Анализ финансового состояния ОАО "Рубцовский мясокомбинат"

Финансовый цикл в 2010 г. составил: ФЦ=251,72+36,79-270,37=18,14, здесь с момента вложения денежных средств, до момента получения прибыли прошло 18,14 дней.

 

                            закупка                    Т оборачиваемости запасов                           Т об. деб. зад.

                                          Т об. кред. зад.                                                        Финансовый цикл

                        

                                                                  оплата счетов                                                                                                       оплата                              счет                                                                      по закупке                                                                                                             дебиторов

               

Рисунок 9 Структура финансового  цикла

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

Характеристика его относительной  зависимости от кредиторов, оценивающийся  на основе способности предприятия покрыть все свои обязательства.

Таблица 4-Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	2009 г.	2010 г	2011 г	Тр , %	Тр , %	Тр , %
				2010 г	2011 г	2011/2009
Собственный капитал	38261	32519	36270	84,99	111,53	94,80
Заемный капитал	180634	269240	97760	149,05	36,31	54,12
Собственные оборотные средства	-881	-9 779	-9 766	1109,99	99,87	1108,51
kманевренности	-0,709	-0,437	-0,007	1305,98	89,54	1169,36
kaвтономии	0,175	0,108	0,271	61,65	251,11	154,82
kобеспеченности собственными средствами	-0,005	-0,038	-0,111	758,18	294,41	2232,15
kобеспеченности запасами	-0,006	-0,044	-0,113	764,68	257,37	1968,06

 

 

Рисунок 10 Динамика изменения собственного капитала

 

Из таблицы 4 и рис.10 видим, что собственный капитал за анализируемый период уменьшился. Так в 2009 г. собственный капитал составлял 38261 тыс. руб., а в 2010 г. уменьшился на 15%. (за счет изменения нераспределенной прибыли), в 2011 г. собственный капитал увеличился на 11,53% по сравнению с предыдущим годом, однако за весь анализируемый период в целом собственный капитал уменьшился на 5,2%.

 

 

Рисунок 11 Динамика изменения заемного капитала

 

За данный период также уменьшился и заемный капитал (Рис.11). В 2010 г. он увеличился на 49% по сравнеию с предыдущим годом, однако уже в 2011 г. он уменьшился на 63,7% по сравнению с предыдущим годом и суммарное его уменьшение за весь анализируемый период составило .45,9 %. Это связано с тем, что ОАО «Рубцовский мясокомбинат» уменьшил свои краткосрочные и долгосрочные пассивы, из первых значительно уменьшены долги перед поставщиками и подрядчиками (на 55,6% за весь период), из вторых отложенные налоговые обязательства. на 99,5%.

Рисунок 12 Динамика изменения k_{обеспеченности собственными средствами}  k_{обеспеченности запасами}

Как показано на рис. 12 в период с 2009 по 2011 год, к обеспеченности собственными оборотными средствами в целом уменьшился, т.е. за рассматриваемый период доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников сократилась. На конец 2009 г оборотные активы не финансировались за счет собственных источников, а на конец 2011 года эта доля еще уменьшилась на 2132,15%.  Это связано в первую очередь со значительным падением суммы оборотных активов, за 2 года они упал в 2 раза, преобладающий рост в оборотных активах занимают запасы с 153292 тыс.руб. до 86342 тыс.руб.

Рисунок 13 Динамика изменения k_{aвтономии}

 

Коэффициент автономии показывает сколько процентов составляют собственные  источники в валюте баланса. k≥ 0,5. На данном предприятии коэффициент автономии составил на конец 2009 г. 17,5%, на конец 2010 г. – 10,8%, на конец 2011 г. – 27,1 %. Таким образом, доля собственных источников снизилась (рис. 15).

Коэффициент маневренности говорит о том, что собственные средства предприятия не входят в ликвидные активы, и данный показатель в последующие два 2010 и 2011 гг. не смотря на отрицательное значение, т.е. недостаток денежных средств предприятия на покрытие его краткосрочных обязательств, к концу анализируемого периода стал расти, т.е. разрыв между данными статьями баланса стал сокращаться.т.е  объем собственных денежных средств стал приближаться к объему необходимому для обеспечения краткосрочных обязательств.

 

2.5 Анализ ликвидности баланса  предприятия

 

Отражает способность предприятия  во время погашать текущие обязательства. Баланс считается ликвидным, если структура  активов предприятия соответствует  структуре обязательств, как по суммам, так и по временным параметрам.

1. Метод финансовых коэффициентов

Таблица 5- Анализ ликвидности  предприятия методом финансовых коэффициентов

Показатели	2009 год	2010 г	2011 г	Критерии
kтекущей ликвидности	0,995	0,964	0,900	>=2
kбыстрой ликвидности	0,134	0,137	0,016	>=1
kабсолютной ликвидности	0,004	0,016	0,001	>=0,2

 

 

 

 

 

 

Рисунок 14 Динамика коэффициентов  ликвидности

 

Как видно из таблицы 5 и рисунка 14 в которых приведены нормативные значения коэффициентов ликвидности, коэффициент текущей ликвидности ОАО «Рубцовский мясокомбинат» значительно ниже норматива (> 2), указывая на недостаточность резерва ликвидных денежных средств, имеющегося у предприятия сверх текущих обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия за рассматриваемый период понизился с 0,004 до 0,001, указывая на понижение его возможности немедленного погашения обязательств перед кредиторами.

Коэффициент быстрой ликвидности предприятия за рассматриваемый период также практически снизился с 0,134 до 0,016, что указывает НАТО, что в случае необходимости предприятие имеющимися у него средствами не сможет быстро погасить свои обязательства.

Рассмотренные коэффициенты ликвидности позволяют оценить способность предприятия превратить активы в наличность без потерь для оплаты текущих обязательств, что важно как в процессе нормальной деятельности предприятия, так и в случае необходимости его ликвидации.

 

2. Метод группировки статей

Проведём оценку ликвидности предприятия  методом группировок статей. В  данном методе статьи актива группируются по степени ликвидности, а статьи пассива – по степени срочности  обязательств (таблицы 6 и 7 ).

Таблица 6- Метод  группировки статей баланса, 2007 год

Статьи Актива	Значение	Знак =	Значение	Статьи Пассива
Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения	(А1) 73	<	(П1) 29747	Заемные средства
Дебиторская задолженность <12 месяцев	(А2) 1539	<	(П2) 67973	Кредиторская задолженность
Запасы+ Дебиторская задолженность > 12 месяцев + Прочие оборотные активы	(А3) 86342	>	(П3) 40	Долгосрочные обязательства + прочие краткострочные обязательства
Внеоборотные активы	(А4) 46076	>	(П4) 36270	Собственный капитал

 

А1- наиболее ликвидные активы;                                 П1- наиболее срочные обязательства;           

А2- быстро реализуемые активы;                                  П2 – краткосрочные пассивы;

А3 – медленно реализуемы активы;                              П3  - долгосрочные пассивы;

А4 – труднореализуемы активы;                                    П4 – постоянные пассивы.

 

Таблица 7 –Метод группировки статей баланса,2010 год

Статьи Актива	Значение	Знак =	Значение	Статьи Пассива
Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения	(А1) 4274	<	(П1) 29970	Заемные средства
Дебиторская задолженность <12 месяцев	(А2) 32499	<	(П2) 239097	Кредиторская задолженность
Запасы+ Дебиторская задолженность > 12 месяцев + Прочие оборотные активы	(А3) 153292	>	(П3) 173	Долгосрочные обязательства+ прочие краткострочные обязательства
Внеоборотные активы	(А4) 42471	>	(П4) 32519	Собственный капитал

Метод группировки статей подтверждает соблюдениями неравенств, показатели метода финансовых коэффициентов, что  в свою очередь свидетельствует о невысокой степени ликвидности баланса.

 

Метод группировки статей подтверждает соблюдениями неравенств, показатели метода финансовых коэффициентов, что  в свою очередь свидетельствует  о невысокой степени ликвидности баланса.

 

 

2.6   Анализ деловой активности эффективности использования капитала

 

2.6.1 На  основе показателей деловой активности 

Таблица8- Анализ деловой активности и использования капитала ООО «Карс-М»

Показатели	2009	2010 г	2011г	Тр,%	Тр,%	Тр,%
Выручка от реализации	418040	322311	407738	77,10	126,50	97,54
Прибыль от реализации	7395	-9573	-69500	-229,45	726,00	-1039,82
Суммарные активы (среднегодовые)	90426,45	224937	183500	248,75	81,58	202,93

 

 

Рисунок 15 Динамика выручки от реализации

 

За анализируемый период выручка  значительно уменьшились, а вместо прибыли последние два года анализируемого периода 2010 и 2011 гг. предприятия потерпело убытки, причем к концу анализируемого периода отмечается рост убытков предприятия на 939,82% по сравнению с началом анализируемого периода и имеющейся тогда прибылью у предприятия.

 

1. На основе показателей оборачиваемости

 

Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью показателей  оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их элементов. Наиболее важными среди этих показателей  являются коэффициенты оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости оборотных средств.

Наименование показателя	2009	2010	2011	Тр,%	Тр,%	Тр,%
Коэффициент оборачиваемости активов	1,910	1,068	3,042	55,93	284,82	159,29
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,360	1,243	4,636	52,66	372,93	196,40
Фондоотдача	14,481	9,990	12,419	68,99	124,32	85,77
Рентабельность активов	0,0006	-0,0003	0,0001	-54,00	-22,74	12,28
Рентабельность собственного капитала	0,193	-0,294	-1,916	-152,31	650,92	-991,41