Діагностика фінансового стану підприємства на прикладі ВАТ «Златодар»

За результатами коефіцієнтів рентабельності, підсумки за звітний  період говорять про неоднозначну ситуацію для підприємства. Найнижчим  показником є чиста рентабельність продажів (0,01).

Таблиця 2.6 – Показники  коефіцієнтів рентабельності

Показники	Попередній рік, %	Звітний рік, %	Зміна
Рентабельність сукупного  капіталу	-	3,9	3,9
Рентабельність власного капіталу	-	10,7	10,7
Валова рентабельність продажів	14,6	16,6	2
Операційна рентабельність продажів	1,76	2,9	1,14
Чиста рентабельність продажів	-	1	1
Валова рентабельність виробництва	21,3	24,9	3,6
Операційна рентабельність виробництва	20,8	32,9	12,1
Чиста  рентабельність зробленої  продукції	-	1,2	1,2

 

Загалом, усі показники  рентабельності знаходяться на низькому рівні. Це може говорити про неефективність керування, необґрунтовано низькі ціни на продукцію, високі затрати виробництва. У результаті підприємство отримує  невеликий прибуток. Але треба  зазначити, що спостерігається тенденція до зростання усіх показників рентабельності в звітному році в порівняння з попереднім. 

3 Шляхи покращення фінансового стану ВАТ "Златодар"

3.1 Шляхи покращення фінансової стійкості та ліквідності підприємства

Проаналізувавши дані, отримані в 2 розділі, можна зробити висновки про те, що фінансова стійкість підприємства незадовільна, адже ВОК мають негативне значення, як на початок періоду, так і на кінець. Це вказує на те, що власні оборотні кошти не покриваються оборотними активами. Тому і коефіцієнти покриття також негативні. Підприємство має кризовий фінансовий стан, є можливість банкротства. Треба зазначити і те, що наявність ВОК є умовою платоспроможності, що також не виконується.

Значення показника абсолютної ліквідності не відповідає нормативному, це говорить про високий процентний зріст коротко строкових забов’язань. Тобто загальна ліквідність підприємство знаходиться на низькому рівні.

Для підвищення фінансової стійкості та забезпечення платоспроможності підприємства необхідно перш за все збільшити власні оборотні кошти (ВОК). Це можна зробити за рахунок:

• зменшення незавершеного будівництва;
• збільшення резервного капіталу;
• збільшення додатково вкладеного капіталу.

Беручи до уваги те, що кризовий стан фінансової стійкості  відповідає нерівності: З >= ВОК + КК + ДК , тому для його зміни необхідно  зменшити запаси, а саме виробничі  запаси і також збільшити ВОК. Для зменшення виробничих запасів необхідно установити тверді терміни і розміри постачань сировини, яка використовується для виробництва продукції у великій кількості, шляхом налагодження погодженого ритму виробничих процесів. У той же час на підприємстві завжди маються визначені види допоміжних матеріалів, запасних частин, малоцінних предметів, що споживаються у відносно невеликій кількості. Стосовно до таких видів матеріалів варто дотримуватися іншої політики: якщо це не обумовлено виробничою необхідністю, не варто запасатися ними, оскільки це веде до значного росту запасів у цілому. Також необхідно проводити систематичну інвентаризацію для зменшення кількості запасів у загальному обсязі.

Для забезпечення відповідного рівня абсолютною ліквідності пропонуються такі заходи:

• збільшити суму грошових коштів на рахунках підприємства, до рівня необхідного для покриття кредиторської заборгованості;
• змінити структуру активів, тобто збільшити частку ліквідних активів за рахунок достатнього погашення кредитів, збільшення власних засобів;
• зменшити дебіторську заборгованість і тим самим збільшити кошти на рахунках;
• зменшити кредиторську заборгованість.

У цілому ж, для розпізнавання ризиків  незбалансованості ліквідності  балансу і неплатоспроможності  підприємства потрібно створення спеціальної  системи щоденного контролю за рівнем приведених у другому і третьому розділах показників, аналізу факторів, що впливають на їхню зміну. Для цього  доцільно створення бази даних, що дозволяє оперативно одержувати всю необхідну  інформація для виконання аналітичної  роботи, на основі якої буде формуватися  політика підприємства.

Також можна порадити поліпшити  організаційну структуру підприємства, тобто  приділити увага розвитку менеджменту, зокрема, створити, наприклад, службу внутрішнього аудита, що дозволило  б знизити зловживання усередині  підприємства.

Підприємству необхідно систематично аналізувати баланс на ліквідність  для виявлені відхилення убік  як зниження мінімально припустимих значень, так і їхнього істотного перевищення. У першому випадку підприємству потрібно в місячний термін привести показники ліквідності у відповідність  з нормативними значеннями. Це можливо  за рахунок скорочення насамперед  кредиторської заборгованості й  інших видів притягнутих ресурсів, а також за рахунок збільшення власних засобів підприємства. Однак  варто мати на увазі, що залучення додаткового капіталу у формі випуску нових акцій викликає скорочення дивідендів і несхвалення акціонерів.

3.2 Шляхи підвищення прибутку підприємства та показників його рентабельності

Проаналізувавши показники  рентабельності можна сказати, що усі  вони знаходяться на низькому рівні. Це може говорити про неефективність керування, необґрунтовано низькі ціни на продукцію, високі затрати виробництва. У результаті підприємство отримує  невеликий прибуток. Але треба  зазначити, що спостерігається тенденція до зростання усіх показників рентабельності в звітному році в порівняння з попереднім.

Для підвищення прибутку підприємства, що в свою чергу покращить показники  рентабельності, можна запропонувати  наступні шляхи:

• оптимізація витрат. Зниження собівартості випускаємої та реалізованої продукції можливо за рахунок скорочення зайвих витрат, запасів цінностей, удосконалювання їхньої структури;
• найбільш раціональне придбання і використання матеріалів. Це зв'язано з пошуком нових постачальників з більш низькими цінами на сировину;
• поліпшення якості продукції;
• зниження собівартості продукції за рахунок більш раціонального використання матеріальних ресурсів, виробничих потужностей і площ, робочої сили і робочого часу;
• диверсифікованість виробництва;
• модернізація устаткування;
• розширення ринку продажів і ін.

Головними недоліками, які  зменшують рівень прибутку ВАТ «Златодар», являються:

- використання застарілого обладнання, яке має високу енергоємність;

- висока собівартість продукції.

Для підвищення прибутку та рентабельності необхідно замінити наявне в експлуатації, застаріле обладнання, на нове, більш економічне. Адже через те, що тунельна піч ФТЛ-2 мають високу норму споживання газу, собівартість продукції дуже висока. Для того, щоб покрити витрати і збільшити прибуток, можна підвищити ціну на продукцію. Але в даному випадку цього робити не слід, тому що можна втратити клієнтів. Тому пропонується знизити собівартість за рахунок зниження витрат на газ. Для цього необхідно замінити старе обладнання на нове, а саме:

1) придбати роторну піч для випічки булочних виробів вищого ґатунку і здоби, замінивши нею піч ФТЛ-2.

Для того, щоб проаналізувати економічну ефективність цих заходів  нам необхідно, по-перше, виконати порівняльну  характеристику існуючого і нового обладнання (дивитись таблицю 3.1).

Таблиця 3.1 – Порівняльна  характеристика параметрів печі

Основні показники	ФТЛ-2	Роторна піч
Продуктивність роботи печі, кг/год.	216	150
Виробнича програма, т/год.	273	273
Час роботи печі по виконанню  виробничої програми, год.	4380	6307
Норма споживання газу, м3/год.	25	8
Витрата газу, тис. м3	109,5	50,5
Планована середня ціна на газ, грн./ м3	2 181,55	2 181,55
Сума витрат, грн.	238 880	110 168
Економія від заміни устаткування за рік, грн.	128 712

Аналізуючи таблиці 3.1, можна  зазначити, що впровадження нового обладнання приведе до значної економії, яка складе 128 712 грн. Далі нам необхідно дослідити капіталовкладення, які необхідні для здійснення цих впроваджень (дивитись таблицю 3.2).

Таблиця 3.2 – Кошторис  витрат по установці роторної печі

Найменування робіт	Постачальники і підрядчики	Одиниця виміру	Сума витрат
Придбання роторної печі	Естонія  OU Enqineerinq Service	грн	86500
Монтаж устаткування	Естонія  OU Enqineerinq Service	грн	21000
Пуск і налагодження устаткування	Естонія  OU Enqineerinq Service	грн	11000
Усього		грн.	118500

Передбачається, що для здійснення заміни обладнання і пов’язаних з  ними робіт, будуть залучені гроші інвесторів. Саме підприємство сплатить витрати, які  пов’язані з запуском і налагодженням  роторної печі, а це складає 11 000 грн, тобто інвестиції складатимуть 107 500 грн.

Для підтвердження доцільності  впроваджень необхідно розрахувати  такі показники:

1) коефіцієнт економічної  ефективності (Е):

                                              Е = Є^N_СОБ /К,                                                 (3.1)

де Є^N_СОБ – річна економія на собівартості;

К – капіталовкладення.

                                      Є^N_СОБ = С^N_БАЗ  – С^N_НОВ,                                           (3.2)

де С^N_БАЗ – собівартість до впроваджень;

С^N_НОВ – собівартість після впроваджень.

                                       С^N_НОВ = С^N_БАЗ – Е_Е.Р.,                                             (3.3)

де Е_Е.Р. – сума економії газу від впроваджень.

2) термін окупності:

                                           Т_ОК = К/ Є^N_СОБ,                                                   (3.4)

де Т_ОК – термін окупності капіталовкладень.

Розрахуємо чистий прибуток після впровадження:

                           ЧП_НОВ = ЧП_БАЗ – В_З.Н. + Е_Е.Р. ,                                        (3.5)

де ЧП_БАЗ – чистий прибуток до впроваджень;

ЧП_НОВ – чистий прибуток після впроваджень;

В_З.Н. – витрати на запуск і налагодження роторної печі.