Визначення потреби підприємства в оборотних засобах і джерела їх формування

Оптимальний розмір ВОК залежить від  сфери діяльності підприємства, обсягу та ефективності його діяльності, кон'юнктури  ринку. Наявність ВОК можна розрахувати  методом «знизу» та «зверху» балансу:

За методом «знизу»  балансу ВОК = оборотні активи, витрати  майбутніх періодів – поточні  зобов’язання, забезпеченість наступних  витрат і платежів, доходи майбутніх  періодів.

За методом «зверху» балансу  ВОК = власний капітал, довгострокові  зобов’язання – необоротні активи.

Розрахунок величини ВОК  на ПАТ «ЗТР» проведемо за допомогою  таблиць 2.5 – 2.10 двома вищезазначеними методами.

 

Таблиця 2.5 – Розрахунок суми власного оборотного капіталу методом «знизу» балансу за 2009 рік

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення (+,-)
1	2	3	4
1. Оборотні  активи	1918916	2332658	413742
2. Витрати майбутніх  періодів (поточні)	46220	25505	-20715
3. Всього поточних  активів (р.1. + р.2)	1965136	2358163	393027
4. Поточні зобов’язання	2043251	1998139	-45112
5. Забезпечення наступних  витрат і платежів (поточні)	1	29	28
6. Доходи майбутніх періодів	0	0	0
7. Всього поточних  зобов’язань (р.4 + р.5 + р.6)	2043252	1998168	-45084
8. Власний оборотний  капітал (р.3 – р. 7)	-78116	359995	438111

 

Таблиця 2.6 – Розрахунок суми власного оборотного капіталу методом «зверху» балансу за 2009 рік

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення (+,-)
1	2	3	4
1. Власний капітал	799294	1676651	877357
2. Довгострокові  зобов’язання	854737	397437	-457300
3. Необоротні  активи	1732147	1714093	-18054
4. Власний оборотний  капітал (р.1. + р.2 – р.3)	-78116	359995	438111

 

За даними таблиць 2.5 – 2.6 розрахунку ВОК двома методами «зверху» балансу та «знизу», при аналізі їх результатів слід звернути увагу на те, що ВОК товариства на початку 2009 року менше 0 та складає -78116 тис. грн. від величини оборотних активів, а на кінець 2009 року він збільшився та став додатним.

Збільшення власного оборотного капіталу, розрахованого методом «зверху» балансу, збільшився за рахунок зростання  власного капіталу на 877357 тис. грн. та зменшення  необоротних активів на 18054 тис. грн. Щодо збільшення ВОК, розрахованого  методом «знизу» балансу, то його збільшення відбулося через збільшення оборотних активів на кінець 2009 року на 393027 тис. грн. та зменшенні поточних зобов’язань на 45084 тис. грн.., що і  відіграло значну роль при його формуванні.

 

Таблиця 2.7 – Розрахунок суми власного оборотного капіталу методом «знизу» балансу за 2010 рік

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення (+,-)
1	2	3	4
1. Оборотні  активи	2332658	1827829	-504829
2. Витрати майбутніх  періодів (поточні)	25505	16437	-9068
3. Всього поточних  активів (р.1. + р.2)	2358163	1844266	-513897
4. Поточні зобов’язання	1999647	2581506	581859
5. Забезпечення наступних  витрат і платежів (поточні)	29	13	-16
6. Доходи майбутніх періодів	0	0	0
7. Всього поточних  зобов’язань (р.4 + р.5 + р.6)	1999676	2581519	581843
8. Власний оборотний  капітал (р.3 – р. 7)	358487	-737253	-1095740

 

Таблиця 2.8 – Розрахунок суми власного оборотного капіталу методом «зверху» балансу за 2010 рік

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення (+,-)
1	2	3	4
1. Власний капітал	1675143	508543	-1166600
2. Довгострокові  зобов’язання	397437	539026	141589
3. Необоротні  активи	1714093	1784822	70729
4. Власний оборотний  капітал (р.1. + р.2 – р.3)	358487	-737253	-1095740

 

За даними таблиць 2.7 – 2.8 розрахунку ВОК двома методами, ВОК товариства на початку 2010 року більше 0 та складає 358487 тис. грн. від величини оборотних активів, а на кінець 2010 року він зменшився та став від’ємним.

Зменшення власного оборотного капіталу, розрахованого методом «зверху» балансу, зменшився за рахунок зменшення  власного капіталу на 1166600 тис. грн. та збільшення необоротних активів  на 70729 тис. грн. Щодо зменшення ВОК, розрахованого методом «знизу»  балансу, то його зменшення відбулося  через збільшення поточних зобов’язань  на кінець 2010 року на 581843 тис. грн. та зменшенні  оборотних активів на 513897 тис. грн.., що і відіграло значну роль при  його формуванні.

 

Таблиця 2.9 – Розрахунок суми власного оборотного капіталу методом «знизу» балансу за 2011 рік

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення (+,-)
1	2	3	4
1. Оборотні  активи	1827829	2005706	177877
2. Витрати майбутніх  періодів (поточні)	16437	21060	4623
3. Всього поточних  активів (р.1. + р.2)	1844266	2026766	182500
4. Поточні зобов’язання	2581506	2542277	-39229
5. Забезпечення наступних  витрат і платежів (поточні)	0	0	0
6. Доходи майбутніх періодів	0	0	0
7. Всього поточних  зобов’язань (р.4 + р.5 + р.6)	2581506	2542277	-39229
8. Власний оборотний  капітал (р.3 – р. 7)	-737240	-515511	221729

 

Таблиця 2.10 – Розрахунок суми власного оборотного капіталу методом «зверху» балансу за 2011 рік

Показники	На початок  року	На кінець року	Відхилення (+,-)
1	2	3	4
1. Власний капітал	505648	1064385	558737
2. Довгострокові  зобов’язання	539026	159796	-379230
3. Необоротні  активи	1781927	1739692	-42235
4. Власний оборотний  капітал (р.1. + р.2 – р.3)	-737240	-515511	221729

 

За даними таблиць 2.9 – 2.10 ВОК товариства протягом 2011 року був від’ємним, на кінець року становив -515511 тис. грн. Зміни у власному оборотному капіталу відбулися за рахунок зростання власного капіталу на 558737 тис. грн., збільшення оборотних активів на кінець 2011 року на 182500 тис. грн. та зменшенні поточних зобов’язань на 39229 тис. грн.., що і відіграло значну роль при його формуванні.

Таким чином, в результаті розрахунку ВОК двома методами ми отримали однакову його величину: на початку аналізованого  періоду 2009 року – -78116 тис. грн. та на кінець аналізованого періоду 2011 року – -515511 тис. грн.

Якщо фактичної суми ВОК не вистачає, підприємству доводиться більше залучати банківські кредити чи інші позики, зростають кредиторська заборгованість та інші поточні зобов'язання. Все  це створює передумови для погіршення фінансового стану підприємства.

Розглянемо та проаналізуємо склад  і структуру джерел утворення  оборотних активів ПАТ «ЗТР»  за 2009–2011 рр., провівши розрахунки за допомогою  таблиць 2.11 – 2.13.

 

Таблиця 2.11 – Склад і структура джерел утворення оборотних активів ПАТ«ЗТР» за 2009 рр.

Джерела	На початок року		На кінець року		Зміни (+,-)
	грн.	%	грн.	%	грн.	%
1	2	3	4	5	6	7
Власний оборотний капітал	-	-	359995	42,03	359995	42,03
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	310269	35,16	278333	32,5	-31936	-2,66
Поточні зобов'язання за розрахунками:	572057	64,84	218210	25,48	-353847	-39,36
з одержаних авансів	458869	52,01	98590	11,51	-360279	-40,5
з бюджетом	2039	0,23	1842	0,22	-197	-0,01
з позабюджетних платежів	78	0,01	44	0,01	-31	0,0
зі страхування	3991	0,45	3427	0,4	-564	-0,05
з оплати праці	8915	1,01	7666	0,89	-1249	-0,12
з учасниками	98168	11,13	106641	12,45	8473	1,32
Всього	882326	100	856538	100	-25788	-

 

На підприємстві за 2009 рік обсяг  джерел утворення оборотних активів  зменшився на 3 %. Це сталося внаслідок зменшення поточних зобов’язань на 39,36%, зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 2,66%, що позитивно впливає на капітал підприємства.

 

Таблиця 2.12 – Склад і структура джерел утворення оборотних активів ПАТ«ЗТР» за 2010 рр.

Джерела	На початок року		На кінець року		Зміни (+,-)
	грн.	%	грн.	%	грн.	%
Власний оборотний капітал	358487	41,83	-	-	-358487	-41,83
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	278333	32,5	193357	13,3	-84976	-19,2
Поточні зобов'язання за розрахунками:	218210	25,48	1259961	86,7	1041751	61,22
з одержаних авансів	98590	11,51	400964	27,59	302374	16,08
з бюджетом	1842	0,22	1810	0,12	-32	-0,1
з позабюджетних платежів	44	0,01	56	0,0	12	-0,01
зі страхування	5502	0,64	6642	0,46	1140	-0,18
з оплати праці	7666	0,89	7184	0,49	-482	-0,4
з учасниками	106641	12,45	843305	58,03	736664	45,58
Всього	857107	100	1453318	100	596780