Риски деятельности предприятия ООО "АкватикС" сущность и пути снижения

1. максимальное,  которое  соответствует  точке  суперустойчивости,

 поскольку  всё имущество собственное, а финансовый капитал равен финансовым активам;

2. достаточное, то есть  численно  равное  имуществу  в неденежной

 форме,  когда заёмный капитал полностью  покрывается оборотными финансовыми активами, а собственный капитал в денежной форме достаточен для выполнения обязательств в неденежной форме;

3. равновесное, то есть финансовый капитал равен нулю, а собственный капитал уравновешивается нефинансовыми активами, а заёмный капитал – всеми финансовыми активами;
4. неуравновешенное, сопровождающееся потерей устойчивости, поскольку, собственный капитал в денежной форме уже исчерпан, а ведущая роль отводится неденежной составляющей собственного капитала;
5. недостаточное, когда  собственного  едва хватает на финансирование долгосрочных нефинансовых активов, а другие активы обеспечиваются за счёт заёмного капитала;
6. нулевое, когда имущество  заёмное, а совокупный убыток уравновешивается уставным капиталом, резервным фондом;
7. рисковое, отличительным  признаком  которого  является отсутствие источника собственных средств, но уже в неденежной форме;
8. минимальное, при этом  обязательства  предприятия сохраняются,

 а убыток  не покрывается уставным капиталом  и фондами, реального имущества на балансе уже нет, а поэтому такое состояние можно рассматривать как банкротство.

По этим точкам можно судить о финансовом благополучии или неблагополучии данного предприятия.⁸

Управление финансовой устойчивостью предприятия в  реальном режиме времени предполагает, что управленческие воздействия могут быть текущими и оперативными.

Текущее управление означает, что анализ финансового состояния предприятия осуществляется на базе аналитических финансовых таблиц, балансов движения добавленной стоимости и финансовых ресурсов, включая рассмотрение отдельного баланса движения собственного капитала в денежной форме. Такой анализ должен опираться на достаточный информационный массив данных, а поэтому текущее управление финансовой устойчивостью целесообразно проводить не реже 2 – 3 раза в месяц и обязательно при закрытии отчётного периода.

Оперативное управление имеет совсем другой временной разрез – сутки, и поэтому управленческие воздействия могут осуществляться ежедневно, а в течение одного рабочего дня – неоднократно. В этом случае используются другие данные – формы внутренней отчётности, анализа и аудита, которые называются сводными рапортами. Основная их задача – обеспечение руководства предприятия оперативной информацией о движении материальных и финансовых потоков, собственных и заёмных средств, расчёты с покупателями и заказчиками, оборачиваемости оборотных средств. Эти данные отчётности могут составляться не только за истекшие сутки, но и за любой отрезок времени (неделя, месяц, квартал, нарастающим итогом с начала отчётного периода или года), они содержат натуральные, стоимостные и финансовые показатели, а также дают исчерпывающую информацию о выполнении бюджетов закупок и продаж, работе структурных подразделений и отдельных видов деятельности.⁹

Основные задачи анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния

 предприятия;  

2. поиск  резервов улучшения финансового  состояния  предприятия,

 его финансовой  устойчивости;

3. разработка   конкретных  рекомендаций,  направленных  на  более

 эффективное  использование финансовых ресурсов  и укрепление финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.¹⁰

Таким образом, экономический анализ, а в более  широком смысле анализ хозяйственной  деятельности как бы распадается на три блока:

- финансовый анализ  – анализ в системе финансового  менеджмента, результаты которого общедоступны;

- внутрифирменный анализ  – анализ в общей системе  управленческого учёта и финансового  менеджмента, результаты которого  имеют ограниченный доступ даже внутри предприятия;

- технико–экономический  анализ – анализ в системе  управления предприятием, результаты которого представляют интерес, прежде всего, для линейных руководителей и не предназначены для внешних пользователей.¹¹

Анализ финансовой устойчивости предприятия является ведущим элементом финансового анализа. Основным источником для проведения данного вида анализа является форма № 1 бухгалтерской отчётности предприятия (см. Приложение №1). Поэтому анализ финансовой устойчивости необходим, так как после проведения анализа бухгалтерской отчётности можно судить о финансово-экономическом состоянии предприятия, его потенциальных возможностях и перспективах.

Для анализа финансового  состояния предприятия необходимо рассчитать ряд показателей: ликвидности, деловой активности, рентабельности.

Ликвидность – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платёжные обязательства, а точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платёжных обязательств.

Для оценки ликвидности  предприятия рассчитывают следующие  показатели:

- коэффициент текущей  ликвидности (коэффициент покрытия);

- коэффициент быстрой  ликвидности (коэффициент срочной ликвидности);

- коэффициент абсолютной  ликвидности.¹²

1. Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) характеризует степень

 обеспеченности  краткосрочных обязательств оборотными  активами. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворительным считается коэффициент больше 2-х.¹³

 

            Оборотные      НДС по приобретённым

              активы          -   ценностям                                                         

 К_тл=                                                                                                                                          (4)

           Краткосрочные   -    Доходы  будущих  - Резервы предстоящих                             

               обязательства           периодов                          расходов

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл). Удовлетворяет обычно

 соотношение 0,7 – 1. Однако оно может быть недостаточно, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно взыскать. В таких случаях требуется соотношение больше.

           Дебиторская задолженность,                     Денежные           Краткосрочные

            платежи по которой ожидаются  в        +    средства       +    финансовые

            течении 12 мес. после отчётной  даты                                    вложения

К_бл =                                                                                                                                               (5)  Краткосрочные   -    Доходы будущих   -     Резервы предстоящих

              обязательства           периодов                           расходов

 

          

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) показывает, какая

 часть  краткосрочных обязательств может  быть погашена денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Чем больше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Однако и при небольшом его значении предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать приток и отток денежных средств по объему и сроку. Рекомендуемое значение 0,2 – 0,3. 

                                       Денежные         Краткосрочные

                                        средства     +    финансовые

                                                                   вложения

К_ал =                                                                                                                           =

              Краткосрочные   -    Доходы  будущих   -     Резервы  предстоящих

                 обязательства           периодов                           расходов

                       

                стр.260 + стр.250

   =                                                                                                                                             (6)                                           

         стр.690 – стр.640 + стр.650

 

Анализ текущей  деятельности предприятия предполагает расчёт коэффициентов деловой активности предприятия, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.¹⁴

1. Показателем, дающем наиболее обобщенное представление о

 хозяйственной  активности предприятия, является  коэффициент оборачиваемости активов (К_акт). Он измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает эффективность их использования.¹⁵

                         Выручка                                   стр. 010 ф.2

К_акт =                                                  =                                                                                   (7)

           Среднегодовая стоимость            стр.300 ф.1 (нг + кг) / 2                                      

                      активов

 

2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_деб)

 показывает  расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого предприятием потребителям его продукции, то есть сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность. Рост коэффициента означает сокращение продаж в кредит.

                           Выручка                                          стр.010 ф.2

К_деб =                                                       =                                                                              (8)

              Средняя за период сумма                    стр.240 ф.1 (нг + кг) / 2                            

           дебиторской задолженности

3. Коэффициент оборачиваемости запасов (К_з) отражает число обо -

ротов запасов  и затрат предприятия за анализируемый  период (обычно за год). Чем выше этот показатель, тем меньше средств связано с этой наименее ликвидной статьёй оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия. 

                Себестоимость                        стр.020 + стр.030 + стр.040 ф.2

К_з =                                                    =                                                                                    (9)

           Среднегодовая  стоимость                стр.210 ф.1 (нг + кг) / 2                                  

                           запасов

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К_гт) показы -

вает продолжительность  нахождения денежных средств в готовой  продукции. Увеличение этого показателя свидетельствует об увеличении спроса на готовую продукцию.

                        Выручка                                           стр.010 ф.2

К_гт =                                                          =                                                                           (10)

            Средняя за период величина              стр.214 ф.1 (нг + кг) / 2                             

             готовой продукции

5. Фондоотдача – показывает, сколько выручки получено на рубль

 основных  фондов.

                      Выручка                                                 стр. 010 ф.2

Ф=                                                                        =                                                                (11)