Анализ эффективности денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком

Задолженность кредитных  организаций по кредитам Банка России, обеспеченным нерыночными активами и поручительствами кредитных организаций, предоставляемым на срок до 365 дней, за январь - сентябрь 2012 года возросла с 382,0 до 651,1 млрд. рублей. При этом процентные ставки по ним превышали ставку по основным краткосрочным рыночным механизмам рефинансирования. Задолженность по другим видам кредитов Банка России в январе - сентябре 2012 года изменилась незначительно.

Начиная с мая 2012 года Банк России впервые с 2009 года заключал сделки "валютный своп". Эти операции были нерегулярными и проводились  в основном в ситуации роста процентных ставок денежного рынка.

В 2012 году Банк России с целью  увеличения возможностей кредитных  организаций по получению рефинансирования принял ряд мер, направленных на расширение круга ценных бумаг, которые могут  быть использованы в качестве обеспечения  в операциях с центральным  банком. Банк России возобновил проведение операций прямого биржевого РЕПО с акциями, включенными в Ломбардный список Банка России. Кроме того, в этот список был включен ряд  корпоративных и банковских облигаций  и были установлены/изменены поправочные  коэффициенты (дисконты) по ряду выпусков ценных бумаг, входящих в Ломбардный список. Эти меры позволяют увеличить  потенциальный объем приемлемого  обеспечения в рамках Ломбардного  списка на 0,5 трлн. рублей - до 3,4 трлн. рублей.

В условиях временного профицита  банковской ликвидности в январе - феврале 2012 года сохранялся спрос  кредитных организаций на операции абсорбирования Банка России. В дальнейшем в связи с исчерпанием избытка  ликвидности среднедневной объем  депозитных операций сократился со 186,1 млрд. рублей в январе до 69,0 млрд. рублей в сентябре.

В январе - сентябре 2012 года в структуре депозитных операций Банка России преобладали депозиты "овернайт", доля которых в общем  объеме соответствующих операций составила 95,1% (в аналогичный период 2011 года - 87,6%).

Банком России принято  решение о проведении с III квартала 2012 года еженедельных депозитных операций по фиксированной процентной ставке на стандартном условии "том - 1 месяц".

В текущем году Банк России не изменял нормативы обязательных резервов - они составляли 4,0% по обязательствам перед физическими лицами и иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте и 5,5% - по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами - нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте. Сумма средств, депонированных кредитными организациями на счетах обязательных резервов в Банке России, по состоянию на 01.10.2012 составляла 411,5 млрд. рублей, увеличившись за девять месяцев текущего года на 33,1 млрд. рублей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе была рассмотрена  сущность центральных банков как  ключевого звена кредитно-финансовой системы, цели и задачи их организации, освещены их функции и операции. Также была подробно рассмотрена  роль Центрального банка РФ в функционировании экономики страны, в частности, значение его как монопольного эмиссионного центра.

Банк России участвует  в разработке прогноза платежного баланса  Российской Федерации и организации  составления платежного баланса  России, способствует укреплению банковской системы России, при помощи инструментов и методов своей денежно-кредитной  политики регулирует и способствует к снижению темпов инфляции и укреплению курса национальной валюты. Роль Центрального Банка в развитии рыночной экономики выражается в денежном авансировании расширенного воспроизводства посредством обеспечения потребностей народного хозяйства в денежных средствах для реализации совокупного общественного продукта и национального дохода страны.

Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной  способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные  банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты  регулирования.

Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной на регулирование  валютного курса, помогает государству  перераспределять денежные потоки между  денежно-кредитной и финансовой системами, решая, таким образом, множество задач денежно-кредитного регулирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ И ИСТОЧНИКОВ

1. Братко, А.Г. Центральный банк в банковской системе России [текст] / А.Г. Братко. − М.: Спарк, 2011. – 315с.
2. Бурдина, Е.В. Статистический анализ состояния и тенденций развития банковской системы [тескт] // Е.В. Бурдина, В.Л. Ковалёв, О.С. Криштопенко  Вопросы статистики. – 2009. - 98с.
3. Гейвандов, Я.А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия [текст] / Я.А. Гейвандов. − М.: Моск. независимый ин-т права, 2010.- 416с.
4. Додинов, В.Н. Финансовое и банковское право [текст]: Словарь-справочник / В.Н. Додинов, М.А. Крылова, А.В. Шестаков; Под ред. д.ю.н. О.Н. Горбуновой. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 277 с.
5. Ершов, М. И. Банковская система и развитие российской экономики [текст] // М. И. Ершов Мировая экономика и международные отношения. – 2005. – 212с.
6. Казимагомедов, А.А. Организация денежно-кредитного регулирования [текст] / А.А. Казимагомедов. − М.: Финансы и статистика, 2010.- 146с.
7. Колесников, В.И. Банковское дело [текст] / В.И. Колесников, Л.П. Кроливецкая. – М.: Финансы и статистика, 2008.- 247с.
8. Макеев, С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика [текст] / С.Р. Макеев. − М.: Экономистъ, 2009. – 312с.
9. Фетисов, Г.Г. Организация деятельности центрального банка: учебник [текст] / Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушина, И.Д. Мамонов; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. – М.: КНОРУС, 2012.- 265с.
10. Полфреман, Д. Основы банковского дела [текст] / Форд Ф. − М.: ИНФРА-М, 2011. – 624 с.
11. Сборник Законов Российской Федерации. – М.: Изд-во «ЭКСМО», 2012.
12. Фетисов, Г.Г. Устойчивость банковской системы [текст] / Г.Г. Фетисов. – М.: Финансовая академия – 2010. – 349с.
13. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов [текст] / Под ред. Л.А. Дробзиной. М., 2009.- 218с.
14. Шенаев, В.Н. Центральный банк в процессе экономического регулирования [текст] / В.Н. Шенаев, О.В. Наумченко. – М.: Консалтбанкир, 2012.- 165с.