Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Декабря 2010 в 19:41, курсовая работа

Описание

Целью данной курсовой работы является проанализировать источники формирования капитала и его размещение.
Для достижения указанной цели в курсовой работе поставлены следующие задачи:
- рассмотреть источники формирования капитала предприятия;
- проанализировать оборачиваемость основного и оборотного капитала;
В процессе написания курсовой работы были использованы учебная и методическая литература для анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Содержание

Введение
1. Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения
1.1 Источники формирования капитала
1.2 Анализ оборачиваемости капитала
2. Расчетно-аналитическая часть
2.1 Характеристика предприятия
2.1.1 Предварительный обзор деятельности предприятия
2.1.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
2.1.3 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
2.1.4 Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса
2.1.5 Сравнительный аналитический баланс
2.2 Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия
2.2.1 Основные показатели финансового состояния предприятия
2.2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
2.2.3 Анализ оборачиваемости оборотного капитала и основных средств
2.2.4 Факторный анализ доходности собственного капитала
2.3 Анализ финансового результата деятельности предприятия
2.3.1 Анализ прибыли
2.3.2 Анализ рентабельности
2.4 Анализ деловой активности предприятия
2.4.1 Оценка качества состава оборотных средств
2.4.2 Показатели деловой активности
2.4.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
2.5 Анализ потенциального банкротства предприятия
Заключение

Работа состоит из  1 файл

АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО РАЗМЕЩЕНИЯ.rtf

— 1.14 Мб (Скачать документ)
 

     Из данной таблицы видно, что на данном хозяйствующем субъекте в рассматриваемом периоде произошли положительные изменения, а именно: увеличились:

     - объем товарной продукции на 2628 тыс. руб.;

     - среднегодовая стоимость ОПФ на 487,5 тыс. руб.;

     - доля ОС в общей сумме активов увеличилась на 2,1%;

     - прибыль на 445 тыс. руб.;

     - рентабельность продукции на 0,57% и рентабельность производства на 2,01%.

     Также положительно для деятельности предприятия произошло снижение себестоимости на 1790 тыс. руб. 

     2.1.2 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

     Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

     Целью горизонтального анализа является определение абсолютных и относительных изменений величин различных статей баланса за определенный период.

     Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.2. 

     Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ показателей бухгалтерской отчетности

     
    Показатели Δ на начало года (в % к итогу баланса) Δ на конец года (в % к итогу баланса)
    тыс. руб. % тыс. руб. %
    АКТИВ        
    1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
    1.1 Основные средства +867 +7,0 +2104 +15,8
    ИТОГО по разделу 1 +867 +7,0 +2104 +15,8
    2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ        
    2.1 Запасы +891 +22,2 +88 +1,8
    2.2 НДС по приобретенным ценностям +7 +25,0 +14 +40,0
    2.3 Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) -7 -23,3 +12 +52,2
    2.4 Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) +16 +15,1 +1 +0,8
    2.5 Краткосрочные финансовые вложения -8 -9,5 +32 42,1
    2.6 Денежные средства -17 -24,3 +71 +134,0
    ИТОГО по разделу 2 +882 +20,3 +218 +4,2
    БАЛАНС +1749 +10,4 +2322 +12,5
    ПАССИВ        
    3 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ        
    3.1 Уставный капитал - - - -
    3.2 Резервный капитал +837 +31,3 +1235 +35,2
    3.3 Нераспределенная прибыль +419 +27,2 +793 +40,5
    ИТОГО по разделу 3 +1256 +10,3 +2028 +15,1
    4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
    4.1 Займы и кредиты +408 +125,2 -89 -12,1
    ИТОГО по разделу 4 +408 +125,2 -89 -12,1
    5 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА        
    5.1 Кредиторская задолжность +85 +2,0 +383 +8,8
    ИТОГО по разделу 5 +85 +2,0 +383 +8,8
    БАЛАНС +1749 +10,4 +2322 +12,5
 

     На рассматриваемом предприятии валюта баланса увеличилась на 12,5%. Рассмотрим более подробно изменения, которые произошли в значениях статей баланса.

     Актив:

     1) Величина внеоборотных активов уменьшилась на 15,8%, за счет увеличения основных средств.

     2) Сумма оборотных активов увеличилась на 4,2%. за счет увеличения запасов на 1,79%, НДС на 40%, краткосрочной дебиторской задолженности на 52,2% и денежных средств на 134%

     Пассив:

     Увеличение пассива происходит как за счет роста собственного, так и за счет роста заемного капитала. Рост собственного капитала на 15,% происходит за счет увеличения резервного капитала на 35,2% и нераспределенной прибыли на 40,5%. Рост заемного капитала происходит за счет краткосрочных обязательств (большую часть которой составляет задолженность перед персоналом, государственными внебюджетными фондами и по налогам и сборам), а долгосрочные обязательства - сокращаются, за счет сокращения займов и кредитов на 12,1%. 

     2.1.3 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

     Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса.

     Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.3 На основе которого можно сделать следующие выводы:

     - Размер внеоборотных активов (раздел I) на конец года увеличился на 2,1%. Это произошло в связи увеличения статьи данного раздела основные средства на 2,1%. 

     Таблица 2.3 - Вертикальный анализ показателей бухгалтерской отчетности

     
Показатели На начало мес. На конец мес. Δ

Δ, +/-

АКТИВ      
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
1.1 Основные средства 71,8 73,9 +2,1
ИТОГО по разделу 1 71,8 73,9 +2,1
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ      
2.1 Запасы 26,5 23,9 -2,54
2.2 НДС по приобретенным ценностям 0,2 0,2 -
2.3 Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 0,1 0,2 +0,1
2.4 Дебиторская задолжность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) 0,6 0,7 +0,1
2.5 Краткосрочные финансовые вложения 0,4 0,5 +0,1
2.6 Денежные средства 0,3 0,6 +0,3
ИТОГО по разделу 2 28,2 26,1 -2,1
БАЛАНС 100 100 -
ПАССИВ      
3 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ      
3.1 Уставный капитал 43,2 38,4 -4,8
3.2 Резервный капитал 19,0 22,8 +3,8
3.3 Нераспределенная прибыль 10,6 13,2 +2,6
ИТОГО по разделу 3 72,7 74,3 +1,6
4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
4.1 Займы и кредиты 4,0 3,1 -0,9
ИТОГО по разделу 4 4,0 3,1 -0,9
5 КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА      
5.1 Кредиторская задолжность 23,4 22,6 -0,8
ИТОГО по разделу 5 23,4 22,6 -0,8
БАЛАНС 100 100 -
 

     - Размер оборотных активов при этом снизился на 2,1%, на это повлияло снижение запасов на 2,5% и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев на 0,07%, несмотря на увеличение НДС (на 0,04%), дебиторский задолженности платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (на 0,05%), краткосрочных финансовых вложений (на 0,1%) и денежных средств(на 0,3%).

     - Объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса), увеличился на 1,6%, на это в основном повлияло увеличение сумм резервного капитала (на 3,9%) и нераспределенной прибыли (на 2,6%), несмотря на снижение уставного капитала на 4,8%.

     - Общая сумма раздела «Долгосрочные обязательства» на конец года понизилась на 0,9%, такое снижение в основном связано с понижением суммы займов и кредитов на 0,9%.

     - и на конец краткосрочные обязательства снизились на 0,8%, что связано с понижением кредиторской задолженности на 0,8%. 

     2.1.4 Анализ динамики валюты баланса

     В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%. Производится с помощью следующих показателей:

     1) Коэффициент прироста имущества: 

       

     где: И- среднегодовая стоимость имущества: 

       

     2)Коэффициент прироста выручки от реализации продукции: 

       

     где: ВР - выручка от реализации продукции. 

     3) Коэффициент прибыли: 

     КпрП = (П1 - П0) / П0 

     где: П - прибыль.

     Если коэффициент прироста имущества больше коэффициента прироста выручки от реализации продукции и больше коэффициента прибыли, то это означает, что предприятие развивается благоприятно.

     Рассчитать показатели можно при помощи таблицы 2.4. 

     Таблица 2.4 - Анализ динамики валюты баланса

     
Показатели На нач. На кон.
1. Среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб. 16720 18664
2. Коэффициент прироста имущества, % - 0,104
3. Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, % -0,08
4. Коэффициент прибыли, % -0,13

 

      Итак, рассчитав данные коэффициенты, можно сказать, что коэффициент прироста имущества больше коэффициента прироста выручки от реализации продукции, но меньше коэффициента прибыли, что означает, что предприятие развивается не благоприятно. 

     2.1.5 Сравнительный аналитический баланс

     В сравнительный аналитический баланс включается основные группы статей актива и пассива. Он характеризует как структуру данной отчетности, так и динамику ее показателей. С помощью аналитического баланса систематизируются предыдущие расчеты показателей.

     Из сравнительного аналитического баланса (Приложение В «Сравнительный аналитический баланс») можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия, таких как:

     1) общая стоимость имущества предприятия за отчетный период увеличилась на 2322 тыс. и составляет 20860 тыс. руб.

     2) стоимость иммобилизированного имущества увеличилась на 2,1% и составляет 15422 тыс. руб.

     3) стоимость мобильных активов снизилась на 2,1% и составляет 5438 тыс. руб.

     4) стоимость материально-производственных запасов, которая снизилась на 2,5% и составляет 4999 тыс. руб.

     5) объем собственного капитала предприятия увеличился на 1,6% и составляет 15499 тыс. руб.

     6) величина заемных средств снизилась на 1,6% и составляет 5361 тыс. руб.

     7) объем собственных средств в обороте, который составляет -77 тыс. руб., что означает что у предприятия нет собственных средств в обороте, только заемные.

     Сравнительный аналитический баланс данного хозяйствующего субъекта можно признать удовлетворительным, т.к.:

     - валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом на 2322 тыс. руб.;

     - темпы роста оборотных активов (26,06%) выше , чем темпы прироста оборотных активов (15,8%) на 10,26%;

     - темпы роста собственного капитала (74,3%) больше, чем темпы роста заемного капитала (25,7%) на 48,6%; 

     2.2 Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия 

     2.2.1 Основные показатели финансового состояния предприятия

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

     Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     По данным бухгалтерского баланса анализируется структура имущества предприятия и источники его образования. 

     Таблица 2.5 - Структура имущества и источники его образования

     
Показатели № строк баланса На начало года На конец года Δ, +/-
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
АКТИВ              
Недвижимое имущество 190+230 13341 72,0 15457 74,1 +2116 +2,1
Текущие активы - всего 290-217-230 13295 71,7 15387 73,8 +2092 +2,1
Из них материально-производственные запасы 210-216-217+220 4746 25,6 4648 22,3 -98 -3,3
Ликвидные активы -всего, 216+240+250+260 451 2,4 755 3,6 +304 +1,2
В том числе:

- денежные средства;

250+260 129 0,7 232 1,1 +103 +0,4
- краткосрочные вложения в дебиторскую задолжность; 240 122 0,7 123 0,6 +1 -0,1
ПАССИВ:              
Собственный капитал   13471 72,7 15499 74,3 +2028 +1,6
Заемные средства - всего 590+690-630-640-650-660 5067 27,3 5361 25,7 +294 -1,6
Из них:

- долгосрочные обязательства;

590 734 4,0 645 3,1 +8,9 -0,9
Показатели № строк баланса На начало года   Δ, +/-
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
- краткосрочные обязательства 690 4333 23,4 4746 22,6 +383 -0,8
Валюта баланса 700 18538 100 20860 100 +2322 -

Информация о работе Анализ источников формирования капитала предприятия и его размещения