Регулирование иностранных инвестиций

     Министерство  образования и науки Российской Федерации

     Государственное образовательное учреждение

     высшего профессионального образования 
 
 
 
 

     Факультет Экономики и менеджмента

     Кафедра «Экономика и финансы» 
 
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине «Иностранные инвестиции»

Регулирование иностранных инвестиций 
 
 
 
 
 
 
 
 

Студент группы  

Преподаватель 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2011 г.

 

      Содержание 

Введение 3

1 Регулирование иностранных инвестиций 5

1.1 Основные  понятия и классификация иностранных  инвестиций 5

1.2 Законы, регулирующие иностранные инвестиции 8

1.3 Межгосударственное  регулирование иностранных инвестиций 12

2  Определение  срока окупаемости инвестиций 13

Заключение 19

Список  использованных источников 21

 

Введение 

     Важнейшая роль в формировании системы мирохозяйственных связей и глобальной экономики принадлежит растущим международным потокам долгосрочных капиталов. В последние годы процесс международного движения долгосрочных капиталов постоянно ускоряется, вовлекая в свою орбиту практически все страны мира, которые выступают в качестве экспортеров или импортеров капитала либо тех и других одновременно.

     В основе экспорта капитала за рубеж  лежит стремление экономических  субъектов увеличить свои доходы за счет расширения своей доли на внешних  рынках товаров и услуг; использования  своих преимуществ в области  качества и технического уровня продукции, форм сбыта и т.д.; использования  иностранных ресурсов (научно-технических  знаний, рабочей силы, сырья); использования  преимуществ международного разделения труда, в том числе внутрифирменного; получения эффекта от увеличения масштаба производства сбыта; преодоления таможенных и других протекционистских барьеров; рационализации производства, основанной на использовании межстрановых различий в стоимости труда, капитала и сырья.

     Привлечение иностранного капитала имеет большое  значение для стран с переходной экономикой, к которым относится  и Россия. Дело в том, что эти  страны нуждаются в значительных средствах для финансирования структурной перестройки и модернизации совей экономики. Следует подчеркнуть, что, импортируя капитал, принимающие страны получают не только дополнительные финансовые средства, но и доступ к передовой технологии, новым методам организации и управления производством.

     Принимая  решение об осуществлении инвестиций в экономику той или иной страны, потенциальный иностранный инвестор оценивает все условия, необходимые  для успешной и стабильной предпринимательской деятельности. Это прежде всего уровень социально-политической и экономической стабильности, наличие развитой законодательной базы, благоприятный и стабильный налоговый режим и т.д., т.е. вся совокупность условий, определяющих инвестиционный климат.

     Все более активное участие России в  процессах международного движения капиталов, в первую очередь в  качестве импортера капитала, является не только одним из основных каналов  включения страны в систему мирохозяйственных  связей, но и важным фактором и катализатором  ускорения рыночных реформ, а также  средством подъема и структурных  преобразований российской экономики. Именно поэтому Россия нуждается  в продуманной стратегии привлечения  иностранных инвестиций, которая  включала бы среди прочих мер и  меры по созданию благоприятного инвестиционного  климата и предоставление налоговых  льгот.

     Целью контрольной работы является изучение регулирования иностранных инвестиций. В соответствии с поставленной целью в контрольной работе решаются следующие задачи: основные понятия и классификация иностранных инвестиций, регулирование иностранных инвестиций на государственном и международном уровнях, а также определение срока окупаемости инвестиций при реализации проекта.

 

     1 Регулирование иностранных  инвестиций

     1.1 Основные понятия и классификация иностранных инвестиций 

     Процессы  глобализации и региональной экономической  интеграции способствовали резкому  усилению мобильности капитала. Частью общего процесса международного движения капитала является процесс международного инвестирования в огромных масштабах. Существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание новых производственных мощностей, так и на совершенствование, качественное обновление техники и технологии. Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью извлечения дохода в будущем, составляют экономический смысл инвестиций [8, 7].

     Международное движение долгосрочных капиталов развивается в разнообразных формах с участием экономических субъектов различных стран. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

     К иностранным инвестициям относят  вложения капитала нерезидентами (как  юридическими, так и физическими  лицами) в объекты и финансовые инструменты другого государства  [11, 14].

     В соответствии с Федеральным законом  «Об иностранных инвестициях  в РФ» от 09.07.1999 г. иностранная  инвестиция – вложение иностранного капитала в объект предпринимательской  деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских  прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских  прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации [12, 9].

     Вывоз капитала может осуществляться в  денежной или товарной форме. В современных  условиях вывоз капитала в денежной форме получает преимущественное развитие по сравнению с вывозом товаров. Суть явления сводится к изъятию  части капитала из национального  оборота в одной стране и включению  в оборот в различных формах в  другой стране. Таким образом, можно  говорить о том, что за рубеж переносится  не акт реализации прибыли, а сам  процесс ее создания.

     Очень часто инвестиции отождествляются  с капиталовложениями. Однако многие специалисты считают инвестиции более широким понятием, чем капиталовложения, поскольку инвестиции охватывают как реальные инвестиции (собственно капиталовложения), так и портфельные (или финансовые) инвестиции.

     Реальными инвестициями (капиталовложениями) считаются вложения в основной и оборотный капитал, затраты на капитальный ремонт, на приобретение земельных участков и объектов природопользования, а также вложения в нематериальные активы (патенты, лицензии и др.)

     К портфельным (финансовым) инвестициям относятся долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, финансовые вложения хозяйствующих субъектов в приобретение цепных бумаг и т.д.

     Таким образом, иностранные инвестиции – все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли [6, 8].

     По  отношению к отдельным странам следует различать зарубежные (или заграничные) инвестиции, которые представляют собой вложения национальных экономических субъектов за рубежом, и иностранные инвестиции, т.е. вложения иностранных инвесторов в экономику данной страны.

     Выделяют  текущие потоки инвестиции, т.е. капиталовложения, осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции – общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно приплюсовываются к накопленным объемам инвестиций.

     Различаются также государственные и частные  зарубежные (иностранные) инвестиции. Государственные инвестиции – это займы и кредиты, которые одно государство или группа государств предоставляют другим государствам. К ним относятся также государственные участия в капитале смешанных предприятий, а также инвестиции государственных предприятий.

     Под частными понимаются инвестиции, которые  осуществляют частные экономические  субъекты (частные предприятия, банки, отдельные граждане и т.д.) одной  страны в экономику другой. Современные  инвестиционные связи и потоки настолько  сложны и многообразны, что нередко  потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой.

     В зависимости от степени контроля над зарубежными компаниями инвестиции делятся па прямые и портфельные.

     Прямые  инвестиции – это инвестиции, которые обеспечивают инвестору эффективный контроль над заграничной коммерческой организацией.

     В настоящее время прямые инвестиции все больше направляются не на строительство  новых, а на приобретение уже действующих  предприятий в развитых странах, осуществляемое в форме слияний  или поглощений. Это объясняется  глобализацией мировых рынков, усилением  международной конкуренции и  необходимостью повышения прибылей в интересах акционеров.

     Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации, а также в другие ценные бумаги принимающих государств – облигации, государственные долговые обязательства и т.д. [6, 11].

     К основным способам осуществления иностранных инвестиций относятся:

• создание собственных филиалов или коммерческих организаций, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;
• долевое участие в капитале совместных предприятий;
• приобретение или поглощение зарубежных предприятий;
• приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.);
• предоставление займов и кредитов;
• приобретение имущественных прав, в том числе прав пользования землей и иными природными ресурсами;
• осуществление операций по финансовому лизингу;
• реинвестирование прибыли;
• предоставление прав на использование новой технологии, ноу-хау и др.

 

     1.2 Законы, регулирующие  иностранные инвестиции 

     Для регулирования инвестиций в России, как и в других странах, используется целый комплекс законов. В первую очередь, естественно, назван сам Закон «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» № 160-ФЗ от 09.07.1999 г. Во-вторых, «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. Не секрет, что регулирование иностранных инвестиций должно быть нацелено на стимулирование притока иностранных инвестиций в материальное производство.

     Законы  и нормативные акты в области  регулирования иностранных инвестиций можно разделить на три группы.

     В первую группу входят нормативные акты, регулирующие общие моменты любой  предпринимательской и инвестиционной деятельности. В первую очередь это Конституция Российской Федерации как нормативный акт, имеющий высшую юридическую силу и прямое действие на всей территории страны. Также нормы, имеющие прямое или косвенное отношение к инвестиционной деятельности, содержатся в Гражданском кодексе Российской Федерации. Общие положения государственного регулирования внешнеэкономической деятельности содержатся в Федеральном законе от 8 декабря 2003 г. № 164-ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» (с изменениями и дополнениями от 22 августа 2004 г., 22 июля 2005 г., 2 февраля 2006 г.).

     Вторая  группа прямо регулирует отдельные  направления инвестиционной деятельности. В нее входят: Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (с изменениями от 24.07.2007 г.), определяющий правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, на территории Российской Федерации, а также устанавливающий гарантии равной защиты прав, интересов и имущества субъектов инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, независимо от форм собственности; Федеральный закон от 30 декабря 1995 г. № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции» (с изменениями от 7 января 1999 г., 18 июня 2001 г., 6 июня 2003 г., 29 июня, 29 декабря 2004 г.); Федеральный закон от 21 июля 2005 г. № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях»; Федеральный закон от 22 июля 2005 г. № 116-ФЗ «Об особых экономических зонах в Российской Федерации»; Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».