Финансовая проблема несостоятельности предприятий

     Спад  промышленного производства к середине 90-х годов приобрела структурный  характер. Одновременно с сокращением  производства одних видов продукции  стала наблюдаться стабилизация выпуска продукции других видов. Такая ситуация в промышленности имела место впервые с начала экономических реформ.

     Рост  цен и спад производства одновременно сопровождались прогрессивным ростом всех видов неплатежей,  и прежде всего, между предприятиями.

 

     2. Причины банкротства  организации. 

     2.1. Классификация факторов, оказывающих влияние  на кризисное состояние  предприятия. 

     Банкротство организации – это результат  негативного влияния разнообразных внешних и внутренних  факторов в рыночных условиях.

     Мировая практика банкротства показала, что  угроза финансовой нестабильности организаций  возникает в среднем в 25-30% случаев  из-за внешних факторов и в 70-75% случаев  из-за внутренних, связанных с неумелым, нерациональным управлением.

     При этом в развитых зарубежных странах  среди факторов финансовой нестабильности внешние факторы составляют 10-15%, внутренние – 85-90%, в Казахстане внутренние и внешние факторы составляют примерно по 50%.

      Если  организации практически не могут  повлиять или слабо влияют на негативные воздействия внешней среды, то влияние  внутренних факторов является результатом  управленческих  решений администрации  организации.

      Следует иметь  в виду, что анализ и  принятие  решений по устранению или уменьшению воздействия внутренних и внешних негативных факторов необходимо производить с обязательным учетом влияния условий внешней среды на деятельность организации.

     В зависимости от степени влияния  тех или иных факторов на ухудшение  финансовой состоятельности организации  определяются конкретные причины кризисного состояния организации, процедуры  финансового оздоровления и меры выхода из возникшего кризиса.

     В числе факторов внешней среды  рекомендуется выделять следующие  группы:

     1.  Общеэкономические, которые определяют  влияние состояния экономики  страны.    

- Уровень  доходов и накоплений населения  (покупательная  способность);  - платежеспособность  экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства;

     - изменение рыночных ориентаций  потребителя, конъюнктуры внутреннего  и мирового рынков;

     - уровень развития науки и техники;

     - инфляция;

     2. Государственные (политические), т.е. факторы, определяющие, как государство, его правовая и другие системы влияют на деятельность организации.

     - изменение политической обстановки  внутри страны и за рубежом

     - государственное регулирование;

     - совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности.

     3. Рыночные (влияние факторов рынка)

     4. Природно-климатические и экологические и другие…

     К факторам внутренней среды развития организации можно отнести следующие  группы:

     1. Операционные:

     1) производственные 

     - замена морально и физически  устаревшего оборудования;

     - ремонт действующего оборудования; механизация и автоматизация  производства; электрификация производства;

     - строительство, реконструкция, увеличение использования производственных площадей;

     - создание и внедрение принципиально  новых технологий, обеспечивающих сокращение затрат, экономию ресурсов, повышение качества;

     - углубление специализации машин;

     - экономия материальных ресурсов;

     - освоение альтернативных источников энергии

     2) управленческие — факторы, обусловленные  совершенствованием организации производства, труда и управления; выбором организационно-правовой формы. Все они объединены в три группы:

     а)  организация  производства: размещение предприятия по территории страны; организация транспортных связей; специализация, кооперация и разделение, организация материально-технического снабжения и сбыта продукции; организация энергоснабжения, ремонтного обслуживания; организация системы контроля за качеством; организационно-техническая подготовка производства; проведение текущего и капитального ремонта; организация бесперебойной работы оборудования; повышение сменности работы оборудования; организация внутрипроизводственного материально-технического снабжения и т.п.;

     б) организация труда: рациональное разделение и кооперация труда; организация и .обслуживание рабочих мест; улучшение санитарно-гигиенических условий труда, доведение их до комфортных; устранение производственных вредностей и опасностей; внедрение передовых приемов и методов труда; организация рациональных режимов труда и отдыха; укрепление трудовой и производственной дисциплины; развитие коллективных форм труда; совершенствование системы стимулирования труда; нормирование труда; развитие многостаночного и многоагрегатного обслуживания; рациональная расстановка и эффективное использование кадров и т.п.;

  в) организация управления: формирование организационной структуры; создание экономичной и действенной управленческой структуры; координация работы предприятия внутри страны и за рубежом; привлечение высококвалифицированных специалистов; эффективная организационно-экономическая форма; совершенствование стилей и методов управления; финансовый, кадровый, инвестиционный менеджмент; управление ценовой политикой, издержками, амортизационной политикой и т.п.;

     2. Финансовые (результат нерациональной финансовой политики).

     3. Инвестиционные, связанные с неэффективной  инвестиционной  политикой организации.

     4. Прочие.

     В реальных ситуациях как внешние, так и внутренние факторы могут  влиять на деятельность организации  разнонаправлено.  Необходимо учитывать  это при проведении финансового  анализа и разработке мер по предупреждению наступления кризисного состояния  организации, а в случае его возникновения  – при планировании мероприятий  по выходу из кризиса и восстановлению нормального функционирования организации.

 

1. . Общие причины неплатежеспособности организации

 

     Платежеспособность  организации прямо пропорциональна  выручке, неплатежеспособность обратно  пропорциональна выручке и прямо  пропорциональна объему обязательств.

     Абсолютно платежеспособным является предприятие, у которого капитал полностью собственный, а обязательства отсутствуют.  В то же время предприятие, использующее в основном заемные средства, также может быть полностью платежеспособным, если оно своевременно исполняет свои обязательства. Все зависит от успешности операционной  деятельности и своевременного поступления денежных средств.

     Если  за определенный календарный период темп роста обязательств организации  был выше темпа роста выручки, то она продвигается в направлении  возможного начала периода неплатежеспособности. Другими словами, чем меньше выручка, тем скорее ухудшается платежеспособность предприятия.

     Общими  причинами неплатежеспособности организации  являются  факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки, и опережающий рост обязательств.

     1. Замедление темпов роста выручки  либо ее абсолютное снижение  наблюдается:

     - при затоваривании , когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;

     - при влиянии конкуренции; 

     - при растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего;

     - при сужении рынка за счет  ограничения на него доступа  путем ввода запретов, квот, таможенных  барьеров и т.д.

     Иными словами, причины здесь простые : или не берут продукцию (услуги), или берут, но не платят, или не пускают на рынок.

     2. Опережающий темп прироста обязательств  наблюдается в случаях, когда  организация:

     - осуществляет неэффективные долгосрочные  финансовые вложения (капиталовложения), которые  не сопровождаются  соответствующим ростом выручки;

     - загружает производство избыточными  (неработающими) запасами, которые  не увеличивают объемов производства  и выручки;

     - наращивает средства в расчетах, которые практически не имеют  отношения к выручке;

     - несет убытки;

     - тратит выручку на второстепенные  цели (больше, чем это экономически  оправдано).

     Данный  комплекс общих причин неплатежеспособности характерен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета  по своим обязательствам, независимо от страны, особенностей деятельности и рынка. Ситуация усугубляется, когда  отсутствует планирование и управление денежными потоками.

     Наиболее  повторяющимися причинами, вызывающими  неплатежеспособность (несостоятельность) отечественных организаций и  потом их банкротство, по мнению большинства  арбитражных управляющих,  являются следующие:

1. Получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:
1. долгосрочный кредит под повышенные проценты использован на развитие производства – закупку производственного оборудования, его модернизацию. Прибыль от продажи новой продукции, увеличенного объема продукции не в состоянии погасить своевременно проценты и сам кредит из-за ошибок в технологических и производственных расчетах, в бизнес-плане, в экономических расчетах;
2. долгосрочный кредит вложен в строительство административных заданий и производственных цехов. Прибыль предприятия из-за изменения внешних условий не в состоянии покрывать расходы по обслуживанию и погашению кредита. Это результат финансовых просчетов администрации предприятия;
3. вложение долгосрочного и краткосрочного кредитов в рисковые инвестиционные проекты – например, в ценные бумаги. Из-за просчетов в прогнозе курса ценных бумаг происходит потеря капитала и, как следствие, наступает несостоятельность организации;
4. краткосрочный  кредит вложен в расширение оборотных активов – в запасы. Из-за ошибок в маркетинговых расчетах  объем продаж снижается, прибыль уменьшается, и, как следствие, организация не в состоянии возвратить своевременно  кредит и проценты по нему, что влечет за собой снижение платежеспособности организации.
2. Неэффективная маркетинговая политика:
1. неоправданное увеличение запасов  материальных ресурсов, без увеличения объема выпуска и реализации продукции.  Отсутствие контроля за нормированием и расходом материальных ресурсов в производстве. В конечном счете это приводит к возрастанию размера кредиторской задолженности, ее просроченности, влекущей увеличение пеней и штрафов, обращение в суд;
2. недостаточное изучение и нахождение новых рынков сбыта и рынков поставщиков, что приводит к приобретению материальных ресурсов по повышенной цене, увеличению стоимости продукции, затовариванию продукцией и появлению убытков. Вовремя не реализуется продукция, «застрявшая» на складе по различным причинам.
3. Неэффективная политика предоставления товарного (коммерческого) кредита:
1. увеличение сроков и задержка оплаты потребителями поставляемой продукции. Результат -  образование большого объема дебиторской задолженности, увеличение длительности оборота дебиторской задолженности, что приводит к недостатку оборотных средств, невозможности исполнить обязательства перед налоговыми органами, поставщиками и в конечном счете -  к невыгодным краткосрочным заимствованиям, в результате чего возникает финансовый кризис;
2. нарушение равновесия между выпуском продукции. Ее реализацией и предоставлением товарного кредита потребителям.