Значение оборотных средств в деятельности организации, порядок их формирования

     К приравненным собственным оборотным  средствам предприятия относят  различного рода устойчивые пассивы (например, минимальную задолженность работникам по заработной плате, государственным  внебюджетным фондам по отчислениям  на социальные нужды).

       Потребность предприятия в оборотных  средствах постоянно изменяется. Собственные оборотные средства  и приравненные к ним устойчивые  пассивы покрывают минимальную  потребность предприятия в оборотных  средствах. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников.

     В состав заемных оборотных средств входят краткосрочные (менее одного года) банковские кредиты, а также займы. Их предоставляют предприятию во временное пользование за плату. Кредиторская задолженность является внеплановым и условно-бесплатным заемным источником оборотных средств предприятия, поскольку просрочка платежей может привести к возникновению штрафных санкций и уменьшению финансового результата деятельности предприятия [12]. Помимо этого виды оборотных средств предприятий можно классифицировать по ряду других основных признаков (Таблица 1).

     Таблица 1

      Классификация оборотных средств предприятий

1. Деление оборотных  средств на быстро реализуемые и  медленно реализуемые не является абсолютным и зависит от конкретной реальной ситуации, складывающейся в каждый данный отчетный период деятельности предприятия. Может сложиться так, что остатки готовой продукции  на складе предприятия реализуются  быстрее (за наличные), чем наступят сроки погашения дебиторской  задолженности. Поэтому для каждого  предприятия и для каждого  отдельного периода существует своя индивидуальная группировка активов  по степени ликвидности.        В составе оборотных средств можно выделить по степени их ликвидности (скорости превращения в наличные деньги) быстрореализуемые (высоколиквидные) и медленно реализуемые (низко ликвидные) средства или активы. Первоклассными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немедленной готовности для расчётов, являются денежные средства в кассе или на расчётном счете.          К быстрореализуемым активам относятся также краткосрочные финансовые вложения, реальная дебиторская задолженность, товары, приобретенные с целью перепродажи.       Медленно реализуемыми оборотными средствами являются незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала.      Проводимая государством финансовая политика может препятствовать или стимулировать нормальную производственно-финансовую деятельность предприятий, в том числе рациональное использование оборотных средств.  Важная роль при этом принадлежит налоговой политике государства. Так, отнесение ряда налогов на себестоимость продукции (работ, услуг), особенности уплаты в бюджет НДС, авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы. Это вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние [6]

       Организация оборотных средств предприятия обязательно включает систематический контроль за их сохранностью и эффективностью использования посредством ревизий и обследований на основе статистических данных, оперативной и бухгалтерской отчетности. 

     1.3 Влияние сферы и видов деятельности предприятия на состав и структуру оборотных средств

     Существует  прямая зависимость между деятельностью  производственного цикла предприятий  и их потребностью в оборотных  средствах. Чем продолжительнее  цикл, тем больше оборотных средств  вовлечено в их непрерывный кругооборот. На предприятиях таких отраслей, как  судостроение, тяжёлое и энергетическое машиностроение и другие, цикл растягивается  на года.

     На  предприятиях с коротким производственным циклом (в добывающей, легкой, пищевой  промышленности и т.д.) продолжительность  цикла исчисляется неделями, а  то и днями. Но в любом случае расчёт потребности в оборотных средствах  требует тщательности, поскольку  ошибки могут привести к росту  затрат или даже к нарушениям в  производственной деятельности предприятия.

     Оборотные средства являются одной из составных  частей имущества предприятия. Состояние  и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия.      Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники их пополнения, изучать проблему эффективности использования.

     Структура оборотных активов компании зависит  от отрасли. К примеру, если компания управляет недвижимостью и получает доход от сдачи ее в аренду, то объем оборотных активов по отношению  к валюте баланса компании будет  минимальным. Очевидно, что для такого предприятия задача эффективного использования  оборотных активов не столь важна  и, скорее всего, у него не будет разработанной  системы управления оборотными активами. В то же время финансово-экономическое состояние производственных и торговых предприятий во многом зависит от эффективного управления объемом запасов и размером дебиторской задолженности.

     Состав  краткосрочных финансовых вложений, средств в расчетах и денежных средств, числящихся на балансе фирмы, практически не зависит от профиля основной деятельности фирмы (производственного или торгово-посреднического характера деятельности).       Состав же материально-вещественных элементов имущества фирм значительно изменяется в зависимости от вида деятельности. Так, если основная деятельность фирмы носит производственный характер, то наиболее существенную часть запасов имущества будут представлять запасы производственного характера и запасы готовой продукции. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Источники формирования  оборотных средств

     2.1 Определение потребности в оборотных средствах 

     Предприятия, работающие на принципах коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения. В этих условиях возрастает необходимость определения потребности  предприятий в собственных оборотных  средствах, играющих главную роль в  нормальном функционировании предприятий.

     Потребность предприятия в собственных оборотных  средствах устанавливается в  процессе нормирования, т. е. определения  норматива оборотных средств.

     Цель  нормирования - определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения.

     Отечественная практика нормирования оборотных средств  на промышленных предприятиях основана на ряде принципов.

     Потребность в собственных оборотных средствах  для каждого предприятия определяется при составлении финансового  плана. Таким образом, величина норматива  не является величиной постоянной. Размер собственных оборотных средств  зависит от объема производства, условий  снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых  форм расчетов.

     При исчислении потребности предприятия  в собственных оборотных средствах  необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться  потребности не только основного  производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производства, жилищно-коммунального хозяйства и других хозяйств, не относящихся к основной деятельности предприятия и не состоящих на самостоятельном балансе, капитального ремонта, осуществляемого собственными силами. На практике часто учитывают потребность в собственных оборотных средствах только для основной деятельности предприятия, тем самым занижая эту потребность.

     Нормирование  оборотных средств осуществляется в денежном выражении. В основу определения  потребности в них положена смета  затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. При  этом для предприятий с несезонным характером производства за основу расчетов целесообразно брать данные IV квартала, в котором объем производства, как правило, наибольший в годовой программе; для предприятий с сезонным характером производства — данные квартала с наименьшим объемом производства, поскольку сезонную потребность в оборотных средствах обеспечивают краткосрочные ссуды банка.

     Для определения норматива принимается  во внимание среднесуточный расход нормируемых  элементов в денежном выражении. По производственным запасам среднесуточный расход рассчитывается по соответствующей  статье сметы затрат на производство; по незавершенному производству - исходя из себестоимости валовой или товарной продукции; по готовой продукции - на основании производственной себестоимости товарной продукции.

     В процессе нормирования устанавливаются  частные и совокупный нормативы.

     Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов:

     1) Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств.          Норма -это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Как правило, нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. Например, норма запаса составляет 24 дня. Следовательно, запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение 24 дней.

     Норма запаса может устанавливаться в  процентах, в денежном выражении  к определенной базе.

     Нормы оборотных средств разрабатывает  финансовая служба предприятия с  участием служб, связанных с производственной и снабженческо-сбытовой деятельностью.

     2) Далее, исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы.

     3) И наконец, путем сложения частных нормативов рассчитывается совокупный норматив.

     Норматив  оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

     Применяют в основном такие методы нормирования оборотных средств, как метод  прямого счета, аналитический, коэффициентный.

     Метод прямого счета заключается в  том, что сначала определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

     Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде  не предусмотрено существенных изменений  в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.