Диагностика основных средств производства

    Значение  анализа деловой активности заключается  в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности  использования ресурсов организации  и в выявлении резервов их повышения.

    В ходе анализа решаются следующие задачи:

    1) изучение  и оценка тенденции изменения  показателей деловой активности;

    2) исследование  влияния основных факторов, обусловивших  изменение показателей деловой  активности и расчет величины  их конкретного влияния; 

    3) обобщение  результатов анализа, разработка  конкретных мероприятий по вовлечению  в оборот выявленных резервов.

    Деловая активность характеризуется качественными  и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

    Количественная  оценка даётся по двум направлениям:

    1) исследование  динамики и соотношения темпов  роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

    2) изучение  значений и динамики относительных  показателей, характеризующих уровень  эффективности использования авансированных  и потребленных ресурсов организации. 

    При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему  название «золотого правила экономики  организации»:

    Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,

    где Трчп – темп роста чистой прибыли;

    ТрВ – темп роста выручки от продаж;

    ТрА – темп роста средней величины активов.

    Рис. ? Приемы проведения оценки деловой  активности

    Выполнение  первого соотношения (чистая прибыль  растет опережающим темпом по сравнению  с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100.

    Выполнение  второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению  с активами) означает ускорение оборачиваемости  активов (Оа): Оа = В / А * 100.

    Опережающие темпы увеличения чистой прибыли  по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100.

    Выполнение  последнего неравенства (увеличение средней  величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В  краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого  соотношения, если, например, оно вызвано  уменьшением дебиторской задолженности  или оптимизацией внеоборотных активов  и запасов.

    Относительные показатели деловой  активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

    В общем  случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за который совершается один оборот средств.

    Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при  той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости  является увеличение продаж без дополнительного  привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

    Длительность  нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость  активов оказывают экономическая  ситуация в стране, сложившаяся система  безналичных расчетов и связанные  с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных  связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

    Однако  следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте  в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь  эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием).

    Показатели  рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

    Относительные показатели, используемые при оценке деловой активности обобщены в таблице ?.

    Заметим, что при расчете всех показателей  используются средние величины активов и капитала, а не моментные данные. Средняя величина активов или капитала рассчитывается по формуле среднехронологической:

     ,

    которая, при отсутствии внутригодовых данных и наличии только данных на начало и конец периода, преобразуется  в формулу средней арифметической:

     .

    Таким образом, средняя величина активов  и капитала может быть рассчитана как сумма данных на начало и конец  периода, деленная на 2 (это означает, что для анализа динамики относительных  показателей деловой активности аналитик должен иметь в распоряжении как минимум два баланса: за отчетный период и аналогичный период прошлого года).  
 
 

    Относительные показатели деловой  активности организации

    Продолжение таблицы ?

    Таблица ?

    Относительные показатели рыночной активности организации