Финансы предприятий

Проведем анализ финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2. - Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия за 2010-2011 гг.

 

№ п/п	Показатели	Единицы измерения	2010	2011	Отклонение (+,-)	Темп роста,%
1	Выручка от реализации продукции (услуг)	тыс. руб.	69975	72325	+2350	103,3
2	Численность работающих	чел.	125	128	+3	102,4
3	Среднегодовая выработка на одного работающего	тыс. руб.	559	565	-20	101,0
4	Фонд оплаты труда	тыс. руб.	20250,0	24155,4	+3905,4	119,3
5	Средняя заработная плата	тыс. руб.	13500	15726	+2226	116,4
6	Себестоимость	тыс. руб.	65587	72260	+6673	110,1
7	Прибыль от реализации	тыс. руб.	4388	65	-4323	1481
8	Чистая прибыль	тыс. руб.	2089	-1671	-3760	79,9

 

Анализ финансового  состояния целесообразно проводить  при помощи сравнительного аналитического баланса, путем дополнения его показателями структуры, динамики за отчетный период. Этот баланс позволяет систематизировать расчеты и охватывает все показатели, характеризующие динамику и статистику финансового состояния.

 

 

 

 

Таблица 3. - Аналитическая группировка статей актива баланса МУП «ККБУ» за 2010-11 гг.

№ п/п	Показатели	2010		2011		Абсолютное  отклонение, руб.	ТТемп роста, %
		тыс.руб.	к итогу	тыс. руб.	%   к итогу
1.	Имущество - всего	20879	100	27342	100	+6463	130,4
11.	Иммобилизованные  активы	8826	42,2	7993	29,2	-833	90,5
12.	Оборотные активы	12053	57,7	19349	70,4	+7296	160,5
12.1.	Запасы	549	2,6	434	1,5	-115	79,0
12.2.	Дебиторская задолженность	7469	35,7	15761	57,6	+8292	211,0
12.3.	Денежные средства	3770	18	2578	9,4	-1192	68,3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4. - Аналитическая группировка статей пассива баланса МУП «ККБУ» за 2010-11 гг.

 

№ п/п	Показатели	2010		2011		Абсолютное  отклонение, руб.	ТТемп роста, %
		Тыс. руб.	к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1.	Имущество - всего	20879	100	27342	100	+6463	130,4
1.1.	Собственный капитал	13007	62,3	11336	41,4	-1671	87,1
1.2.	Заемный капитал	7149	34,2	15283	55,9	+8134	213,7
1.2.1.	Кредиторская  задолженность	7149	34,2	15283	55,9	+8134	213,7

 

На основе табл. 3 и 4, можно сделать следующее аналитическое заключение по имущественному  положению МУП «ПТП ГХ» за 2010-11 гг.

За отчетный период имущество предприятия увеличилось  на  6463 тыс. руб., составив в конце периода 27342 тыс. руб., темп прироста составил 30,4%.  В составе имущества произошло увеличение доли оборотных активов на 12,7% (70,4%-57,7%) по сравнению с 2010 годом и увеличение доли дебиторской задолженности на 21,9% (57,6%-35,7%).

 Наблюдается   самый высокий темп прироста  у дебиторской задолженности  на конец года 111% ((15761/7469*100%)-100%).

Денежные средства за отчетный период уменьшились на 1192 тыс.руб.. Уменьшение денежных средств характеризует уменьшение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым - увеличения объема продаж.

У предприятия, наряду с уменьшением денежных средств, увеличилась и кредиторская задолженность на 8134 тыс.руб.  То есть уменьшение свободных средств не направлено на погашение расчетов с кредиторами и не использовано в обороте, что говорит о не достаточно рациональном их использовании.

За отчетный период у предприятия  уменьшился собственный капитал на  1671  тыс.руб. Заемный капитал напротив  увеличился на  8134  тыс.руб.

Все это говорит  о неэффективном  использовании финансовых ресурсов предприятия.

Очередным этапом не обходимо провести анализ ликвидности (платежеспособности).

Под ликвидностью какого – либо актива понимается способность  его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительность временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Говоря о  ликвидности предприятия, имеют  в виду у него оборотных средств  в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние с позиции ликвидности.

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Довольно  показательным и эффективным  по своим аналитическим возможностям методом  является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, предложенный В.В. Ковалевым. Данная методика позволяет охарактеризовать динамику удельного веса основных элементов валового дохода коммерческой организации, коэффициентов рентабельности продукции, влияние факторов на изменение в динамике чистой прибыли.

 

 

Рис.1. Общие доходы МУП «ККБУ» за 2010-11 гг.

Рис. 2. Общие расходы МУП «ККБУ» за 2010-11 гг.

По вертикальному анализу отчета о прибылях и убытках, представленному в приложении 1, можно сделать следующие основные выводы.

В 2011 году наблюдается значительное увеличение общих доходов предприятия на 3,4% ((73322/70877*100%)-100%). В основном это связано с ростом выручки от реализации (98,6 % доля в общих доходах) и ростом прочих доходов (1,3 доля в общих доходах).  Соотношение 98,6 %-1,3 % говорит о том, что доход предприятие МУП «ККБУ» получает преимущественно от основного вида деятельности. Несмотря на рост затрат на производство в 2011 году на 10,3% (74355/67383*100%)-100%) они составляют 97,3 % выручку от реализации. Все это свидетельствует о повышении объема продаж, и спроса на продукцию предприятия в 2011 году, но прибыль от реализации уменьшилась на 98,5%((65/4388*100%)-100%).

 В целом эффективность работы предприятия МУП «ККБУ» за 2011 год повысилась.

Как мы видим  в таблице 5, общая рентабельность активов предприятия по прибыли до налогообложения (коэффициент генерирования доходов), показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия,  вначале  2010 года составляет 0,16, а к концу года уменьшилась на 18,7 %.

Рентабельность  собственного капитала предприятия  в 2011 году снизилась на 87,5 % с 0,16 до -0,14, т.е. произошло значительное снижение эффективности использования вложенных в предприятие средств. Как следствие, уменьшились показатели рентабельности продукции и рентабельности ее продаж, но незначительно. Чистая прибыль МУП «ККБУ» в 2011 году уменьшилась на 79,9 % до -3760 тыс. руб.

 В связи  с этим, пропорционально уменьшению  чистой прибыли уменьшились связанные  с ней показатели рентабельности: рентабельность совокупного капитала  на 60 %, рентабельность оборотных  активов на 57,1 % и эффективность  использования основных средств на 86,9 %.

Данные расчеты  еще раз доказывают, что эффективность  работы предприятия уменьшилась.

 

 

Таблица 5. - Показатели рентабельности и эффективности деятельности предприятия

Показатель	Значения показателя		Абсолютное  отклонение	Темп роста, %
	2010г.	2011 г.
1. Общая рентабельность  предприятия (коэффициент генерирования  доходов)	0,16	-0,03	-0,19	18,7
2. Чистая прибыль,  тыс. руб.	2089	-1671	-3760	79,9
3.Рентабельность продаж	0,06	0,0008	-0,059	1,3
4.Рентабельность продукции	0,06	0,0008	-0,059	1,3
5.Рентабельность совокупного (общего) капитала	0,1	-0,06	-0,16	60
6.Рентабельность собственного капитала	0,16	-0,14	-0,3	87,5
7. Период окупаемости  собственного капитала	6,2	-6,7	-12,9	108,0
8.Рентабельность основных средств	0,23	0,20	-0,03	86,9
9.Рентабельность инвестиций	0,16	0,14	-0,02	87,5
10.Рентабельность оборотных активов.	0,14	-0,08	-0,22	57,1

 

2.2. Анализ системы управления дебиторской задолженностью на предприятии

Анализируя организационную  структуру МУП «ККБУ» следует  сказать, что она представляет собой многоступенчатую и сложную структуру управления. Аппарат управления предприятием представляет собой коллектив работников, осуществляющих целенаправленное воздействие на управляемый объект. Ключевым подразделением в системе управления дебиторской задолженностью являются бухгалтерия – она осуществляет разработку финансовых планов, организует их выполнения и контроля над ним. Также обязательно нужно включить в систему управления дебиторской задолженностью директора предприятия и его заместителя, так как они оказывают непосредственное воздействие на управление финансами на предприятии.

            В области управления дебиторской задолженностью используются следующие программно-технические средства:

- компьютерная техника.

-специально разработанная программа для учета дебиторской задолженности.

- средства накопления данных (винчестеры, лазерные диски, дискеты, базы данных).

- компьютерные программы для расчетов.

- интернет, электронная почта, факсимильная и сотовая связь.

Таким образом, на предприятии существует множество  проблем в организации управления дебиторской задолженности.

Главной целью  управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и  ускорение цикла оборота этих средств для улучшения платежеспособности предприятия. Систему управления дебиторской задолженностью условно можно разделить на два крупных блока: кредитную политику и комплекс мер, направленных на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. Очевидно, что на анализируемом предприятии не уделяется достаточного внимания управлению дебиторской задолженностью. На предприятии полностью отсутствует обоснованная кредитная политика по использованию дебиторской задолженностью; планирование также практически не организовано, так как планово-экономический отдел практически не участвует в управлении данным видом задолженности. Также практически отсутствует налаженная система инкассации дебиторской задолженности и стандарты оценки клиентов. На предприятии большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере, другими словами происходит замораживание денежных средств принадлежащих предприятию. Таким образом, в первую очередь в МУП «ККБУ» основным мероприятием по совершенствованию управления дебиторской задолженностью должно стать введение комплексной системы управления ею.