Оборотные активы предприятия: проблемы нормирования, оборачиваемости, финансового обеспечения роста

 

где :   E – Средняя величина оборотных средств за период;

          T – Продолжительность периода в днях (год–360, квартал– 90, месяц – 30)

          N – Выручка от продаж.

По результатам  таблицы 6 видим, что оборачиваемость оборотных средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению 2009 годом.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской  задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле (8) :     

    ,                                           (8)

 

где E^{д.з .}- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

;   

По полученным результатам виден рост оборачиваемости  дебиторской задолженности, что  отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, т.е. своевременное погашение покупателями задолженности перед организацией.

Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота дебиторской задолженности в днях. Расчет проводится согласно формуле (9):

.                                           (9)

Рассчитаем  коэффициенты на 2009г и 2010г и получаем следующие результаты:

;    .

Для определения  срока оборота денежных средств  рассчитываем средний срок оборота  денежных средств. Расчет производится по формуле(10):

                              (10)

Рассчитаем  показатели на 2009г и 2010г:

;

 Показатели  отражают деловую активность  ООО Пермский филиал «Ортопласт» в использовании денежных средств.

Рассчитаем  оборачиваемость денежных средств  по следующей формуле(11):

.                                                       (11)

В результате проведенного расчета получаем следующие  данные:

; .

На основании  расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о снижении оборачиваемости и росте срока оборота денежных средств свидетельствующих о снижении эффективности управления высоколиквидными активами.

Таблица 6. – Динамика эффективности использования оборотных средств

Показатели	Алгоритм расчета по данным фин. отчетности	2009г	2010г	Изменения
Выручка от реализации (N) (без НДС)	ф. №2 стр. 010	25400	28385	2985
Средняя величина оборотных средств(E)	(стр.290 на начало года + стр.290 на конец  года ф. №1) 2	1540,5	1492	-485
К-т оборачиваемости	стр.1: стр. 2	16,5	19	2,5
Продолжительность оборота, дн.(LE)	360 дн./ К-т обор.	22	19	-3
К-т закрепления (стр. 2 : стр. 1)	стр 2: стр. 1	0,06	0,05	-0,01
Привлечение (высвобожд.) средств в оборот	(К-т закр. 2010  г. –   К-т закр. 2009г) х (выручку 2010г)	х	-283,85	х

Вывод: в  рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа  оборотных активов предприятия. Наблюдается увеличение оборачиваемости  оборотных активов с 16,5 до 19. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 3, следовательно можно высвободить сумму в размере более 250тыс. руб. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств увеличился, а оборачиваемость снизилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие неэффективно управляет высоколиквидными активами.

 

 

3. Пути  рационального использования оборотных  средств ООО Пермский филиал «Ортопласт».

Одна из основных проблем  — дефицит денежных средств, вызванный  стремительным ростом дебиторской  задолженности или неоправданным  увеличением запасов сырья и  готовой продукции. Избежать подобных проблем компания может, внедрив  систему нормирования оборотных  активов. Для этого потребуется  рассчитать нормативы оборотных  средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

• хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
• оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5–10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
• компания может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных  активов. Но начинать все же следует  с наиболее проблемных элементов  существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования (включая алгоритмы и механизмы нормирования), и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно  выполнить следующие этапы.

1. Построение модели операционного  цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

• транспортировка товаров от поставщика, приемка, контроль качества, хранение, производство, оформление транспортных документов, транспортировка товара до конечного покупателя — цикл запасов;
• предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, — цикл расчетов.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов  будут зависеть нормативы оборотных  средств.

2. Разработка внутрифирменного  положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов компании, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

3.Тестирование разработанной  модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

4.Корректировка разработанной  методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.

На первом этапе необходимо определиться, какие статьи оборотных  активов нужно нормировать в  первую очередь. Далее по таким статьям  проводится выборка за последние  три года, и определяются тенденции  изменения оборачиваемости актива — увеличение или уменьшение. После  этого сведения о динамике изменения  оборотных активов сравниваются с изменениями в компании за аналогичный  период (например, рост продаж на 30% при  увеличении оборотных активов на 100%). Это позволяет определить те участки, где оборотные активы используются неэффективно, к примеру, произошло  затоваривание складов запасами товаров или необоснованно увеличилась  дебиторская задолженность. Для  выявления резервов усовершенствования структуры и величины активов  ежеквартально проводится анализ оборотных  активов.

5. Автоматизация. Использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы.

В заключение следует отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы  нормирования, являются некорректное распределение ответственности  за выполнение принятых нормативов и  отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом. За выполнение норматива:

• по запасам товаров на складе отвечает руководитель отдела продаж;
• по дебиторской задолженности отвечает менеджер по продажам.

После того как распределена ответственность среди должностных  лиц компании, создается система  мотивации, призванная обеспечить соблюдение нормативов. Одним из вариантов является механизм, когда сотрудникам выплачивается  фиксированный размер вознаграждения, если отклонение фактического значения величины оборотных активов (например, товаров на складе) от нормативного находится в пределах установленного процента.

Наибольшие трудности  при внедрении системы нормирования возникают с сотрудниками, которые  раньше распоряжались средствами бесконтрольно. Так, менеджеры отдела закупок раньше могли держать товар на складе в излишке на всякий случай. Аналогичная  ситуация была в отделах продаж: чтобы выполнить план продаж, можно  было «простить» просрочки клиенту  и не требовать немедленного погашения  задолженности. Для предотвращения подобных проблем нужно определить ответственных, мотивировать их на достижение установленных нормативов и контролировать исполнение [28].

 

 

 

 

 

 

Выводы и предложения

Подводя итог проведённому в курсовой работе исследованию, мы можем констатировать, что оборотные  средства представляют собой сложную  многоуровневую систему, требующую  постоянного совершенства.

Проведённый в курсовой работе анализ позволил сформировать следующие  важнейшие выводы:

Оборотные средства (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим  ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации продукции. В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые  требуются на ее реализацию.

Оборотные cpeдства предприятия - это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт.

В определенный момент времени  одна часть материальных ресурсов предприятия (предметы труда) будет относиться к  оборотным фондам, которые обслуживают  сферу производства, другая (готовая  продукция и часть денежных средств) - к фондам обращения. Оборотные фонды  функционируют в пределах предприятия, фонды обращения - за его пределами.

Экономическая сущность оборотных  средств определяется их ролью в  обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные  фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

В системе показателей  эффективности использования оборотных  средств на практике предпочтение отдается показателю оборачиваемости оборотных  средств. Оборачиваемость оборотных средств характеризуются системой взаимосвязанных показателей: продолжительность одного оборота в днях; коэффициентом оборачиваемости; коэффициентом загрузки.

Анализируя динамику структуры  оборотных активов ООО Пермский филиал «Ортопласт» в 2009-2010 гг., можно сделать вывод, за 2010 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 170 тыс. руб. или на 12%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 44 тыс. руб., готовой продукции и товаров на 35 тыс. руб., денежных средств на 126тыс. руб.

На протяжении 2010 года структура оборотных средств ООО Пермский филиал «Ортопласт» значительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился менее чем на 1%, денежных средств на более 6%.

Наблюдается увеличение оборачиваемости  оборотных активов с 16,5 до 19. Оборачиваемость  оборотных активов в днях снизилась  на 3, следовательно можно высвободить сумму в размере более 250тыс. руб.  Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать следующее, что средний срок оборота денежных средств увеличился, а оборачиваемость снизилась, и это в свою очередь показывает, что предприятие неэффективно управляет высоколиквидными активами

Проведённый анализ позволяет  сказать, что основным резервом увеличения оборачиваемости оборотных средств  на ООО Пермский филиал «Ортопласт» является увеличение выручки от реализации товара.