Анализ кредиторской и дебиторской задолженности на ФГУАП "Кавминводыавиа"

 
 

     Как видно из таблицы 11 рентабельность предприятия в 2009 году понизилась. Большое значение сыграл экономический кризис, который повлек понижение доходов у населения, и как следствие снижение пассажироперевозок , что в свою очередь принесло снижение прибыли.

 
 
 

     2.2.5 Расчет показателей оборачиваемости

 

     Существенное  значение для проведения анализа финансового состояния предприятия имеет расчет показателей оборачиваемости капитала, оптимальная величина которых зависит от особенностей деятельности каждого предприятия. Показатели оборачиваемости позволяют определить, насколько эффективно используются на предприятии основные и оборотные средства. При этом скорость оборота средств, т. е. скорость превращения их в денежную массу, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала (активов) характеризует уровень хозяйственной активности предприятия, т. е. эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов (независимо от источников их привлечения). Этот коэффициент показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения или сколько денежных единиц от реализации продукции принесла каждая денежная единица активов.

     Коэффициент оборачиваемости иммобилизованных активов показывает, насколько эффективно используются свои оборотные средства и иные внеоборотные активы. Коэффициент всех оборотных активов — один из важнейших показателей эффективности работы предприятия, так как он характеризует число оборотов всех оборотных средств. Обычно считается, что чем меньше длительность одного оборота, тем эффективнее используются оборотные средства.

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  характеризует эффективность инкассации дебиторской задолженности и кредитной политики предприятия по отношению к своим клиентам.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует условия расчетов предприятия со своими партнерами.

     Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности предприятия. С коммерческой точки зрения он отражает или увеличение объемов продаж продукции, или недостаток собственного капитала; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует предприятие. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает эффективность его использования.

     Данные  расчета представлены в таблице 12.

     Таблица 12 – Динамика коэффициентов оборачиваемости

 

     Операционный  коэффициент рассчитывается как  отношение затрат на производство и  реализацию продукции к выручке от реализации продукции. Возрастание операционного коэффициента может означать следующее: повышение цен на материальные ресурсы, невозможность контролировать издержки производства или необходимость повышения цен реализации сельскохозяйственной продукции. Как правило, этот коэффициент колеблется от 0,5 до 0,9. Значение коэффициента больше 0,9 означает крайнюю неэффективность работы предприятия, ниже 0,5 — указывает на то, что, возможно, не учтены все издержки производства и реализации продукции. В нашем случае значение коэффициента превышает значение 0,9, следовательно предприятие работает неэффективно.

     2.2.6 Определение и расчет маржинального дохода

 

      Маржинальный  доход=2779411-88977=2690434

     И на конец отчетного периода:

     Маржинальный  доход=2112584—77964=2034620

     Коэффициент выручка на начало отчетного периода  будет равен:

     Коэффициент выручки=2640434/2779411*100%=95%

     Соответственно  на конец отчетного периода он будет равен 96,3%.

 

      2.2.7 Определение и расчет точки безубыточности. Определение и расчет резерва безопасности

 

      Точка безубыточности показывает объем производства, который позволяет покрыть постоянные затраты, но при этом мы не получаем прибыль.

      Существует  три способа расчета точки  безубыточности.

      В натуральных единицах:

 
 
 

   В стоимостном выражении:

 
 

      Рассчитаем  точку безубыточности на конец отчетного  периода. В натуральных величина она будет равна 1066471/96,3*100=110,74 руб. в стоимостном выражении равна 110,74*5600=620144 руб.

      Определение и расчет резерва безопасности.

      Резерв  безопасности – служит для измерения  степени независимости организации  от изменения одного или нескольких показателей, влияющих на уровень прибыли. Характеризует риск предприятия: чем меньше резерв безопасности, тем больше риск того, что фактический объем производства и реализации продукции не достигнет критического уровня и предприятие окажется в зоне убытков.

   Существует  два способа расчета резерва безопасности.

 
 
 

   Для определения объема продаж с целью  достижения целевой прибыли используется следующая формула:

 
 

      Способы увеличение прибыли

      Можно выделить пять основных способов увеличения прибыли:

• Увеличение цен на реализуемую продукцию
• Уменьшение переменных затрат
• Уменьшение постоянных расходов
• Улучшение структуры продаж
• Увеличение объема продаж

      Способы уменьшения переменных затрат:

• Использование более дешевых материалов или их заменителей
• Более эффективное использование трудовых ресурсов
• Увеличение объема производства и получение оптовых скидок на закупаемые материалы
• Ускорение срока оплаты материалов и получение скидок за скорость оплаты

      Способы снижения постоянных затрат:

• Переезд в более дешевое помещение или меньшее по площади
• Уменьшение количества работающих «на окладе»
• Снижение затрат на рекламу, обучение и т.д.
• Уменьшение командировочных расходов
• Снижение расходов на выплату процентов путем уменьшения инвестиций в производственные запасы и дебиторскую задолженность или путем увеличения сроков оплаты кредиторской задолженности

      График  точки безубыточночти показан на рисунке 1.

 
 
 
 
 
 
 
 

                                                         

                           

 
 
 
 
 
 
 
 

Рисунок 1 – график безубыточности

 
 
 
 
 

     2.2.8 Эффект операционного рычага

 

      Значение  коэффициента операционного рычага выражает чувствительность прибыли  от продаж к изменению объема продаж.

      Чем больше операционный рычаг, тем выше точка безубыточности и тем меньше запас финансовой прочности.

      Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме затрат, тем сильнее  действует операционный рычаг. Мощный операционный рычаг характеризует высокий операционный риск.

      Эффект  операционного рычага считается  значительным, если небольшое изменение объема продаж вызывает значительное изменение прибыли от продаж.

      Коэффициент операционного рычага Кор рассчитывается по следующей формуле:

 

       ,                                     (7)

 

      где Рn – прибыль от продаж,

      D Рn – изменение прибыли от продаж,

      N – объем продаж,

      D N – изменение объема продаж.

      Для ФГУАП «Кавминводыавиа»  коэффициент  операционного рычага будет равен:

      

      Вывод. Коэффициент операционного рычага позволяет ответить на вопрос: на сколько  изменится прибыль организации, если выручка изменится на 1 %.

 
 
 

      2.3 Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью на ФГУАП «Кавминводыавиа»

 

     Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие  продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.