Управление портфелем облигаций: принципы и модели

Включение в инвестиционный портфель хотя бы небольшой доли бумаг облигационных фондов может способствовать снижению его волатильности, почти не оказывая при этом негативного влияния на доходность. По данным Morningstar, потери стоимости портфеля, состоящего исключительно из бумаг индексных фондов, инвестирующих в компоненты S&P 500 I:SPC, в году, завершившемся 31 октября, могли составить порядка 25%. Подобный портфель, состоящий на 20% из бумаг облигационных фондов, потерял бы за этот период только 18% своей стоимости, и при этом за последние 10 лет его отставание от портфеля, включающего только акции, составило бы менее одного процентного пункта.

Введение 3
Глава 1. Оценка эффективности рынка облигаций
1.1. Понятие облигаций, портфеля облигаций
1.2. Управление пакетом облигаций
1.3 Динамика курсов казначейских векселей
1.4 Экспертные прогнозы процентных ставок
Глава 2. Модели формирования и управления портфелем облигаций
2.1. Модель Марковица
2.2. Модель Блека
2.3. Модель Шарпа
Глава 3. Стратегии управления инвестиционным портфелем
3.1. Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем
3.2. Активная стратегия управления инвестиционным портфелем
3.3. Своп облигаций
3.4. Мониторинг инвестиционного портфеля
Заключение
Расчетная часть
Список используемой литературы