Управление ликвидностью предприятия (на примере ОАО «Белтрубопроводстрой»)

Во второй главе на основе бухгалтерского баланса ОАО «Белтрубопроводстрой»  и Отчета о прибылях и убытках  был проведен вертикальный и горизонтальный анализ, который показал, что по сравнению  с 2008 годом в 2009 году произошло уменьшение хозяйственного оборота на14,11%. В  структуре актива баланса произошло  снижение доли оборотных активов  и увеличение внеоборотных. В пассиве  баланса увеличилась доля собственного капитала.

Уменьшилась дебиторская  задолженность. На конец 2009 года она  составила 7 244 988 тыс. рублей, что по сравнению с началом года меньше на 4 514 790 тыс. рублей или 38,39%. Значительно  уменьшилась кредиторская задолженность (на 60,1%), долгосрочные кредиты и займы (на 39,33%). Однако выросли прочие долгосрочные обязательства по сравнению с  началом года на 70,22% и  краткосрочные  кредиты и займы на 70,45%.

Из Формы № 2 «Отчет о  прибылях и убытках» видно, что чистая прибыль анализируемого предприятия  в 2009 году по сравнению с 2008 снизилась  на 13,95 % или 951392 тыс. рублей. Наблюдается  резкое снижение выручки от реализации при сохранении уровня сложившейся  себестоимости в предыдущем году.

Далее были рассчитаны показатели деловой активности и рентабельности, проведен анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации. На основании  полученных данных был сделан вывод  о том, что финансовое положение  предприятия в 2009 году довольно устойчиво  и, несмотря на снижение отдельных показателей  ликвидности в отчетном периоде, почти все они остались в пределах рекомендуемой нормы, однако предприятие  не обладает достаточными денежными  средствами, чтобы покрыть срочные  обязательства.

 Коэффициент автономии  снизился на 0,052. Коэффициент финансовой  зависимости увеличился, а коэффициент  финансового риска показал, что  доля заемного капитала очень  велика.

Третья глава курсовой работы содержит в себе предложения  по улучшению ликвидности предприятия  и его финансовой устойчивости.

Для того чтобы улучшить показатели ликвидности и некоторые  показатели устойчивости было предложно  организации пересмотреть структуру  ее заемного капитала, увеличив долю долгосрочных обязательств за счет снижения краткосрочных.

В результате предложенных мероприятий удалось улучшить все  показатели ликвидности. Практически  все показатели ликвидности улучшились. Коэффициент текущей ликвидности  увеличился на 0,108 до 2,39, коэффициент  абсолютной ликвидности увеличился до 0,046 (хоть и не отвечает норме, показатель значительно улучшился), а коэффициент  промежуточной ликвидности увеличился по сравнению с базовыми показателями на 0,045 и составил 0,985.

Коэффициенты финансовой устойчивости так же стали лучше. Достиг рекомендуемой нормы коэффициент  финансового риска, он увеличился на 0,003 и составил 0,454, что очень важно  для предприятия, т.к. доля собственного капитала стала больше. Предприятие  стало более ликвидным и финансово  устойчивым.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. №81/128/65 "Об утверждении Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности"
2. Селезнева  Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Управление финансами. – М.: ЮНИТИ, 2005.
3. Ковалёв В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами и текстами. – М.: Финансы и статистика, 2006.
4. Финансы предприятий: Учеб.-метод. комплекс для студ. спец. 1-25 01 04. В 2-х ч. Ч. 2 / Авт.-сост. С.В Измайлович; Под общ. ред. С.В Измайлович. – Новополоцк: УО «ПГУ», 2005. – 168 с.
5. Этрилл П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: Перевод с английского. – СПб.: Питер, 2006.
6. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование. – М.: ЮНИТИ, 2005.
7. Финансы: курс лекций / Л.М. Барсегян, Т.Г. Струк. – Мн.: Акад. упр. при Президенте Респ. Беларусь, 2006. – 251 с.
8. Информбюро // Звязда. – 2010. – 30 марта. – с. 4.
9. Объектив // Звязда. – 2009. – 26 марта. – с. 6.
10. MALB.RU Помощь вашему бизнесу. [Электронный ресурс] / Что такое ликвидность. Режим доступа: http://www.malb.ru/glossariy056.html - Заглавие с экрана. – Дата доступа: 27.02.2011.
11. СЛОВОПЕДИЯ [Электронный ресурс] / Финансовый энциклопедический словарь. Режим доступа: http://www.slovopedia.com/8/203/926383.html - Заглавие с экрана. – Дата доступа: 27.02.2011.
12. Дистанционный консалтинг. Портал дистанционного правового консультирования предпринимателей. [Электронный ресурс] / Анализ финансового состояния. – Москва, 2011. – Режим доступа: http://www.dist-cons.ru/modules/fap/section3.html  - Заглавие с экрана. - Дата доступа: 27.02.2011.
13. ЦВТ «МЕДИЦИНА» Центр высоких технологий. [Электронный ресурс] / Глоссарий финансовых терминов. Режим доступа: http://www.cvtmed.ru/glossarii/fin  - Заглавие с экрана. - Дата доступа: 27.02.2011.
14. Красноярский деловой портал «KRBIZ.RU»[Электронный ресурс] / Управление ликвидностью предприятия. – Красноярск, 2011. – Режим доступа: http://www.krbiz.ru/stat/?id=174 - Заглавие с экрана. - Дата доступа: 27.02.2011.
15. БелТПС. Оффициальный сайт ОАО «БЕЛТРУБОПРОВОДСТРОЙ». [Электронный ресурс] / ИСТОРИЯ. Режим доступа: www.beltps.by  - Заглавие с экрана. - Дата доступа: 27.02.2011.
16. Некоммерческое партнерство Центр дистанционного образования «Элитариум». [Электронный ресурс] / Анализ ликвидности баланса предприятия. – Санкт-Петербург, 2011. - Режим доступа:http://www.elitarium.ru/2007/04/13/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija.html  - Заглавие с экрана. - Дата доступа: 27.02.2011.

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица А1. Бухгалтерский  баланс ОАО «Белтрубопроводстрой» на

01.01.2010 г.

Источник:[8].

Таблица А2. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Белтрубопроводстрой»  на 01.01.2010 г.

Источник: [8].

 

Рисунок А.1. Информация о  предприятии ОАО «Белтрубопроводстрой»  на 01.01.2010 г.

Источник: [8].

 

ПРИЛОЖЕНИЕ Б.

Таблица Б1. Бухгалтерский баланс ОАО «Белтрубопроводстрой» на

01.01.2009 г.

Источник: [9].

Таблица Б2. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Белтрубопроводстрой»  на 01.01.2009 г.

Источник: [9].

 

Рисунок Б.1. Информация о  предприятии ОАО «Белтрубопроводстрой»  на 01.01.2009 г.

Источник: [9].