Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2013 в 13:26, шпаргалка
Роль денежного рынка в кругообороте доходов и продуктов в рыночной экономике.
Деньги в функции средства обращения.
Деньги в функции средства платежа. Виды платежей.
Ошибки теории: считала богатством деньги, а не матер блага; не признавала ф-ции денег, которые могли выполнять неполноценные деньги.
2.номиналистическая - отрицает внутр связь между деньгами и благ.металлами, выступает за бумажные деньги. Авторы - Стюарт и Беркли (Англия 17-18век). Считали деньги условными знаками, обеспеч-ми переход товаров из рук в руки; деньги-это лишь творение гос.власти, знаки наделееные гос-вом платеж силой (ср-во платежа).
Ошибки теории: игнорирование товарного происхождения денег, отказ от их важных ф-ций, наделение денег ст-тью путем гос.актов.
3.количественная - объясняет уровень товар-х цен и ст-ть денег их кол-м в обращении. В нач.20века теория стала господствующей. Различ.2 вар-та теории:
1.трансакционный. Фишер, в уравнении обмена MV=PQ , где M-ден.масса в обращении, V- скорость обращения денег, P- сред.уровень товар.цен,Q- кол-во реализованных товаров принял в течении краткосрочного периода V и Q постоянными, оставив зависимость М от Р, что и явл. сутью кол-венной теории денег.
2.кембриджский (Пигу, Маршалл)
сосредоточили внимание на
R-доля годового дохода, который хранится в форме денег. Но т.к. R=1/V, получаем то же ур-е Фишера.
Вывод обоих вариантов одинаков: изменение кол-ва денег является причиной изменения цен.
Ошибки: отрицание з-на ден.обращения, игнорирование ф-ций денег(мера ст-ти и сокровища).
Связь денег с производством отмечается в определенных теориях.
Металлическая теория денег возникла в Англии со времен первоначального накопления капитала, в XVI-XVII вв. Основным представителем данной теории является У. Стаффорд(1554-1612). Данная теория органично вытекает из меркантилизма, отождествлявшего богатство страны с накоплением денежной массы, как правило, состоящей из металлических денег. Соответственно, металлическая теория денег предполагает отождествление богатства страны с драгоценными металлами, которым приписываются все функции денег, и только металлические деньги, состоящие собственно из данных металлов, и признаются единственно возможным в хозяйственной жизни денежным средством. Данная теория гласила, что только металлическим деньгам, содержащим самим в себе стоимость, равную количеству использованного при их производстве металла, доступно выполнение функций денег. Соответственно, данной школой не просто отрицалась возможность отказа от золотого стандарта, но и вообще не приветствовалось создание бумажных денег.
Номиналистическая теория денег исходит из определения стоимости денег относительно ыоминала, приданного им государством. В основе данной теории лежат два постулата:
1) деньги создаются государством;
2) стоимость денег определяется их номиналом.
В данной теории не придается никакой роли рыночному процессу образования денег и отрицаются трудовая теория стоимости и товарная природа денег. Упор делается на то, что стоимость денежных средств в экономике определяется самим государством посредством придания денежным знакам определенного номинала, что и будет выражать их непосредственную стоимость. Дальнейшее развитие данная теория получила в XIX - начале XX вв. Здесь продолжение развития данной теории прочно связывается с именем Г. Кнаппа. Суть теории также заключается в признании постулата о придании деньгам покупательной слособности посредством государственного решения. Поскольку на данный период времени бурное развитие получают бумажные деньги, это накладывает серьезный отпечаток на теорию. Так, Г. Кнапп основывал свою теорию не на полноценных монетах, которые действительно могли выражать ту стоимость, какую государство штамповало в качестве номинала, поскольку состояли непосредственно из драгоценных металлов, а на бумажных деньгах. Поскольку бумажные деньги несут номинал, во много раз превышающий их себестоимость, то нельзя даже косвенно упомянуть о том, что государство своей волей придает данным деньгам покупательную способность. При анализе денежной массы в данном случае учитывались только казначейские билеты (бумажные деньги) и разменная монета, исключая все виды кредитных денег (векселя, банкноты, чеки). Это приводило к мнению о способности государства придать покупательную стоимость любым бумагам с помощью законодательных актов и соответствующего обозначения их стоимости. Основным минусом данной теории является отрыв бумажных денег от золота и товарной массы и наделение их стоимостью посредством акта государственного законодательства.
Основоположником данной теории денег был Ж. Боден (1530-1596). Основными представителями данной теории являются Д./Ом (1711-1776), Дж.Милль (1773-1836), Ш.Монтескье (1689-1755). В рамках данной школы производилось изучение взаимосвязи между приливом благородных металлов в страну и ростом цен. В итоге школа сформировала точку зрения, которая заключалась в установлении стоимости денег относительно их общего количества. Утверждалось, что в процессе обращения в результате взаимодействия денежной и товарной масс устанавливаются цены на товары и определяется стоимость денег.
Дальнейшее развитие данная школа получила в трудах И. Фишера, который отрицал трудовую стоимость и исходил из покупательной силы денег. Данная покупательная сила зависела от шести факторов:
1) количество наличных денег в обращении;
2) скорость обращения денег;
3) средневзвешенный уровень цен;
4) количество товаров;
5) сумма банковских депозитов;
6) скорость депозитно-чекового обращения.
Таким образом, в данной теории учитываются все денежно-платежные средства. Современная количественная теория денег утверждает, что в основе изменения цен лежит динамика номинальной денежной массы. В соответствии с этим данная теория предлагаеряд конкретных мер по стабилизации положения в экономике. В основе данных мер лежит регулирование денежной массы.
Одним из течений количественной теории денег является монетаризм. Основоположником данной школы является М.Фридман (нобелевский лауреат 1976 г.). В соответствии с данной теорией денежная масса, находящаяся в обращении, играет основную роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Современные рыночные отношения воспринимаются как устойчивая, саморегулирующаяся система, обеспечивающая экономическую эффективность. Также данная теория предполагает вмешательство государства в рыночные отношения для создания активизации конкурентных сил рынка при помощи рациональной денежной политики. В зависимости от реакции рынка на государственные вмешательства рассматривается две модели: краткосрочная и долгосрочная. Краткосрочная модель предполагает, что увеличение денежной массы ведет к понижению процентных ставок и расширению спроса, сокращению безработицы. Если увеличение денежной массы происходит и в дальнейшем, то происходит интенсификация процесса инвестирования. В результате происходит рост объема производства, продаж, доходов и спроса на деньги, что повысит процентную ставку. Условием долгосрочного равновесия денежного рынка монетарная теория считает установление связи между долгосрочными темпами роста предложения денег и долгосрочным темпом роста реального продукта. В данном случае долгосрочный темп роста предложения денег должен быть равен сумме долгосрочного темпа роста реального продукта и темпа ожидаемой инфляции. Целью проведения долгосрочной денежной политики является стабилизация возникающей инфляции и превращение инфляционных процессов в полностью прогнозируемые. Если данные цели в краткосрочном и долгосрочном периодах будут достигнуты, то, по мнению монетарной школы, ситуация будет способствовать поддержанию оптимальных темпов экономического роста.
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных денег, находящихся в обращении, а также высоколиквидных финансовых активов. Денежная масса в обращении - количественная характеристика движения денег на определенную дату и за определенный период.
Денежная масса является объектом регулирования со стороны Центрального банка. В зависимости от цели денежно-кредитной политики предметом денежно-кредитного регулирования может служить тот или иной элемент денежной массы (бумажные деньги в обращении или деньги на банковских счетах).
Денежный агрегат - это статистический показа- тель, характеризующий объем денежной массы. Денежные агрегаты используют для анализа количественных изменений денежного обращения и для разработки мер по регулированию динамики денежной массы. Активы, входящие в состав денежных агрегатов, сгруппированы по принципу убывающей ликвидности. В развитых странах для определения денежной массы используют следующие агрегаты:
1. Агрегат М1 - наличные деньги в обращении (банковские билеты и монеты) и средства на текущих банковских счетах.
2. Агрегат М2 = М1 + срочные и сберегательные вклады в коммерческих банках.
3. Агрегат МЗ = М2 + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях.
4. Агрегат М4 = МЗ + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.
В Российской Федерации денежная масса включает в себя следующие денежные агрегаты:
1. МО - наличные деньги в обращении.
2. N11 = МО + расчетные, текущие и прочие счета (счета капитальных вложений, чековые счета, счета местных бюджетов и т.д.) + вклады в коммерческих банках + депозиты до востребования в Сбербанке.
3. М2 = М1 + срочные вклады в Сбербанке (без учетов депозитов в иностранной валюте).
4. МЗ = М2 + депозитные сертификаты и облигации государственных займов.
Денежная база является итогом суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков, остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке, средств в фонде обязательного резервирования коммерческих банков. Денежная база представляет собой сумму наличных денежных средств и денежные средства коммерческих банков, депонированных в качестве обязательных резервов в центральном банке. Это деньги высокой эффективности. По денежной базе можно судить о стабильности денежного обращения. Чем больше денежная база, тем стабильнее само денежное обращение. Денежная масса и денежная база могут изменяться со временем, что вызывает необходимость их регулярного подсчета.
Денежная масса состоит из отдельных элементов, имеющих свое предназначение в процессе оценки состояния денежной массы и позволяющие более точно выбирать методы и объемы ее регулирования. Данные денежные агрегаты выделяют в основном исходя из учета тех или иных средств платежа, выраженных в различных формах. Как правило, каждый агрегат обладает номинальным номером. При возрастании номера возрастает количество средств, учитываемых при помощи данного агрегата. Таким образом, агрегат с большим числовым коэффициентом включает все денежные средства, учтенные в агрегатах с меньшим индексом (номером). Первым по смыслу и сути является денежный агрегат М 0, учитывающий только наличные денежные средства, имеющиеся в обращении.
M l - наличные денежные средства в обращении (т. е. агрегат М 0), средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, средства страховых компаний, депозиты населения «до востребования» в коммерческих банках.
М 2 - агрегат М 1, срочные вклады населения в банках.
М 3 - агрегат М 2, сертификаты и облигации государственного займа.
М 4 - агрегат М 2 и депозиты в иностранной валюте, рассчитанные в рублевом эквиваленте.
Следует учитывать, что определение данных агрегатов производится неодинаково в разных странах.
Так, например, агрегат М 4 рассчитывается исключительно в России, а агрегат М 2 в США может включать в себя ценные бумаги. В любом случае больший числовой коэффициент при данном агрегате показывает, насколько меньшая ликвидность характерна для данного агрегата. Так, самым ликвидным будет агрегат М 0, т. е. сами наличные денежные средства. Данные агрегаты в своем роде являются инструментами числового выражения процессов, происходящих в сфере платежного оборота страны, объемов сбережения и накопления, а также средств, с помощью которых данное накопление осуществляется. Они позволяют определить текущее состояние экономики и помогают в прогнозировании дальнейшей ситуации. Наиболее показательным является расчет при помощи учета агрегатов денежной массы, коэффициента монетизации экономики. Коэффициент монетизации отражает степень насыщенности экономики деньгами, или степень обеспеченности товарооборота платежными средствами. Данный коэффициент рассчитывается как отношение суммы денежного агрегата М 2 и размера депозитов в иностранной валюте, существующих в данной экономике, к объему ВВП (валовый внутренний продукт). В случае расчета данного коэффициента в России удобнее сразу ставить в числитель денежный агрегат М 4, который как раз и включает в себя агрегат М 2 и депозиты в иностранной валюте. Значение данного коэффициента должно в идеале равняться единице. Тем не менее допустимыми значениями считаются результаты на уровне 0,7 или 0,8.
1)наименование денеж единицы устан-ся в законодат порядке.2)эмиссионный мех-м законодат установленный порядок выпуска в обращен денеж знаков. Эмиссия ЦБ осущ-ся нескольк путями :а)кредиование комерч учреждений.б)кредитов через госуд ценные бумаги.3)структура ден массы в обращ-ии т.е. кол-во нал и безнал денег.4)прогнозное ланирование.5)мех-м денежно–кредитного регулирования.6)порядок установлен валют курса или валют котировок,т.е. соотношение ден единицы страны к иностран валюте.7)порядок кассовой дисциплины в хоз-ве-совок-ть форм,правил,отчётной документации у юридич и физич лиц при организации ден обращения.