Финансовая политика предприятия
Дипломная работа, 24 Января 2012, автор: пользователь скрыл имя
Описание
Финансовая политика предприятия - это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач. Содержание финансовой политики предприятия многогранно и включает следующие аспекты:
разработку концепции управления финансами предприятия, обеспечивающей сочетание высокой доходности и низкого риска;
определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (месяц, квартал) и на перспективу (
Содержание
Введение
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие, цели и задачи политики управления финансовой устойчивостью предприятия ……………………………………………
1.2. Факторы, определяющие финансовую устойчивость предприятия
1.3. Этапы политики в управлении финансовой устойчивости предприятия…………………………………………………………………
2. ОЦЕНКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ИНТЕЛЛЕКТСТРОЙ»
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ителлектстрой»
2.2. Анализ имущественного положения организации
2.3. Анализ показателей финансовой устойчивости организации
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
3. РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПОЛИТИКИ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ИНТЕЛЛЕКТСТРОЙ»
3.1. диагностика проблем в управлении финансовой устойчивостью
3.2. Направления повышения финансовой устойчивости организации
3.3. Прогнозирование финансовой устойчивости ООО «Ителлектстрой»
Заключение
билиографический список
Работа состоит из 1 файл
ОГЛАВЛЕНИЕ.doc
— 1,020.00 Кб (Скачать документ)Выравненый ряд скользящих средних дает возможность определить среднегодовое изменение темпа прироста уровня расходов на продажу (табл. 3.5).
(%)
Кпр = 13,74 + 2 × 0,45 = 14,64 (%)
Как видно из расчетов уровень расходов на продажу составит 14,64 %.
Прогнозируемая сумма расходов на продажу составит:
ΣРПпр= 77888×14,64/100 = 11403 тыс. руб.
Таблица 3.5
Расчет суммы и уровня расходов на продажу по методу выравнивания скользящей средней
| Годы | Выручка, тыс.руб. | Расходы на продажу, тыс. руб. | Уровень расходов на продажу, % | Условное обозначение | Выравнивание по скользящей средней. % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2006 | 53419 | 6945 | 13,00 | К1 | |
| 2007 | 56945 | 7514 | 13,20 | К2 | |
| 2008 | 59468 | 7456 | 12,54 | К3 | |
| 2009 | 63558 | 8730 | 13,74 | К4 | |
| 2010 | 69603 | 10558 | 15,17 | К5 |
Рассчитаем прогнозируемую прибыль от продаж:
ПП = 20749 - 11403 = 9346 (тыс. руб.).
Прибыль
(убыток) отчетного года определяется
расчетным путем в соответствии
с действующим порядком формирования
финансовых результатов. Расчет выполним
в таблице 3.6.
Таблица 3.6
Бюджет прибыли на будущий год
| Показатели | Сумма, тыс. руб. |
| 1.Валовая прибыль | 20749 |
| 2.Расходы на продажу товаров | 11403 |
| 3.Прибыль от продаж [с.1-с.2] | 9346 |
| 4.Прочие доходы | - |
| 5.Прочие расходы (налог на имущество) | 87,1 |
| 6.Прибыль
до налогообложения [с.3+с.4-с. |
9259,1 |
| 7.Налог на прибыль 20% (9259,1 х 20/100) | 1851,8 |
| 8 Чистая (нераспределенная) прибыль [с.6-с.7] | 7407,3 |
В состав прогнозируемых прочих расходов будут входить местные налоги и сборы – налог на имущество. Для его расчета определим амортизацию и остаточную стоимости объектов основных средств на коней прогнозируемого периода (табл. 3.7, 3.8).
Прогнозируемая остаточная стоимость основных средств оставит 3958,9 тыс. руб. Отсюда, налог на имущество составит: 87,1 тыс. руб.(3958,9× 2,2 /100).
Таблица 3.7
Прогноз амортизации и остаточной стоимости объектов основных средств ООО «Интеллектстрой»
|
Спрогнозируем остаточную стоимость объектов основных средств ООО «Интеллектстрой» (Таблица 3.7).
Таблица 3.8
Прогноз остаточной стоимости объектов основных средств ООО «Интеллектстрой»
(тыс. руб.)
| Наименование основных средств | Срок полезного использования | Остаточная стоимость на начало года | Начисленная амортизация за год | Остаточная стоимость на конец года |
| А | 1 | 2 | 3 | 5 |
| Здания | 25 | 2413 | 444,9 | 1968,1 |
| Машины и оборудование, транспортные средства | 15 | 1234 | 279,8 | 954,2 |
| Другие виды основных средств | 7 | 1342 | 305,4 | 1036,6 |
| Итого | - | 4989 | 1030,1 | 3958,9 |
Прогноз остатков оборотных активов сформирован в табл. 3.9. Расчет ожидаемых остатков оборотных активов выполнен на основе оценочных значений оборачиваемости активов.
Таблица 3.9
Прогноз остатков оборотных активов
(тыс. руб.)
| Показатели на конец года | Оборачиваемость, дни | Расчет | Величина |
| А | 1 | 2 | 3 |
|
- | - | 77888 |
|
- | - | 57139 |
|
25 | 57139 × 25:365 | 3913,6 |
|
25 | 77888× 25:365 | 5333,8 |
| Итого оборотные активы | - | 3913,6+5333,8 | 9247,4 |
Прогнозируемый размер закупок товаров по покупным ценам определяется в соответствии с уравнением товарного баланса как сумма запасов на конец периода, плановой себестоимости проданных товаров и документированного расхода (в том числе товарные потери, оформленные актами списания) за вычетом остатков товарных запасов на начало периода (32582 тыс. руб.).
Закупки товаров составят:
З = 3913,6 + 57139– 32582 = 28470,6 тыс. руб.
Остатки кредиторской задолженности в табл. 3.10.
Срок оплаты поставок по договорам поставки составляет около 25 дней. В процентном выражении размер закупок текущего месяца, оплаченных в этом же месяце прогнозируем на уровне 16,4%. Остальные 83,6% будут оплачены в следующем месяце. Спрогнозируем сумму закупок за декабрь как годовую сумму закупок деленную на 12 месяцев, что составляет 2372,6 тыс. руб. (28470,6 тыс. руб. : 12 мес.). В декабре должна будет оплатить около 389,1 тыс. руб. (2372,6×16,4:100). Сальдо задолженности на конец декабря составит 1983,5 тыс. руб. (2372,6-389,1). Данную сумму организация должна будет оплатить в январе следующего года.
Таблица 3.10
Прогноз остатков кредиторской задолженности
(тыс. руб.)
| Показатели | Расчет | Величина |
| А | 1 | 2 |
| Задолженность поставщикам | - | 1983,5 |
| Текущая задолженность по заработной плате (при схеме 50 %-го авансирования) | Годовая сумма расходов на оплату труда / 12 мес. × 50 % = 4220 тыс. руб. / 12 × 50 %. | 175,8 |
| Текущая задолженность по страховым взносам | Годовая сумма отчислений на страхование / 12 мес. = 1105,6 тыс. руб. / 12 | 92,1 |
| Текущая задолженность по налогу на имущество | Годовая сумма налога на имущество / 4 квартала = 87,1 тыс. руб. / 4 | 21,8 |
| Текущая задолженность по налогу на прибыль | Годовая сумма налога / 12 мес. = 1851,8 тыс. руб. / 12 | 154,3 |
| Итого | 2427,5 |
График поступления денежных средств от покупателей (инкассации дебиторской задолженности) представлен в табл. 3.11.
Таблица 3.11
График инкассации дебиторской задолженности покупателей
(тыс. руб.)
| Показатели | Расчет | Величина |
| А | 1 | 2 |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | - | 77888 |
| 2. Дебиторская задолженность на конец года, тыс. руб. | Табл. 3.8 | 5333,8 |
| 3. Средства к получению от покупателей за продажи текущего года, тыс. руб. (стр.1 – стр.2) | 77888-5333,8 | 72554,2 |
| 4. Средства к получению от покупателей с учетом погашения задолженности предыдущего года, тыс. руб. | - | 72554,2 |
Прогноз движения денежных средств на основе прямого метода с расчетом остатков денежных средств приведен в табл. 3.12.
Таблица 3.12
Прогноз денежного потока прямым методом
(тыс. руб.)
| Поступления и выплаты | Сумма |
| А | Б |
| Поступления: | |
| Текущая деятельность: | |
| Выручка от продаж | 77888 |
| Итого текущая деятельность: | 77888 |
| Инвестиционная деятельность | - |
| Финансовая деятельность | - |
| Всего поступления: | 77888 |
| Выплаты: | |
| текущая деятельность: | |
| Поставщикам | 28470,6 |
| Расходы на продажу | 11403 |
| Налог на имущество | 87,1 |
| Налог на прибыль | 1851,8 |
| Итого текущая деятельность: | 41812,6 |
| Инвестиционная деятельность | - |
| Финансовая деятельность: | |
| Погашение кредитов и займов | 5169 |
| Итого финансирование | 5169 |
| Всего выплаты: | 46981,5 |
| Чистый денежный приток (отток) | 30906,5 |
| Остаток денежных средств на начало месяца | 303 |
| Остаток денежных средств на конец месяца | 31209,5 |