финансовой устойчивости (на примере ОАО «Кукморская швейная фабрика»)

В структуре пассивов заемные средства превышают собственные, что говорит о недостаточной  финансовой независимости, финансовой устойчивости, и, по сути, означает неблагоприятное финансовое состояние.

Таким образом, в качестве первоочередных средств улучшения  финансового состояния ОАО «Кукморская  швейная фабрика» нами предложены следующие  меры:

- увеличение собственного капитала (например, направление чистой прибыли на развитие предприятия, а также пополнение уставного капитала за счет дополнительных вкладов собственников поможет увеличить собственные средства предприятия, что также повысит его ликвидность);

- продажа части неиспользуемых активов (по нашему мнению, нерационально используется часть административных площадей, которые продать или сдавать в аренду);

- получение долгосрочного финансирования взамен краткосрочного. Привлечение дополнительных долгосрочных источников финансирования должно положительно сказаться на повышении ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Также, по нашему мнению, следует отметить, что для улучшения  финансового состояния ОАО «Кукморская  швейная фабрика» и принятия взвешенных управленческих решений необходимо внедрение в процесс управления предприятием системы управления финансами, в первую очередь, процедур финансового анализа и планирования (в настоящее время эта работа не ведется).

Для улучшения финансового состояния ОАО «Кукморская швейная фабрика» представляются необходимыми следующие мероприятия:

- разработать гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

- усовершенствовать рекламную деятельность, повысить эффективность отдельных рекламных мероприятий;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять внимание обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающего персонала;

- осуществлять повышение квалификации работников;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов.

Для совершенствования  финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Кукморская швейная фабрика» необходимо учитывать сильные конкурентные преимущества предприятия и максимально их реализовать:

- выпуск новых товаров для сбыта на уже существующих рынках;

- выпуск новых товаров для сбыта на новых рынках;

- создание новых рынков для уже существующих товаров.

Учитывая наличие производительного  оборудования и возможности своевременного обеспечения сырьем и материалами, можно наращивать объемы продаж. Для  этого, по нашему мнению, необходимо:

- повышение качества продукции;

- расширение ассортимента продукции;

- ускорение сроков изготовления заказов;

- совершенствование ценовой стратегии, внедрение дифференцированной системы скидок;

- предоставление скидок за долгосрочное сотрудничество и долгосрочное партнерство, и достижение максимальных объемов продаж оптовикам;

- внедрение системы поощрений клиентов;

- срочное изготовление образцов заказов.

Реализация указанных  предложений, по нашему мнению, способна оказать положительное влияние  на улучшение финансового состояния ОАО «Кукморская швейная фабрика». Также следует отметить, что целесообразно организовать на предприятии постоянный мониторинг финансового состояния для того, чтобы не принимать экстренных мер по его улучшению, а проводить финансовую политику, направленную на поддержание высокого уровня финансовой устойчивости.

Подводя итог проведенной  работе, считаем возможным отметить, что разработанные и предложенные нами в работе рекомендации направлены на улучшение финансового состояния  предприятия за счет оптимизации имущественного состояния предприятия, структуры активов и пассивов, повышения ликвидности, финансовой устойчивости и независимости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1) Законодательные акты 

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями. 
2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ с последующими изменениями и дополнениями.

2) Нормативные  акты 

3. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 г. № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».

3) Учебники, монографии, диссертации  

4. Алексеев М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Феникс, 2008, 312 с. 
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. Л.Л. Ермолович. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009, 264 с. 
6. Антикризисное управление: Учеб. пособие / Под ред. Е.С. Минаева и В.П. Панагушина. – М.: Приор, 2009, 168 с.  
7. Баканов М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2010, 312 с. 
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА–М, 2009, 134 с. 
9. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: БГЭУ, 2010, 236 с.
10. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2010, 156 с.
11. Общая теория финансов. / Под ред. Дробозиной Л.А. – М.: ЮНИТИ, 2008, 431 с.
12. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. – М.: Финансы – ЮНИТИ, 2007, 286 с.
13. Панков В.В. Анализ и оценка состояния бизнеса. Методология и практика – М.: Финансы и статистика, 2009, 245 с.
14. Родионова Н.В., Федотова М.Д. Финансы./ Под ред проф. Родиновой Н.В. – М.: Перспектива, 2008, 321 с.
15. Романовский М.В., Врублевская О.В., Сабанти Б.М. Финансы. – М.: Юрайт-М, 2009, 516 с.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 5-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2009, 442 с.
17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – М.: Юнити – Дана, 2010, 268 с.
18. Сергеев И.В. Экономика предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2011, 216 с.
19. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие / Д.С. Моляков, Е.И. Шохин. – М.: Финансы и статистика, 2009, 352 с.
20. Управление предприятием и анализ его деятельности / Под ред. С.Ю. Наумова. Издательство саратовского университета, 2010, 390 с.
21. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2009, 328 с.
22. Финансы предприятия: Учеб. / Н.Г.Сычев. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Дом «Дашков и К», 2009, 412 с.
23. Финансы организаций (предприятий): Учебник для вузов / Н.В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. М Бурмистрева и др.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008, 262 с.
24. Фирсова А.А., Татарников Е.А., Макарова Е.А. Финансы предприятий. – М.: Альфа-Пресс, 2010, 169 с.
25. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: Инфа-М, 2010, 310 с.
26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М. 2009, 259 с.
27. Экономика предприятия (фирмы): Учебник/ Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В.Девяткина. – М.: ИНФРА-М, 2009, 371 с.

4) Статьи из  периодических изданий

28. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Расчет. – 2011. – №9. – С. 31-38.
29. Бендиков М.А. Финансово-экономическая устойчивость предприятия и методы ее регулирования // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – № 14. – С. 5-14.
30. Вараксина Н.М., Кован С.Е., Вараксина В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник. – 2011. – №3. – С. 55-59.
31. Воробьева Н.С. Особенности определения финансовых результатов деятельности предприятия // Консультант бухгалтера. – 2010. – №6. – С.31-40.
32. Газарян А.В.Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении //Бухгалтерский учет. – 2010. – №7. – С.19-23.
33. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Хозяйство и право. – 2011. – №7. – С. 32-36.
34. Грозин А.Р. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование. – 2011. – №.4. – С. 19-24.
35. Гусарова О.И. Аудит финансовых результатов промышленного предприятия // Аудиторские ведомости. – 2010. – №12. – С.26-33.
36. Екатеринославский Ю.Ю. Куда дрейфует ваш бизнес: диагностика и рекомендации // Финансовый менеджмент. – 2010. – №2. – С. 34-39.
37. Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Экономист. – 2011. – №5. – С. 33-39.
38. Кальницкая И.В. Моделирование финансового состояния и его роль в управлении предприятием // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – №21. – С.34-38.
39. Карсунская М.М. Методика оценки финансового состояния предприятия // Экономика и жизнь. – 2009. – №8. – С.29-36.
40. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Экономист. – 2010. – №6. – С. 55-64.
41. Колосков В.В. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. – 2009. – №16. – С. 32-36.
42. Куранов М.В. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2010. – №5. – С. 23-25.
43. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №3. – С. 29-35.
44. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя // Налоговый вестник. – 2009. – №5. – С. 19-25.
45. Маноскин И.Г. Формирование системы анализа финансового состояния компании // Финансовый бизнес.– 2010. – №11. – С. 32-37.
46. Манушин Д.В. Совершенствование диагностики финансового состояния предприятий //Актуальные проблемы экономики и права. – 2010. – №4. – С.41-47.
47. Маслов И.А. Финансовая устойчивость организации и оценка ее стоимости // Управленческий учет. – 2011. – №2. – С. 48-55.
48. Мизиковский Е.А., Рябышкина, Л.Р. Аудит банкротства предприятий // Аудиторские ведомости. – 2010. – №3. – С. 27-31.
49. Мизиковский Е., Дружиловская Т. Финансовые результаты предприятия: различные концепции // Вопросы экономики. – 2009. – №5. – С.39-44.
50. Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. – №7. – С. 30-33.
51. Падионов А.Р., Падионов О.А. Финансы предприятий: оптимизация, методы, стимулы // Право и экономика. – 2009. –№11. – C. 38-42.
52. Пономарева Е.А. Как грамотно оценить финансовое состояние предприятия? // Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения. – 2011. – №8. – С. 35-39.
53. Родина О.В. О методике анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций // Налоговый вестник. – 2010. – №5. – С. 22-27.
54. Романовская А. Как спрогнозировать финансовый кризис // Консультант. – 2010. – №1. – С. 26-30.
55. Румянцева Е.Е. О новых подходах к управлению финансами предприятий // Финансы и кредит. – 2009. – №10. –C. 11-15.
56. Свиридова Н.В. Рейтинговый анализ в исследовании финансового состояния организаций // Финансы. – 2010. – №12. – С. 44-48.
57. Семенов М.В. Анализируем финансовый результат и налогооблагаемую прибыль // Экономист. – 2010. – №2. – С.78-94.
58. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговое планирование. – 2010. – №12. – С. 36-41.
59. Солоненко А.А. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2010. – №9. – С. 32-35.
60. Фадеева Т.А. Оценка финансового состояния организации // Налоговое планирование. – 2010. – №4. – С. 27-30.
61. Филипьев Д.Ю. Особенности учета и налогообложения отдельных доходов и расходов предприятия при формировании финансового результата// Консультант. – 2009. – №9. – С.47-52
62. Фролова Т.С. Инструменты и методы анализа финансовой отчетности. Ключевые элементы финансового анализа в интересах менеджмента: анализ операционной деятельности, анализ управления ресурсами компании, анализ прибыльности: доходы - расходы // Главбух. – 2010. – №2. – С. 44-51.
63. Чернова Л.В. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Налоговое планирование. – 2010. – №3. – С. 16-21.
64. Щербакова Н.Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации // Аудиторские ведомости. – 2009. – №7. – С. 11-15.

5) Материал  с базы практики

65. Бухгалтерский баланс (ф. №1) ОАО «Кукморская швейная фабрика» за 2008-2010 гг.
66. Годовой отчет ОАО «Кукморская швейная фабрика» по итогам работы за 2008-2010 гг.
67. Устав ОАО «Кукморская швейная фабрика».

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Приложение 1

 

Объем произведенной швейной продукции ОАО «Кукморская швейная фабрика» за 2008-2010 годы

 

Приложение 3

 

 

Структура товарной продукции ОАО «Кукморская швейная фабрика» в 2010 г.

 

 

Наименование	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
Актив
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	27	20
Основные средства	7010	9765	9446
Итого по разделу I	7037	9785	9446
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	12157	13332	17233
сырье и материалы  и др. аналог. ценности	8892	10010	13569
затраты в незавершенном  производстве	400	386	614
готовая продукция и  товары для перепродажи	2865	2936	3050
Налог на добавленную  стоимость	9	2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев)	7709	8273	9642
Денежные средства	173	728	1538
Итого по разделу II	20148	22335	28413
БАЛАНС	27185	32120	37859
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	4456	4456	4456
Добавочный капитал	3115	3115	3115
Резервный капитал	67	67	67
Нераспределенная прибыль	5501	9717	14014
Итого по разделу III	13139	17355	21652
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	180	3983	2783
Отложенные налоговые  обязательства	3718	4082	4368
Итого по разделу IV	3898	8065	7151
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	700	1475	5100
Кредиторская задолженность, в том числе:	9448	5225	3956
поставщики и подрядчики	269	1149	2107
задолженность перед  персоналом организации	660	740	1067
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами		184	16
задолженность по налогам и сборам	161		171
прочие кредиторы	8358	3152	595
Итого по разделу V	10148	6700	9056
БАЛАНС	27185	32120	37859

 Приложение 4

Бухгалтерский баланс ОАО «Кукморская швейная фабрика»

за 2008-2010 гг. (в тыс. руб.)

 

Приложение 5

 

Объемы дебиторской и кредиторской задолженности

ОАО «Кукморская швейная  фабрика» в 2008-2010 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Наименование	2008 г.			2009 г.			2010 г.
	Кол-во	Цена, руб.	Сумма, тыс. руб.	Кол-во	Цена, руб.	Сумма, тыс. руб.	Кол-во	Цена, руб.	Сумма, тыс. руб.
Плащи взрослые	2925	1152,1	3369,9	6029	1199,8	7233,6	4546	1497,5	6807,6
Пальто, полупальто взрослые	5526	976,4	5395,6	995	1653,3	1645,0	2499	1894,6	4734,6
Куртки взрослые	13509	961,8	12993	18432	1436,2	26472,0	11204	1804	20212,0
Костюмы	1191	1001,2	1192,4	1365	1521,2	2076,4	4249	1879,3	7985,1
Пальто, полупальто детские	18350	540,82	9924	9874	764,2	7545,7	11346	897,6	10184,2
Куртки детские	42076	504,43	21224	33254	574,4	19101,1	34900	756,6	26405,3
Белье постельное	87	91,95	7,9997	226	164,6	37,2	675	210,7	142,2
Брюки взрослые	536	290,3	155,6	514	298,8	153,6	690	367,7	253,7
Рукавицы	3509	14,1	49,477	2899	23,5	68,1	3535	32,93	116,4
Головные уборы	1895	65,33	123,8	3596	74,25	267,0	763	257,4	196,4
Халаты	177	156,5	27,701	504	203,31	102,5	689	303,9	209,4
Брюки детские	12255	189,72	2325	12818	258,5	3313,5	13255	356,5	4725,4
Одеяло	555	332,79	184,7	772	348,7	269,2	700	408,2	285,7
Матрац	355	512,39	181,9	376	507,39	190,8	484	662,3	320,6
Изделия ширпотреба	-	-	11,1	-	-	6,3	-	-	5,8
Рабочая и специальная одежда	1154	302,2	348,74	1346	365,5	492,0	1065	348,85	371,5
Прочие	-	-	72,4	-	-	67,0	-	-	281,9
Всего	-	-	57588	-	-	69041,0	-	-	83238,0