Цб РФ как главное звено банковской системы

- устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

- проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

- осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами. [ 9, c. 405]

2. Организационная структура и операции Центрального Банка РФ.

2.1. Организационная структура  Центрального Банка РФ

При Банке России образован Национальный банковский Совет, состоящий из представителей палат Федерального Собрания РФ, Президента РФ, Правительства РФ, Банка России, кредитных организаций, а также экспертов.

Высшим органом управления Банка является Совет директоров - коллегиальный орган, в состав которого входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров, работающих на постоянной основе в Банке.

Совет директоров возглавляется Председателем, назначаемым на должность Государственной Думой по представлению Президента РФ; члены Совета директоров назначаются Государственной Думой по представлению Председателя, согласованному с Президентом РФ.

ЦБ РФ образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления, включающую центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления деятельности Банка России.

Национальные банки республик в составе Российской Федерации являются территориальными учреждениями Банка России, они не являются юридическими лицами, не могут принимать решения, носящие нормативный характер, действуют на основании Положения. Полевые учреждения Банка России предназначены для банковского обслуживания воинских частей, учреждений и организаций Министерства обороны РФ, а также иных государственных органов и юридических лиц, обеспечивающих безопасность РФ, и физических лиц, проживающих на территориях объектов, обслуживаемых полевыми учреждениями. [12, c. 383]

В настоящее время в Центральном банке Российской Федерации функционируют следующие структурные подразделения:

- Сводный экономический департамент;

- Департамент исследований и информации;

- Департамент наличного денежного обращения;

- Департамент регулирования, управления и мониторинга платежной системы Банка России;

- Департамент регулирования расчетов;

- Департамент бухгалтерского учета и отчетности;

- Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций;

- Департамент банковского регулирования и надзора;

- Департамент финансовой стабильности;

- Главная инспекция кредитных организаций;

- Департамент операций на финансовых рынках;

- Департамент обеспечения и контроля операций на финансовых рынках;

- Департамент финансового мониторинга и валютного контроля;

- Департамент платежного баланса;

- Департамент методологии и организации обслуживания счетов бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

- Юридический департамент;

- Департамент полевых учреждений;

- Департамент информационных систем;

- Департамент кадровой политики и обеспечения работы с персоналом;

- Финансовый департамент;

- Департамент внутреннего аудита;

- Департамент международных финансово-экономических отношений;

- Департамент внешних и общественных связей;

- Административный департамент;

- Главное управление недвижимости Банка России;

- Главное управление экспертизы и планирования капитальных затрат Банка России;

- Главное управление безопасности и защиты информации;

Данная структура призвана обеспечить эффективную реализацию законодательных инициатив в работе Центрального банка и всей банковской системы, ускорить принятие решений и повысить их обоснованность, укрепить существующие и создать новые каналы взаимодействия между Банком России, законодательными и исполнительными органами государственного управления, а также органами территориального управления. [13]

2.2. Операции Центрального Банка РФ

Операции ЦБ РФ делятся на две группы: пассивные и активные. Пассивные операции – это операции по формированию банковских ресурсов.

К пассивным операциям Центрального Банка относятся:

- эмиссия банкнот;

-  прием депозитов коммерческих банков и казначейства (минфина);

- получение кредитов от международных финансово-кредитных организаций или других центральных банков;

- выпуск собственных долговых ценных бумаг (облигаций, векселей, депозитных сертификатов;

- операции по формированию собственного капитала и резервов.

Важным источником ресурсов Центрального Банка является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, т. е. не обеспечен золотом. Повсеместно отменено официальное золотое содержание банкнот. Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков и правительства, покупке государственных ценных бумаг, иностранной валюты и золота. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена обязательствами банков; при покупке государственных долговых обязательств и иностранной валюты – соответственно государственными обязательствами и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы Центрального Банка. В этом, в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции «Эмиссия банкнот» зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки ценных бумаг и иностранной валюты. В этом смысле можно сказать, что активные операции Центрального Банка первичны по отношению к пассивным.

Значительную часть пассивов Центрального Банка составляют депозиты коммерческих банков и казначейства. Коммерческие банки открывают в Центральном Банке беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет (иногда обязательные резервы зачисляются на корреспондентские счета). Центральный банк также принимает от коммерческих банков депозиты (срочные и до востребования), по которым выплачиваются проценты. На счетах Центрального Банка хранятся средства казначейства (министерства финансов) и других правительственных ведомств. [8, c. 167]

Активные операции – это операции по размещению банковских ресурсов. К основным активным операциям Центрального Банка относятся:

- ссудные операции;

- вложения в ценные бумаги;

- покупка иностранной валюты и золота;

- вложения в основные средства (здания, оборудование, включая компьютеры).

Ссудные операции представлены двумя видами: краткосрочными ссудами банкам и правительству. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются под обеспечение векселями, государственными ценными бумагами и другими активами. Для покрытия временных кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета могут быть предоставлены краткосрочные ссуды казначейству.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться Центральным Банком с различными целями. Во-первых, покупка Центральным Банком краткосрочных государственных обязательств (преимущественно казначейских векселей) служат в большинстве промышленно развитых стран главным методом краткосрочного кредитования государства для покрытия временных кассовых разрывов между текущими доходами и расходами госбюджета. Покупка Центральным Банком средне - и долгосрочных государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Во-вторых, покупка Центральным Банком ценных бумаг у коммерческих банков осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, объема денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно-кредитной политики. Для увеличения ресурсов коммерческих банков Центральный Банк покупают векселя у коммерческих банков. Эта операция называется переучетом, так как Центральный Банк осуществляет вторичный учет (вторичную покупку) векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой метод расширения ликвидности банков - операции репо: покупая у банков государственные ценные бумаги, Центральный Банк одновременно берет на себя обязательство обратной последующей продажи этих бумаг через определенный срок.

Покупка иностранной валюты и золота может осуществляться с двумя целями:

1) для увеличения объема резервов иностранной валюты и золота;

2) для повышения курса национальной валюты. [5, с. 193]

3. Денежно-кредитная политика  Центрального Банка РФ

Денежно-кредитная политика ЦБ представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении,  объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного  обращения и рынка ссудных капиталов. Ее цель – регулирование  экономики посредством воздействия на состояние совокупного денежного оборота, он включает в себя наличную денежную массу в обращении и безналичные  деньги,  находящиеся  на счетах в банках.

Для достижения своих целей Центральный Банк может проводить два вида денежно-кредитной политики:

-политику денежной экспансии («дешёвых денег»);

-политику денежной рестрикции («дорогих денег»).

Предположим, что состояние национальной экономики характеризуется спадом производства и ростом безработицы. Центральный Банк для стимулирования роста производства начинает проводить политику по увеличению денежного предложения посредством проведения мер, способствующих повышению избыточных резервов коммерческих банков.

Для реализации такой политики Центральный Банк осуществляет  комплекс следующих мер:

Во-первых, он начинает покупать государственные ценные бумаги на открытом рынке,  что приводит к увеличению резервов коммерческих банков.

Во-вторых, он снижает норму обязательных резервов, что способствует автоматическому переводу необходимых резервов в избыточные и увеличению размера денежного мультипликатора.

В-третьих, он снижает учётную ставку для того, чтобы стимулировать коммерческие банки к увеличению своих резервов посредством заимствования средств у Центрального Банка.

Проведения такого комплекса мер называется политикой денежной экспансии («дешёвых денег»). Её целью является стимулировать рост производства и занятости посредством расширения предложения денег и удешевления кредита (удешевления денег, направляемых на инвестиции). При этом последовательность взаимосвязей такова: Увеличение предложения денег при том же спросе снижает норму процента, который удешевляет кредит, а более дешёвый кредит повышает инвестиционный спрос в экономике, что способствует росту инвестиций и расширению производства и занятости.

Теперь предположим, что ситуация в экономике характеризуется наличием излишних расходов и наличием высокой инфляции. Центральный Банк для стабилизации экономики начинает проводить политику по снижению общих расходов и ограничению или сокращению предложения денег посредством комплекса мер, способствующих понижению резервов коммерческого банка.

Для реализации такой политики Центральный Банк осуществляет комплекс следующих мер:

Во-первых, он начинает продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке, что приводит к уменьшению резервов коммерческих банков.

Во-вторых, он увеличивает норму обязательных резервов, что автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов и уменьшает размер денежного мультипликатора.

В-третьих, он поднимает  учётную ставку, что снижает заинтересованность коммерческих банков увеличить свои резервы посредством заимствования средств у Центрального Банка.