Анализ финансовой устойчивости предприятия

В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности может быть принят в размере Kм > 0,5. Это означает, что руководители организации и ее собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Однако следует учитывать характер деятельности изучаемой организации. Например, в фондоемких производствах нормальный уровень этого коэффициента будет ниже, чем в материалоемких, так как значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов и других внеоборотных активов.

Коэффициент маневренности должен расти, при этом темпы роста собственных источников должны опережать темпы роста основных средств и внеоборотных активов. Это диктует необходимость проведения их сравнения.

3) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных. Рассчитывается как отношение величины собственных оборотных средств (СОС) к общей величине запасов и затрат (ЗЗ):

Kомз = СОС / ЗЗ = (СК – ВнА) / ЗЗ.

Нормальным считается значение Kомз < 0,6…0,8.

Анализ финансовых коэффициентов проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменений за определенный период[6].

Базисными величинами могут быть:

•   значения показателей за прошлый период;

•   среднеотраслевые значения показателей;

•   значения показателей конкурентов;

• теоретически обоснованные или установленные с помощью экспертного опроса или критические значения относительных показателей.

1.3. Виды финансовой устойчивости предприятия.

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяетоклассифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырёхрвидов финансовой устойчивости[7].

1.   Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуетсялтем, что запасы и затраты субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности. Онадвстречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Предприятиелне зависит от внешних кредиторов и определяется неравенствами:

± Ф СОС > 0;   ± Ф ФК > 0;  ± Ф ВИ > 0.

2.   Нормальнаядустойчивость финансового состояния, при котором гарантируется платежеспособность субъекта. Запасы и затраты равны сумме собственныхроборотных средств и кредитов банка под товароматериальные ценности.

± Ф СОС < 0;   ± Ф ФК > 0;   ± Ф ВИ > 0.

3.   Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, когда запасыаи затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка под товароматериальныедценности и временно свободных источников средств (резервного фонда, фонда социальной сферы и т.д.). При этом финансовая устойчивость являетсялдопустимой, если соблюдаются следующие условия:

        производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочныхлкредитов, заемных средств, участвующих в формировании запасов;

        незавершенное производство плюсорасходы будущих периодов меньше или равны сумме собственного оборотного капитала.

Неустойчивое финансовое состояниеохарактеризуется тем, что сохраняется возможность восстановления платежеспособности.

± Ф СОС < 0;   ± Ф ФК < 0;   ± Ф ВИ > 0.

4.   Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства), когда равновесие платежноголбаланса обеспечивается за счет краткосрочных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д., т.е. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрываютодаже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

± Ф СОС < 0;   ± Ф ФК < 0;   ± Ф ВИ < 0.

Финансовая устойчивость может быть восстановлена как путем увеличения кредитов, займов, так и путемлобоснованного снижения уровня запасов и затрат. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушенийкфинансовой дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности.

Кризисное финансовое состояние характеризуетсяокроме указанных признаков наличием неустойчивого финансового положения, регулярных неплатежей (просроченные ссуды банков, просроченные задолженности поставщикам, наличие недоимок в бюджет). Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.

Абсолютнаяои нормальная устойчивость финансового положения характеризуется высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины.

1.4. Задачи анализа финансовой устойчивости

В условиях рыночной экономики весьма важное значение приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости организации притом условии, что ее собственные средства превышают заемные.

Отсюда задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости организации от заемных источников финансирования[8]. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы:

• положение организации на товарном рынке;

• производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

• степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

• наличие неплатежеспособных дебиторов;

• эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д.

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Транс Мартин»

2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «Транс Мартин»

Полное название организации:

Общество с ограниченной ответственностью «Транс Мартин».

Юридический адрес предприятия ООО «Транс Мартин»:

400003, Россия, г. Люберцы, ул. Кирова, д.74.

Основными видами деятельности ООО «Транс Мартин» являются предоставление транспортно-экспедиционных услуг, а именно:

1.   Внутрироссийские перевозки:

           автотранспортом;

           авиатранспортом;

           железнодорожным транспортом

2. Внешнеэкономические перевозки

           автотранспортом;

           авиатранспортом

3. Мультимодальные перевозки:

           сборные грузы;

           генеральные грузы. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.

Предприятие ООО «Транс Мартин» создано в целях оказания транспортных услуг по Российской Федерации, участия и реализации программ развития экономики Люберецкого района, оказание услуг в области внешнеэкономической деятельности.

Масштаб деятельности предприятия ООО «Транс Мартин» широк и разнообразен. Основной целью деятельности ООО «Транс Мартин» является получение прибыли.

Структура управления ООО «Транс Мартин» очень проста. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений. На рисунке структура ООО «Транс Мартин» выглядит следующим образом (см. Приложение 1).

На исследуемом предприятии ООО «Транс Мартин» применяется линейная организационная структура управления. В линейной структуре развиты и четко просматриваются вертикальные связи. Каждый линейный руководитель непосредственно подчинен вышестоящему руководству организации. Он управляет деятельностью определенного звена организации, отвечает за работу этого звена и взаимодействует с другими линейными руководителями через высшее руководство. Линейный руководитель координирует деятельность подчиненных ему исполнителей, управляет их

Управление ООО «Транс Мартин» осуществляется на основе принципа демократического централизма, сочетания централизованного руководства.

Классическим подходом к оценке конкурентоспособности является анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу[9]. Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия - это форма №1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия «Бухгалтерский баланс» и форма №2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Однако бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается основополагающим источником для проведения такого анализа[10].

Общий анализ конкурентоспособности является первым из двух основных этапов анализа конкурентоспособности предприятия и результатом его является составление описания финансового состояния предприятия с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.