Общие причины неплатежеспособности предприятия

Общие причины  неплатежеспособности.

 

• Представляется очевидным, что неплатежеспособность прямо пропорциональна объему обязательств. Действительно, абсолютно платежеспособной является организация, капитал которой полностью является собственным, а обязательства отсутствуют. Так как обязательства возникают всегда (например, по налогам), это означает, что данная организация с опережением (авансом) исполняет свои обязательства.  Она никому не должна, и вопрос о её неплатежеспособности просто не возникает. В то же время организация может абсолютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных средствах и оставаться платежеспособной. Все зависит от выручки. Из вышеприведенного примера следует, что неплатежеспособность, прежде всего обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность (естественно, при наличии обязательств).

• Если за определенный период темпы роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении роста неплатежеспособности. В общем случае  причинами  неплатежеспособности являются факторы, влияющие:
• а) на снижение или недостаточный рост выручки;
• б) на опережающие прирост обязательства.

 

 

• а) Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при:
• - затоваривании, когда снижается спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;
• - растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего (последнее характерно для энергетиков);
• - сужение рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров или по причине резкого усиления конкуренции и т.д.

 

• б) Опережающий прирост обязательств наблюдается в случаях, когда организация:
• - осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения (капиталовложения), которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки. Может образоваться разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашней выручкой, что делает вложения, при учете индекса инфляции, невыгодными или убыточными;
• - загружает производство избыточными (неработающими) запасами, которые увеличивают затраты на их обслуживание (затраты на производство запасов, налоги на имущество, затраты на поддержание запасов и нереализованной продукции в товарном состоянии, складские расходы и т.п.);
• - наращивает средства в расчетах, которые не имеют отношения к выручке (дебиторская задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные);
• - продает продукцию по ценам ниже себестоимости и соответственно несет убытки.

 

• Данный комплекс общих  причин  неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим  обязательствам, независимо от страны производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.
• В общем и целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:
• ·          отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, по качеству, по цене и т.д.). В этом случае можно говорить о болезни бизнеса;
• ·           неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами. Серьезным недостатком в деятельности организации, зачастую приводящим к кризисной ситуации, является некачественный финансовый менеджмент, в первую очередь отсутствие или неудовлетворительное планирование денежных и ресурсных потоков. В данном случае можно говорить о болезни финансового управления или менеджмента.
• Первый   случай   наиболее   наглядно   отражается  на  выручке, второй - на приросте  массы   обязательств.

К общим   причинам   неплатежеспособности   
организации можно отнести следующие:

 

• 1) неэффективность системы управления предприятием, которая в свою очередь объясняется:
• - отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
• -  недостаточным знанием конъюнктуры рынка;
• - низким уровнем квалификации менеджеров и персонала, отсутствием трудовой мотивации работников, падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий;
• - неразвитостью современных методов финансового менеджмента и управления издержками производства;
• 2) низкая конкурентоспособность продукции предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах;

 

• 3) несвоевременное поступление выручки при продаже ликвидной продукции;
• 4) низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями;
• 5) дебиторская задолженность государства за заказанную, но неоплаченную продукцию. Она становится не только изъятым из оборота капиталом, но и навязанным предприятию имуществом, которое превращается в объект складирования, охраны и составляет значительную долю в налоге на имущество;
• 6) расходы по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося на предприятии, которые являются большой нагрузкой на финансовый организм предприятия;

 

• 7) задолженность предприятий перед организациями-монополистами, продающими электроэнергию, газ, тепло и воду;
• 8) неиспользуемые производственные, административные и бытовые помещения, которые освободились из-за сокращения производства и также превратились в финансовую нагрузку;
• 9) низкий уровень ответственности руководителей предприятий перед учредителями за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективность использования имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

Спасибо за внимание!

 

 

 

 

 

Выполнил  Войтеховский Вадим