Дебиторская задолженность

        

          Из данной таблицы следует, что предприятие достигло неоднозначных финансовых результатов. Общая масса прибыли до налогообложения на конец анализируемого периода увеличилась на 7368 тыс.руб. или в 2,79 раза, в то же время сумма валовой прибыли (равной прибыли о продаж) увеличилась в 3,35 раза или на 9084 тыс.руб., вследствие однонаправленного роста объема продаж и себестоимости продукции (себестоимость увеличилась в 2,2 раза).  На увеличение бухгалтерской прибыли значительное влияние оказало положительное сальдо прочих доходов и расходов. На рост выручки от продаж, увеличившейся на конец периода на 144219 тыс.руб или в 2,24 раза, повлияло отсутствие коммерческих расходов.

По абсолютной сумме прибыли нельзя судить об уровне доходности предприятия, так как  на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности последнего. Поэтому для характеристики эффективной работы наряду с абсолютной суммой прибыли используют и относительный показатель интенсивности производства - рентабельность, характеризующий как финансовое положение предприятия, так и эффективность управления его хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственным капиталом. Проведем анализ основных показателей рентабельности предприятия.

Таблица 11– Показатели рентабельности МУП «АБЗ» в 2008-2010гг.

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Изменение
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2008г.
1.Рентабельность продукции, %	3,4	6,4	5,0	3,0	1,6
2.Рентабельность продаж, %	3,5	6,1	4,4	2,6	0,9
3.Рентабельность всего  капитала, %	14,3	41,4	15,3	27,1	1,0
5.Рентабельность внеоборотных  активов, %	31,2	67,2	26,4	36,0	-4,8

       

          Из данной таблицы следует, что показатели рентабельности на 2009г. по сравнению с 2008г. значительно выросли, что подтверждает достаточную результативность деятельности предприятия, особенно заметно увеличение показателей рентабельности капитала организации и рентабельности внеоборотных активов, но в 2010г по сравнению с 2008г произошел незначительный рост этих показателей, даже произошло уменьшение показателя рентабельности внеоборотных активов, т.е произошло снижение бухгалтерской прибыли на рубль внеоборотных активов.

 

 

2.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа  на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в будущем.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и  ее доли в текущих активах может  свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Проведем анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 12- Анализ динамики и структуры дебиторской и

                    кредиторской задолженностей МУП «АБЗ» за 2008-2010гг.

Показатели	2008				2009				2010				Отклонение 2010г. к 2008г.,(+,-)	Темп прироста, 2010г. к 2008,%
	тыс. руб.		% к итогу		тыс. руб.		% к итогу		тыс. руб.		% к итогу
	Кредиторская задолженность
Краткосрочная - всего	16653		99,8		54477		100,0		137075		100,0		120422	723,1
в том числе:
расчеты с поставщиками и подрядчиками	7280		43,7		27640		50,7		125909		91,9		118629	1629,5
авансы полученные	504		3,0		491		0,9		671		0,5		167	33,1
расчеты по налогам и  сборам	182		1,1		571		1,0		4225		3,1		4043	2221,4
кредиты	7800		46,8		25000		45,9		5000		3,6		-2800	-35,9
прочая	887		5,3		775		1,4		1270		0,9		383	43,2
Долгосрочная - всего	36		0,2		-		-		-		-		-36	-
в том числе:					-		-		-		-		-	-
прочая	36		0,2		-		-		-		-		-36	-0,2
Итого	16689		100		54477		100		137075		100		120386	-
	Дебиторская задолженность
Краткосрочная - всего	12634	100,0		36790		100,0		139914		100,0		127280			10969,1
в том числе:
расчеты с покупателями и заказчиками	6033	47,8		29399		79,9		136484		97,5		130451			2262,3
прочая	6601	52,2		7391		20,1		3430		2,5		-3171			-48,0
Долгосрочная - всего	-	-		-		-		-		-		-			-
Итого	12634	100,0		36790		100,0		139914		100,0					-

 

         Из данной таблицы следует, что на конец анализируемого периода произошел огромный рост краткосрочной дебиторской задолженности предприятия на 10969,1%,за счет роста краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 2262,3%, при одновременном снижении задолженности прочих дебиторов на 48%. Из данной таблицы также видно, что у предприятия отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность; в течение анализируемого периода максимальную долю кредиторской задолженности составляла краткосрочная кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2008 года эта доля была 43,7%, то в конце 2010 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 91,9%  кредиторской задолженности.

        Проведя анализ дебиторской и кредиторской задолженности, следует провести анализ их оборачиваемости.

Для проведения анализа оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности составим вспомогательную таблицу.

Таблица 13 – Показатели для расчета оборачиваемости дебиторской и

                      кредиторской задолженности

Показатели	2008	2009	2010
Средняя дебиторская  задолженность	14009	24712	88352
Средняя кредиторская задолженность	7515,5	19159,5	80770,5
Выручка от реализации продукции	116592	327376	260811

 

 

 

Таблица 14 – Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской   

                      задолженности МУП «АБЗ» за 2008-2010гг.

Показатели	2008	2009	2010
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	7,6	13,3	3,00
Период погашения дебиторской задолженности, дней	48,3	27,5	123,7
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	15,5	17,1	3,2
Период погашения кредиторской задолженности, дней	23,5	21,4	113,0

 

           Из данной таблицы следует, что в 2010 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился до 3,0, т.е число оборотов совершаемых дебиторской задолженности снизилось и как следствие увеличился период погашения дебиторской задолженности. Аналогичная ситуация наблюдается и с кредиторской задолженностью,  коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился к 2010г. до 3,2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, как в начале анализируемого периода, так и в его конце, это означает то, что предприятие быстрее отдает, чем получает.

Отдельный анализ активов  и пассивов является важным элементом  анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 15.

Таблица 15 - Сравнение  дебиторской и кредиторской задолженности 

                      МУП «АБЗ» за 2008-2010 гг.

Вид задолженности	Среднегодовые данные о  задолженности		Удельный вес, % к итогу  отчетного года
	2008 год	2010год
Кредиторская задолженность	7515,5	80770,5	47,8
Дебиторская задолженность	14009	88352	52,2
Соотношение ДЗ и КЗ	1,86	1,09	-
Всего	21524,5	169122,5	100

 

Из таблицы  видно, что на конец 2008 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую почти в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2010 г. доля кредиторской задолженности резко выросла, но всё-таки не стала больше дебиторской, т. е. можно сказать, что в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ  УЛУЧШЕНИЯ РЕГУЛИРОВАНИЯ 

ДЕБИТОРСКОЙ И  КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ МУП 

«АБЗ» Г.БРЯНСКА

 

         3.1 . Мероприятия по улучшению состояния кредиторской и

                дебиторской задолженности

 

Существующая  нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному  увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с  отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской  задолженности на балансах производителей.

Для улучшения  состояния расчетов:

1. необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
2. контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
3. постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
4. производить классификацию покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
5. имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность;
6. разрабатывать разнообразные модели договоров с гибкими условиями оплаты, в частности предоставления покупателями скидок при досрочной оплате, так как снижение цены приводит к расширению продаж и интенсифицирует приток денежных средств.

Для улучшения  организации расчетов с поставщиками и покупателями рекомендуются следующие мероприятия:

• создать комиссию по работе с дебиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с покупателями. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате продукции;
• необходимо производить анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию;
• постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
• контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;
• в сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты [19].