Анализ зарубежной и отечественной методики рейтинговой оценки деятельности коммерческих банков

L2 = (Кс + Ксч + ГДО) / (СД + ДдВ + МБЗ + СР),                (27)

где ГДО – государственные долговые обязательства.

3. Коэффициент ликвидности L3 характеризует необходимый уровень высоколиквидных активов в структуре баланса. Рекомендуемое значение находится в пределах 0,12 – 0,15. Данный показатель оценивает возможность активов банка обмениваться на денежные средства:

L3 = ВА / А-нетто,                                         (28)

где ВА – высоколиквидные активы.

К высоколиквидным активам относятся финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости реализованы банков в целях незамедлительного получения денежных средств, в том числе средства на корреспондентских счетах банка в ЦБ РФ, в банках стран из «числа группы развитых стран», касса банка.

4. Коэффициент ликвидности L4 оценивает возможность банка одновременно погашать все его обязательства. Рекомендуемое значение от 0,15 до 0,20, то есть риску могут быть подвергнуты не более 85 % всех привлеченных банком средств, или не менее 15 % привлеченных средств должны быть покрыты высоколиквидными активами банка:

L4 = ВА / ПС-нетто.                                (29)

5. Коэффициент ликвидности L5 характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка для достижения оптимальной ликвидности. Классическое соотношение текущих активов и текущих пассивов – 1:1, то есть оптимальное значение данного показателя равно 1:

L5 = ТА / ТП,                                        (30)

где ТА – текущие активы;

ТП – текущие пассивы.

К текущим активам относятся денежные средства, корреспондентские счета, резервы, дебиторская задолженность, краткосрочные и долгосрочные ссуды, межбанковские ссуды и ценные бумаги.

К текущим пассивам относятся депозиты до востребования, срочные депозиты, межбанковские займы, корреспондентские счета, кредиторская задолженность, средства в расчетах и средства бюджетов.

Анализ финансового состояния по данной методике ОАО «Сбербанк России» приведен в таблице 2.3. Исходная информация взята в приложениях.

2.2.4 Определение  рейтинговой оценки ОАО «Сбербанк России» при помощи методики Центрального банка России

Центральный банк занимается разработкой методики рейтинговой оценки банков, которая основывается на их официальной отчетности и установленных обязательных нормативов деятельности коммерческих банков. Данная методика применяется для определения состояния финансовой устойчивости анализируемого банка и тенденций развития его деятельности.

На базе финансовой отчетности банка рассчитывают следующие коэффициенты.

1. Достаточность капитала Н1. Определяется согласно Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. №110-И «Об обязательных нормативах банков». Значение данного показателя возьмем из приложения Г.

Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера собственных средств (капитала) банка:

                  для банков с размером собственных средств (капитала) не менее суммы, эквивалентной 180 млн рублей, – 10 %;

                  для банков с размером собственных средств (капитала) менее суммы, эквивалентной 180 млн рублей, – 11 %.

2. Качество кредитного портфеля (К2) по формуле:

К2 = Рр / КВ,                                                   (31)

где Рр – расчетный резерв на возможные потери по ссудам;

КВ – общий объем ссуд по основному долгу.

3. Показатель прибыльности (К3) по формуле:

К3 = Чп / А,                                                  (32)

где Чп – чистая прибыль;

А – усредненные активы за пять последних отчетных лет.

4. Коэффициент ликвидности (К4) по формуле:

К4 = (Акр – Пкр) / А,                                      (33)

где Акр – краткосрочные активы;

Пкр – краткосрочные обязательства;

А – общий объем активов.

В зависимости от значений показателей определяется рейтинг банков по каждому отдельному показателю. Рейтинг проводится по принципу «от худшего к лучшему». По таким показателям, как достаточность капитала (Н1), прибыльность (К3) и коэффициент ликвидности (К4) банки располагаются по возрастанию их значений, поскольку более высокий результат свидетельствует о лучшем финансовом положении банка относительно тех банков, у которых эти показатели низкие. По показателю К2 (качество кредитного портфеля) банки располагаются в обратной зависимости, поскольку более высокое значение означает худшее качество активов [20].

Согласно методике Центрального банка на базе финансовой отчетности банка рассчитаем показатели для ОАО «Сбербанк России» (таблица 2.5).

Таблица 2.4 – Оценка рейтинга ОАО «Сбербанк России» по методике Банка России.

Анализ приведенных в таблице 2.5 расчетов показывает, что уровень достаточности капитала понизился за анализируемый период, но он, все равно, выше рекомендуемого значения (10). Показатели прибыльности увеличились, что безусловно, оценивается положительно и говорит об увеличении прибыли банка. Показатель качества кредитного портфеля увеличился, что  говорит об ухудшении качества активов. Коэффициент ликвидности понизился, что связанно с несбалансированность активов по срокам. Банк привлекает краткосрочные средства, а размещает их в долгосрочные.  

2.3 Международные рейтинговые агентства. Зарубежные методики рейтинговой оценки деятельности банка

Наиболее известные международные рейтинговые агентства, занимающиеся в том числе рейтингованием банков, - Moody's Investor Service, Standard & Poor's и Fitch Ratings.

Первые кредитные рейтинги были опубликованы агентством Moody's в 1909г. применительно к облигациям американских железных дорог. Рейтинги были задуманы как независимые аналитические оценки, помогающие инвесторам в управлении кредитными рисками. При этом впервые были использованы символы (от Ааа до С), которые стали стандартными для обозначения рейтингов и с не значительными модификациями используются ведущими международными рейтинговыми агентствами по сей день.

Компания Moody's Investors Service была основана в 1900 году Джоном Муди (J. Moody). Свою деятельность компания начала с публикации Руководства по вложениям в ценные бумаги промышленных и иных предприятий (Moody's Manual of Industrial and Miscellaneous Securities), содержащего только статистическую информацию об акциях и облигациях финансовых учреждений, правительственных организаций, производственных предприятий.

Не менее глубокие корни у другого известного агентства. В 1888 году было осуществлено издание «Справочника Пура по инвестиционным ценным бумагам» (Poor's Handbook of Investment Securities). С 1906 года предоставляло деловую информацию Standard Statistics Bureau. В результате слияния двух информационно-консалтинговых фирм в начале 1940 годов была создана Standard & Poor's Corporation.

Следует отметить, что в течение длительного периода рейтинги формировались исключительно в отношении конкретных долговых обязательств эмитентов. Корпоративные кредитные рейтинги, кредитные рейтинги эмитентов и заемщиков появились значительно позже, что было связано с возникшей потребностью оценивать кредитоспособность компаний, чьи долговые обязательства не обращаются на рынке публично. Кроме того, в 1970 - 1980-е годах ведущие международные рейтинговые агентства (Moody's, Standard & Poor's и Fitch Ratings) существенно расширили перечень оцениваемых субъектов, долговых обязательств и финансовых инструментов.

Агентство Moody's публикует широкий спектр рейтингов и исследований, которые охватывают как корпоративные, так и государственные обязательства внутренних и внешних эмитентов.

Основные рейтинговые продукты, сопровождаемые компанией Moody's, включают в себя порядка 8 различных видов рейтингов, одним из которых является рейтинг  финансовой устойчивости банков (Bank Financial Strength Ratings). Рейтинги финансовой устойчивости банков отражают позицию агентства в отношении устойчивости и надежности банков, исключая, таким образом, определенные внешние кредитные риски и факторы внешней поддержки. Помимо коммерческих банков эти рейтинги могут применяться к другим типам финансовых учреждений, таким, как международные банки развития, правительственные финансовые организации и национальные финансовые институты развития.

Эти рейтинги не рассматривают своевременность выполнения обязательств банка, а отражают вероятность того, что банку потребуется помощь третьей стороны (владельцев, государственных органов, других компаний отрасли). Они не учитывают вероятность получения та кой внешней помощи, не рассматриваются также риски, связанные с государственным вмешательством, которое может повлиять на способность банка выполнить свои обязательства (как внутренние, так и внешние). Среди факторов, учитываемых при присвоении рейтинга финансовой устойчивости, выделяют такие специфические банковские аспекты, как базовые финансовые показатели, диверсификация деятельности и активов и др. Хотя при этом исключаются внешние факторы, рейтинг учитывает устойчивость и перспективы роста экономики, структуру и соответственно хрупкость финансовой системы, качество регулирования и надзора за банковской деятельностью.

Классификация рейтингов агентства Moody's включает следующие группы:

Ааа              Банки с исключительной кредитоспособностью и минимальным уровнем риска. Изменение кредитоспособности этих банков с малой вероятностью сказывается на ухудшении их сильных позиций             

Аа              Банки с отличной кредитоспособностью, но более восприимчивые к долгосрочным рискам, чем банки из первой группы. Уровень защиты может быть не так велик, как для банков

А              Хорошая кредитоспособность, однако восприимчивость к рискам может привести к ухудшению положения банка             

Ваа              Адекватная кредитоспособность. Не достает некоторых элементов за щиты либо они ненадежны в долгосрочной перспективе             

Ва              Сомнительная кредитоспособность. Часто возможности банков по свое временному выполнению обязательств могут быть сомнительными, таким образом, они недостаточно надежны в долгосрочной перспективе