Управление денежными потоками

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 16 Января 2013 в 20:11, курсовая работа

Описание

Целью данной работы является анализ управления денежным потоком предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
 выполнить анализ движения денежных средств организации;

Содержание

ВВЕДЕНИЕ.............................................................................................................3
1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ………………………………………………………………………..5
1.1. Понятие и классификация денежных потоков………………………5
1.2 Состав денежных потоков......................................................................7
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «КОМПЛЕКС»............................................................14
2.1 Общая характеристика деятельности ООО «КОМПЛЕКС»……..14
2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «КОМПЛЕКС»..............................................18
2.3 Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками на предприятии ООО «КОМПЛЕКС»...................................................................26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.............................................................................................30
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………31
ПРИЛОЖЕНЯ………………………………………………………………….33
ПРИЛОЖЕНИЕ 1. Бухгалтерский баланс ООО "Комплекс" на 31 декабря 2007г……………………………………………………………………………...33

Работа состоит из  1 файл

СОДЕРЖАНИЕ 1212.docx

— 82.90 Кб (Скачать документ)

Планы ООО «КОМПЛЕКС». на перспективу состояли в следующем:

Создание  испытательного центра продукции для  нужд Российских железных дорог в  регионах за Уралом;

Создание  конструкторского бюро и промышленной площадки для оперативной постановки деталей подвижного состава в  регионах Сибири и Дальнего Востока.

На данный момент, планы компании ООО «КОМПЛЕКС».освоены не полностью. Это связано с несоответствием нормативно-правовой базы в сфере транспорта.

В своей  деятельности компания стремится к  реализации намеченных планов, наращиванию  объемов производства и продаж, а  также к дальнейшему развитию.

 

2.2 Анализ и оценка движения денежных  потоков на основе данных финансовой  отчетности ООО «КОМПЛЕКС»

 

С помощью  прямого метода анализа денежных потоков можно выявить факторы  изменения величины денежных средств  за отчетный период.

 

Таблица 4.Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 квартал 2008г.

Статьи баланса

Начало периода

Конец периода

Изменение (+;-)

1.Внеоборотные активы, в т.ч.:

2685431

2662584

-22847

1.1.Нематериальные активы

365

337

-28

1.2.Основные средства

2636731

2601886

-34845

1.3.Незавершенное строит-во

48335

60361

12026

1.4.Долгосрочные фин. влож.

-

-

-

2.Оборотные активы, в т.ч.:

530302

631945

101643

2.1.Запасы

84691

105164

20473

2.2.НДС на приобрет. ценности

3511

1630

-1881

2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)

83999

120721

36722

2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)

266544

263349

-3195

2.4.1.Покупатели и заказчики

123636

124740

1104

2.5.Краткосрочные фин. влож.

83202

130647

47445

3.Собственный капитал

2912493

2946188

33695

4.Долгосрочные обязательства

-

-

-

5.Краткоср. кредиты и займы

40000

90000

50000

6.КЗ, в т.ч.:

180695

175796

-4899

6.1.Поставщики и подрядчики

34526

20816

-13710

7.Денежные средства

8355

10434

2079


 

Таблица 5. Расчет факторов прироста денежных средств  за 1 квартал 2008г.

Показатели (факторы)

Значения показателей

 

Руб.

В % к сумме

I. Увеличивающие денежные средства

   

1.Уменьшение:

   

1.1.Нематериальных активов

28

0,02

1.2.Основных средств 

34845

28,18

1.3.НДС по приобретенным ценностям

1881

1,52

1.4.ДЗ (платежи в течение 12 мес.)

Продолжение таблицы 5.

3195

2,58

2.Увеличение:

   

2.1.Собственного капитала

33695

27,25

2.2.Краткосрочных кредитов и займов

50000

40,44

II. Уменьшающие денежные средства

   

1.Увеличение:

   

1.1.Незавершенного строительства

12026

9,89

1.2.Запасов 

20473

16,84

1.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)

36722

30,21

1.4.Краткосрочных фин. вложений

47445

39,03

2.Уменьшение КЗ

4899

4,03

III. Итого увеличивающие факторы

123644

100

IV. Итого уменьшающие факторы

121565

100

V. Прирост денежных средств

2079

-


 

Таблица 6. Балансовые данные для расчета  денежного потока (руб.) за 1 полугодие 2008г.

Статьи баланса

Начало периода

Конец периода

Изменение (+;-)

1.Внеоборотные активы, в т.ч.:

2685431

2688590

3159

1.1.Нематериальные активы

365

312

-53

1.2.Основные средства

2636731

2591399

-45332

1.3.Незавершенное строит-во

48335

96879

48544

1.4.Долгосрочные фин. влож.

-

-

-

2.Оборотные активы, в т.ч.:

530302

671655

141353

2.1.Запасы

84691

110762

26071

2.2.НДС на приобрет. ценности

3511

6504

2993

2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)

83999

122270

38271

2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)

266544

294620

28076

2.4.1.Покупатели и заказчики

123636

156420

32784

2.5.Краткосрочные фин. влож.

83202

124020

40818

3.Собственный капитал

2912493

2987473

74980

4.Долгосрочные обязательства

-

-

-

5.Краткоср. кредиты и займы

40000

90000

50000

6.КЗ, в т.ч.:

180695

200227

19532

6.1.Поставщики и подрядчики

34526

41856

7330

7.Денежные средства

8355

13479

5124


 

Таблица 7. Расчет факторов прироста денежных средств  за 1 полугодие 2008г.

Показатели (факторы)

Значения показателей

Продолжение Таблицы 7.

Руб.

В % к сумме

I. Увеличивающие денежные средства

   

1.Уменьшение:

   

1.1.Нематериальных активов

53

0,03

1.2.Основных средств 

45332

23,87

2.Увеличение:

   

2.1.Собственного капитала

74980

39,48

2.2.Краткосрочных кредитов и займов

50000

26,33

2.3.КЗ

19532

10,29

II. Уменьшающие денежные средства

   

1.Увеличение:

   

1.1.Незавершенного строительства

48544

26,27

1.2.Запасов 

26071

14,11

1.3.НДС на приобретенные ценности

2993

1,62

1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.)

38271

20,71

1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.)

28076

15,19

1.6.Краткосрочных фин. вложений

40818

22,09

III. Итого увеличивающие факторы

189897

100

IV. Итого уменьшающие факторы

184773

100

V. Прирост денежных средств

5124

-


 

Таблица 8. Балансовые данные для расчета  денежного потока (руб.) за 9 месяцев 2008г.

Статьи баланса

Начало периода

Конец периода

Изменение (+;-)

1.Внеоборотные активы, в т.ч.:

2685431

2709250

23819

1.1.Нематериальные активы

365

287

-78

1.2.Основные средства

2636731

2563230

-73501

1.3.Незавершенное строит-во

48335

145733

97398

1.4.Долгосрочные фин. влож.

-

-

-

2.Оборотные активы, в т.ч.:

530302

694832

164530

2.1.Запасы

84691

112348

27657

2.2.НДС на приобрет. ценности

3511

4557

1046

2.3.ДЗ (платежи более 12 мес.)

83999

122270

38271

2.4.ДЗ (платежи в теч. 12 мес.)

266544

308111

41567

2.4.1.Покупатели и заказчики

123636

186844

63208

2.5.Краткосрочные фин. влож.

83202

124862

41660

3.Собственный капитал

2912493

2993638

81145

4.Долгосрочные обязательства

-

-

-

5.Краткоср. кредиты и займы

40000

80000

40000

6.КЗ, в т.ч.:

180695

230511

49816

6.1.Поставщики и подрядчики

34526

61534

27008

7.Доходы будущих периодов

-

17388

17388

8.Денежные средства

8355

22684

14329


 

Таблица 9. Расчет факторов прироста денежных средств  за 9 месяцев 2008г.

Показатели (факторы)

Значения показателей

 

Руб.

В % к сумме

I. Увеличивающие денежные средства

   

1.Уменьшение:

   

1.1.Нематериальных активов

78

0,03

1.2.Основных средств 

73501

28,06

2.Увеличение:

   

2.1.Собственного капитала

81145

30,98

2.2.Краткосрочных кредитов и займов

40000

15,27

2.3.КЗ

49816

19,02

2.4.Доходов будущих периодов

17388

6,64

II. Уменьшающие денежные средства

   

1.Увеличение:

   

1.1.Незавершенного строительства

97398

39,34

1.2.Запасов 

27657

11,17

1.3.НДС на приобретенные ценности

1046

0,42

1.4.ДЗ (платежи более 12 мес.)

38271

15,46

1.5.ДЗ (платежи в течение 12 мес.)

41567

16,79

1.6.Краткосрочных фин. вложений

41660

16,83

III. Итого увеличивающие факторы

261928

100

IV. Итого уменьшающие факторы

247599

100

V. Прирост денежных средств

14329

-


 

Решающим  фактором увеличения денежных средств  на конец периода по сравнению  с его началом является увеличение собственного капитала. Одновременно произошло увеличение доли незавершенного строительства, что повлияло на увеличение добавочного капитала. Увеличение запасов, НДС на приобретенные ценности и  долгосрочной ДЗ отразилось на снижении стоимости ОС и НМА. Увеличение краткосрочных  финансовых вложений и краткосрочной  ДЗ, сокративших денежные средства, компенсировалось увеличением доли краткосрочных кредитов и займов, КЗ и доходов будущих периодов.

Рост  запасов, ДЗ и КЗ можно считать признаком увеличения выручки от продаж, но это требует проверки в форме анализа изменений статей баланса за 9 месяцев 2008г., а также отчета о прибылях и убытках.

Отчет показывает, что выручка от продаж действительно  увеличилась, ее прирост составил 218,7%, остатки ДЗ покупателей выросли  на 51,1%. Остатки КЗ поставщикам увеличились на 78,2%, при этом вся КЗ увеличилась на 27,6%. Вся краткосрочная ДЗ возросла на 15,6% .

Сопоставив  результаты этих расчетов можно сделать  следующие выводы:

      • За период произошло ускорение оборачиваемости ДЗ в целом, в т.ч. задолженности покупателей.
      • Оборачиваемость КЗ замедлилась в первую очередь в части расчетов с поставщиками.
      • Следовательно, рост ДЗ и КЗ не является прямым следствием увеличения выручки от продаж, а связан также с изменениями условий расчетов с дебиторами и кредиторами, в т.ч. с состоянием просроченных долгов: уплачена часть долгов, возникших в предыдущие периоды, и возникли новые долги, которые должны быть оплачены в данном периоде, но этого не произошло.
      • При росте выручки от продаж на 218,7% балансовые запасы увеличились на 32,7%.

Затраты на проданную продукцию, исходя из данных отчета о прибылях и убытках, увеличились  на 244%.

Таким образом, оборачиваемость запасов также  ускорилась, как и оборачиваемость  ДЗ.

Остатки КЗ увеличились на 27,6%, т.е. не определили прирост затрат, что подтверждает ускорение расчетов предприятия с кредиторами.

Итак, при  прочих равных условиях, если бы изменение  денежных средств зависело только от изменений КЗ, ДЗ и запасов, и если бы названные статьи баланса менялись только под влиянием прироста выручки от продаж и затрат на проданную продукцию, то их балансовые остатки на конец периода были бы следующими:

ДЗ: 266 544 руб. * 1,367 = 364 366 руб.

Запасы: 84 691 руб. * 1,351 = 114 418 руб.

КЗ: 180 695 руб. * 1,351 = 244 119 руб.

По сравнению  с началом периода прирост  составил бы:

ДЗ: 364 366 руб. – 266 544 руб. = 97 822 руб.

Запасы: 114 418 руб. – 84 691 руб. = 29 627 руб.

КЗ: 244 119 руб. – 180 695 руб. = 63 424 руб.

Увеличение  оборотных активов составило  бы:

97 822 руб. + 29 727 руб. = 127 549 руб., а КЗ – на:

127 549 руб.  – 63 424 руб. = 64 125 руб. меньше.

Это привело  бы к снижению остатков денежных средств  на конец периода на 64 125 руб.

Изменение прироста фактических остатков ДЗ, запасов, КЗ по сравнению с расчетными измерениями:

ДЗ: 97 822 руб. – 41 567 руб. = 56 255 руб.

КЗ: 63 424 руб. – 49 816 руб. = 13 608 руб.

Запасы: 29 727 руб. – 27 657 руб. = 2 070 руб.

Прирост остатков денежных средств под влиянием этих факторов:

56 255 + 2 070 – 13 608 = 37 273 руб.

С учетом уменьшения денежных средств в размере 64 125 руб., рассчитанных выше, чистое изменение  остатка денежных средств на конец  периода за счет ускорения оборачиваемости  запасов, ДЗ и КЗ, при прочих равных условиях, составило бы:

Информация о работе Управление денежными потоками