Управление денежными потоками компании

-         предварительное утверждение годовой финансовой отчетности эмитента;

-         принятие решения о выплате дивидендов по простым акциям и определение размера дивиденда на одну простую акцию, за исключением дивидендов, выплачиваемых за отчетный финансовый год;

-         определение условий выпуска облигаций и производных ценных бумаг эмитента;

-         определение количественного состава, срока полномочий исполнительного органа, избрание его руководителя и членов (лица, единолично осуществляющего функции исполнительного органа), а также досрочное прекращение их полномочий;

-         определение размеров должностных окладов и условий оплаты труда и премирования руководителя и членов исполнительного органа (лица, единолично осуществляющего функции исполнительного органа);

-         определение порядка работы службы внутреннего аудита, размера и условий оплаты труда и премирования работников службы внутреннего аудита;

-         определение размера оплаты услуг оценщика и аудиторской организации;

-         принятие решений о создании и закрытии филиалов и представительств эмитента и утверждение положений о них;

-         иные вопросы, предусмотренные настоящим законом и уставом эмитента, не относящиеся к исключительной компетенции общего собрания акционеров.

Исполнительный орган АО «Логиком» – Президент. К его компетенции относится выполнение следующих задач:

-         организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров;

-         без доверенности действует от имени эмитента в отношениях с третьими лицами;

-         выдает доверенности на право представления эмитента в его отношениях с третьими лицами;

-         осуществляет прием, перемещение и увольнение работников эмитента (за исключением случаев, установленных законом), применяет к ним меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания, устанавливает размеры должностных окладов работников эмитента и персональных надбавок к окладам в соответствии со штатным расписанием эмитента, определяет размеры премий работников эмитента, и службы внутреннего аудита эмитента;

-         распределяет обязанности работников;

-         осуществляет иные функции, определенные уставом эмитента и решениями общего собрания акционеров и совета директоров.

Структура компании включает в себя несколько департаментов и самостоятельных подразделений, непосредственно подчиненных Президенту. Структурные подразделения АО «Логиком» представлены на рисунке 1 (Приложение В).

На финансовый департамент фирмы возложено выполнение следующих важных функций:

-         финансово-кредитное планирование (прогнозирование) – перспективное (минимум на 2 года), текущее (на год), оперативное финансовое планирование, а также составление кредитных и кассовых заявок, доведение планово-прогнозных показателей до непосредственных исполнителей, внесение изменении в финансовые балансы согласно коррективам других разделов бизнес-планов, колебаниям финансового законодательства и внутренним конъюнктурным изменениям финансово-экономической ситуации, в том числе коррективам отчетной базы плановых расчетов;

-         непосредственно текущая деятельность, связанная с текущими затратами (себестоимостью), реализацией продукции, распределением доходов. Эта функция охватывает работу с поставщиками, подрядчиками, покупателями и другими контрагентами по текущей производственной деятельности, оплату труда, а также получение и распределение (платежи) выручки от реализации, других денежных поступлений и прибыли. В этой последней части данный участок финансовой работы смыкается с налогами, как, впрочем, и с иными участками, ибо прибыль синтезирует все итоги хозяйственно-финансовой деятельности;

-         управление капитальными вложениями (физические инвестиции) и нематериальными активами, финансирование НИОКР;

-         анализ, информация, рейтинговые оценки, внутренний аудит;

-         контроль за состоянием, финансированием и движением основных и оборотных средств;

-         налоги и обязательные отчисления в централизованные фонды государства, получение ассигнований из них.

2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Логиком»

2.1 Экспресс-анализ финансового состояния компании

Экспресс-анализ представляет собой способ установления характера нарушений нормального хода экономических процессов на основе типичных признаков, характерных только для данного нарушения.

Целью экспресс-анализа является получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития предприятия. Экспресс-анализ дает общую оценку имущественного состояния хозяйственного субъекта, объема и структуры привлеченных им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения. Такой анализ проводится по данным финансовой отчетности, а следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей (покупателей, кредиторов, инвесторов, акционеров, поставщиков). Такой анализ осуществляется, как правило, в три этапа.

Первый этап – проводится проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам, наличие всех необходимых форм и приложений (соответствие итогов, взаимная увязка показателей разнообразных форм отчетности).

Второй этап – устанавливается характер изменений, которые имели место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и их источников.

Третий этап – осуществляется расчет и оценка динамики ряда относительных показателей (коэффициентов), которые характеризует финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Сущность экспресс-анализа состоит в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в расчете показателей и постоянном отслеживании их динамики.

Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа делится на 4 блока:

-         оценка имущественного состояния (общая сумма средств, величина основных средств, коэффициент износа основных  средств и пр.);

-         оценка ликвидности (коэффициенты покрытия, абсолютной ликвидности, маневренности и др.);

-         оценка финансовой устойчивости (величина собственных средств и их доля в общей сумме источников, коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств и др.);

-         оценка деловой активности (доход от реализации готовой продукции, оборотность активов, продолжительность операционного и финансового цикла, коэффициент погашения дебиторская задолженности).

Порядок расчета основных показателей, которые дают комплексную характеристику финансово-хозяйственной деятельности предприятия, представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Основные показатели экспресс-анализа

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Логиком» отражен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Логиком»

Окончание таблицы 2.2