Управление денежными потоками коммерческого банка

Денежные потоки банка  характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов. Реализация принципа в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций.

4. Принцип обеспечения ликвидности.

Высокая неравномерность  отдельных видов денежных потоков  порождает временный дефицит  денежных средств, который отрицательно сказывается на уровне платежеспособности банка. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо обеспечивать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала времени. 

3. Основные факторы влияющие на управление денежным потоком

 

Все факторы, влияющие на формирование денежных потоков, можно разделить  на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура финансового рынка, система налогообложения, сложившаяся практика кредитования, система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования).

Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится кредитная организация, продолжительность операционного цикла, амортизационную политику, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена.

Построение системы управления денежными потоками кредитной организации базируется на следующих принципах:

- информативной достоверности  и прозрачности;

- плановости и контроля;

- платежеспособности и  ликвидности; 

- рациональности и эффективности. 

Основой управления является наличие оперативной и достоверной  учетной информации, формируемой  на базе бухгалтерского и управленческого  учета. Состав такой информации весьма разнообразен: движение средств на счетах и в кассе, дебиторская  и кредиторская задолженность, бюджеты  налоговых платежей, графики выдачи и погашения кредитов, уплаты процентов, бюджеты предстоящих закупок, требующих  предварительной оплаты, и многое другое. Сама же информация поступает  из различных источников, ее сбор и  систематизация должны быть отлажены с особой тщательностью, поскольку  запаздывание и ошибки при предоставлении информации могут привести к серьезным  последствиям для всего банка в целом. При этом каждый банк самостоятельно определяет формат предоставления, периодичность сбора информации, схему документооборота.

Но главная роль в управлении денежными потоками отводится обеспечению  их сбалансированности по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Чтобы успешно  решить эту задачу, нужно внедрить в банке системы планирования, учета, анализа и контроля. Ведь планирование деятельности кредитной организации в целом и движения денежных потоков в частности существенно повышает эффективность управления денежными потоками, что приводит к:

- сокращению текущих потребностей  в них на основе увеличения  оборачиваемости денежных активов, кредиторской и дебиторской задолженности, а также выбора рациональной структуры денежных потоков;

- эффективному использованию  временно свободных денежных  средств (в том числе страховых  остатков) путем осуществления финансовых инвестиций, обеспечению профицита денежных средств и необходимой платежеспособности в текущем периоде путем синхронизации положительного и отрицательного денежного потока в разрезе каждого временного интервала. Таким образом, управление денежными потоками — важнейший элемент финансовой политики кредитной организации, оно пронизывает всю систему управления банка. Важность и значение управления денежными потоками трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.  

4. Система управления денежными потоками

 

Если объектом управления в данной системе выступают денежные потоки банка, связанные с осуществлением различных хозяйственных и финансовых операций, то субъектом управления является финансовая служба, состав и численность которой зависит от размера, структуры кредитной организацией, количества операций, направлений деятельности и других факторов:

1) в малых филиалах главный бухгалтер (финансовый менеджер) часто совмещает функции начальника финансового и планового отделов;

2) в средних — выделяются бухгалтерия, отдел финансового планирования и оперативного управления;

3) в крупных банках структура финансовой службы существенно расширяется — под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления, а также аналитический отдел, отдел ценных бумаг и валют.

4.1. Элементы системы управления денежными потоками

 

Что же касается элементов  системы управления денежными потоками, то к ним следует отнести финансовые методы и инструменты, нормативно-правовое, информационное и программное обеспечения:

- среди финансовых методов,  оказывающих непосредственное воздействие  на кредитную организацию, динамику и структуру денежных потоков, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами; взаимоотношения с учредителями;

- финансовые инструменты  объединяют деньги, кредиты, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя  и другие инструменты фондового  рынка, дивиденды, депозиты и  прочие инструменты, состав которых  определяется особенностями организации  финансов;

- нормативно-правовое обеспечение  предприятия состоит из системы  государственных законодательно-нормативных  актов, установленных норм и  нормативов, устава, внутренних приказов  и распоряжений, договорной базы.

- в современных условиях  необходимым условием успеха  банков является своевременное получение информации и оперативное реагирование на нее, поэтому важным элементом управления денежными потоками является внутрибанковская информация.

- использование прикладных  бухгалтерских программ обеспечивает  финансового менеджера учетной  и часто аналитической информацией,  поэтому к выбору таких программ  нужно подходить осторожно, выбирая  такой программный продукт, который  наиболее полно удовлетворял  бы требованиям надежности, достоверности  и прозрачности информации, гибкости  в настройках под особенности  банка, а также соответствовал бы действующему законодательству. Таким образом, система управления денежными потоками — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы на движение денежных средств для достижения поставленной цели.

4.2. Результаты эффективного управления

 

Эффективное управление денежными  потоками повышает степень финансовой  гибкости кредитной организации, так как приводит к:

- улучшению оперативного  управления, особенно с точки  зрения сбалансированности поступлений  и расходования денежных средств; 

- увеличению объемов привлеченных средств и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами;

- повышению эффективности  управления долговыми обязательствами,  улучшению условий переговоров; 

- созданию надежной базы  для оценки эффективности работы  каждого из подразделений банка, ее финансового состояния в целом;

- повышению ликвидности. 

В результате высокий уровень  синхронизации поступлений и  расходований денежных средств по объему и во времени позволяет снизить  реальную потребность банка в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих основную деятельность, а также резерв инвестиционных ресурсов для осуществления реального инвестирования. Такое балансирование притоков и оттоков денежных средств на стадии планирования осуществляется путем разработки бюджета движения денежных средств (БДДС Результатом расчетов является определение чистого денежного потока за бюджетный период, отражаемого отдельной строкой, в зависимости от своего значения (положительного или отрицательного) и сальдо денежных средств на конец планового периода. Если последнее отрицательно или меньше минимально установленного норматива, то, во-первых, проводится анализ притоков и оттоков денежных средств с целью выявления дополнительных резервов, а во-вторых, составляется план по привлечению внешних источников финансирования. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва. Для устранения краткосрочных кассовых разрывов предпочтительным считается использование овердрафта, но при постоянном использовании заемного капитала выбор видов кредитных продуктов должен основываться на учете действия финансового и операционного рычагов. На стадии оперативного управления синхронизация денежных потоков осуществляется посредством составления и выполнения платежного календаря, отражающего конкретные сроки, объемы, источники поступлений и направления расходования денежных средств.

 

5. Организация управления денежными потоками

 

Для обеспечения финансовой независимости банк должен иметь достаточное количество собственного капитала. Для этого необходимо, чтобы кредитная организация работала прибыльно. Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса.

5.1. Анализ движения потоков денежных средств

 

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении банка для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности.

По каждому направлению  деятельности нужно подвести итоги. Плохо, когда по текущей деятельности будет преобладать отток денежных средств. Это говорит о том, что  полученных денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить текущие  платежи. В этом случае недостаток денежных средств для текущих расчетов будет покрыт заемными ресурсами. Если к тому же наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности, то снижается финансовая независимость.

Одним из условий финансового  благополучия является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что  реально банк терпит убытки, связанные  с обесценением денег, а также  с упущенной возможностью их выгодного  размещения. Это говорит о том, что необходимо управлять движением  денежных потоков, а для этого  на первом этапе анализируется доля денежных средств в составе текущих обязательств, то есть определяется коэффициент абсолютной ликвидности по формуле:

                 денежные средства + краткосрочные финансовые вложения

      краткосрочные обязательства

 

Этот коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности  может быть погашена на дату составления  баланса. Если фактическое значение коэффициента будет меньше  0,2-0,3, то это свидетельствует о дефиците денежных средств. В этих условиях текущая  платежеспособность будет полностью  зависеть от надежности дебиторов.

Если в ходе анализа  выяснится, что сумма денежных средств в составе текущих обязательств уменьшается, а текущие обязательства увеличиваются, то это негативная тенденция.

На втором этапе производится оценка достаточности денежных средств. Для  этого определяют длительность периода  их оборота по формуле:

 

Длительность        Средние остатки денежных средств * Длительность расчетного периода

одного оборота                                  Оборот денежных средств за период

денежных средств 

 

Средние остатки денежных средств рассчитываются по средней хронологической. Для расчета берутся данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. Основным документом для анализа движения денежных потоков является "Отчет о движении денежных средств".

Для определения потоков  денежных средств используется прямой и косвенный метод. Разница между  ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств.

Прямой метод основывается на исчислении притока  и оттока денежных средств, то есть исходным элементом  является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.