Формирование, распределение и использование прибыли на предприятии

                          АКЛ = (КФЛ+ДС) / (КК+КР),                                     (15)

где КФЛ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства; КР – кредиторская задолженность.

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть немедленно погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность. Рекомендуемые нормативные значения находятся в пределах 0,20 - 0,25.

Промежуточный коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (ПКПКО):

           ПКПКО = (ДС + КФЛ + ДЗ.12мес + БКЗ) / (КК + КР),         (16)

где ДЗ.12мес – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.); БКЗ – дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются через 12 месяцев после отчетной даты).

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Рекомендуемые (нормативные) значения находятся в пределах 0,7 - 0,8.

Общий коэффициент покрытия (ОКП):

ОКП = (МОС – ЗБП + ДС + ДЗ.12 мес. + БКЗ +

                                + КФЛ + НДС) / (КК + КР),                               (17)

где ЗБП – расходы будущих периодов.

Обобщающий показатель ликвидности. Указывает на возможность покрытия за счет использования всех ликвидных (быстрореализуемых) средств. Оптимальное значение 2,0 - 2,5.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):

                 КТЛ = ОБС / (КК + КР + РД + ПККП),                              (18)

где ОБС – оборотные активы; ПККП – прочие краткосрочные пассивы.

Является обобщающим показателем ликвидности. Экономический смысл этого коэффициента близок к экономическому смыслу общего коэффициента покрытия. В основном применяется при оценке структуры баланса и уровня платежеспособности предприятия в соответствии с нормативными документами.

Общая платежеспособность (ОПС) указывает, насколько могут быть перекрыты заемные средства активами предприятия. Ограничение больше либо равно 2. Так как в активах промышленных предприятий наибольший удельный вес принадлежит основным средствам и производственным запасам, показатель можно рассчитать следующим образом:

       ОПС = (ОС + ПЗ) / (ДЗ + КК + РД + ПККП + КР),                     (19)

где ОС – основные средства; ПЗ – производственные запасы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс) характеризует наличие собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

                                 Косс = СОС / ОБС,                                                 (20)

где СОС – собственные оборотные средства.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается, если показатели коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами удовлетворяют нормативным значениям, но наметилась тенденция к их снижению:

                 Куп = (КТЛ + 3/12(КТЛ-КТЛнач))/2,                                 (21)

где КТЛ – коэффициент текущей ликвидности на конец года; КТЛнач – коэффициент текущей ликвидности на начало года.

Если коэффициент утраты платежеспособности > 1, то это говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность в течение ближайшего времени.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если показатели коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами не удовлетворяют нормативным значениям, но наметилась тенденция к их повышению:

                 Квп = (КТЛ + 6/12(КТЛ-КТЛнач))/2,                                 (22)

Если коэффициент восстановления платежеспособности < 1, то это говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайшего времени.

Модель Э. Альтмана учитывает следующие показатели:

       Х1 = (стр. 290 – 230 – 610 – 620 – 630 – 660) / стр. 300                 (23)   

                        Х2 = стр. 190 (форма 2) / стр. 300                                (24)

                        Х3 = стр. 140 (форма 2) / стр. 300                                 (25)

                        Х4 = стр. 490 / стр. (590 + 690)                                     (26)

                       Х5 = стр. 010 (форма 2) / стр. 300                               (27)

Приведенные в формулах строки соответствуют показателям форм «Бухгалтерский баланс» (форма 1) и «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2).

Сама пятифакторная модель Э. Альтмана имеет вид:

       Z = 0,717Х1 + 0,874Х2 + 3,10Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5                       (28)

Правило принятия решения о возможности банкротства заключается в следующем:

- Z < 1,23 – вероятность банкротства высокая;

- Z > 1,23 – вероятность банкротства малая.

Для данной модели точность прогнозирования на горизонте до одного года составляет до 95%, на два года – до 83, на пять лет – до 70%.

       2 Комплексная оценка финансово-экономических показателей деятельности ЗАО «Декор Буржуа» и перспективы его развития

       2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

        Закрытое акционерное общество «Декор Буржуа» создано в 1997 году. За время существования ЗАО «Декор Буржуа» произвело строительные работы следующих объектов:

            Благоустройство территории санатория «Известия» в г. Сочи;

            Благоустройство здания Центробанка г. Краснодара;

            Благоустройство жилого поселка Знаменский г. Краснодара;

            Благоустройство привокзальной площади ж/д вокзала г. Краснодара;

            Благоустройство многих улиц г. Краснодара;

            Кинотеатр «Акватория» в г. Краснодаре;

            Два 30-ти квартирных дома по ул. Яна Полуяна в жилом микрорайоне «Солнечный» в г. Краснодаре;

            Районный военкомат Прикубанского округа г. Краснодара;

            Реконструкция здания аэропорта международных линий в г. Краснодаре.

В настоящее время ведется работа на следующих объектах:

            Жилого комплекса в микрорайоне «Солнечный» в г. Краснодаре;

            Многоэтажные жилые дома со встроенными помещениями, гаражами в жилом комплексе по улице Кубано-Набережная в г. Краснодаре;

            Коттеджный комплекс в микрорайоне «Солнечный» в г. Краснодаре;

            Административное здание с многоэтажной автостоянкой по ул. Бабушкина - Рашпилевской в г. Краснодаре.

ЗАО «Декор Буржуа» выполняет строительно-монтажные работы.

Общество является коммерческой организацией и является юридическим лицом в установленном федеральными законами порядке. Правовое положение Общества и его акционеров определяется в соответствии с федеральным законодательством и Уставом Общества. Совместная деятельность учредителей по созданию Общества осуществлена на основе объединения ими денежных средств, и иных ресурсов, а также на основе личного участия в организационной деятельности, связанной с учреждением Общества. 

Акционеры – владельцы обыкновенных акций Общества в соответствии с Уставом и федеральным законодательством участвуют в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, в случае ликвидации Общества – право на получение части его имущества.

Согласно общероссийскому классификатору видов экономической деятельности, организация имеет лицензию на следующие виды деятельности:

            Строительство зданий и сооружений 1 и 2 категории ответственности;

            Архитектурная деятельность;

            Инженерные изыскания для строительства.

Высшим органом управления Общества является общее собрание акционеров.

Руководство текущей деятельности Общества осуществляется исполнительным органом – директором.

Назначение директора Общества и досрочное прекращение его полномочий осуществляется по решению собрания.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление годового отчета и другой финансовой отчетность, а также сведений о деятельности Общества, предоставляемых акционерами, кредиторам и в средства массовой информации, несет директор Общества в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.

Годовой отчет Общества подлежит предварительному утверждению директором Общества не позднее, чем за 30 дней до даты проведения годового собрания.

Выписка из устава:

            Место нахождения (почтовый адрес) Общества: Россия, 350063 г. Краснодар, Западный административный округ, ул. Индустриальная, 2.

            Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени совершать любые, не запрещенные законодательством РФ сделки, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

            Общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим наименованием.

            Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

            Общества не отвечает по обязательствам своих акционеров.

            Общество может создавать филиалы и открывать представительства как на территории РФ, так и за ее пределами.

            Общество может иметь дочерние и зависимые общества с правами юридического лица, как на территории РФ, так и за ее пределами.

            Целью деятельности Общества является получение прибыли.

            Уставный капитал Общества составляет 16800 рублей.

            Уставный капитал Общества составлен из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами (размещенных акций), в том числе 100 обыкновенных именных акций в бездокументарной форме стоимостью 168 рублей каждая.

            При увеличении уставного капитала Общества за счет его имущества путем размещения дополнительных акций, эти акции распределяются среди всех акционеров. При этом каждому акционеру распределяются акции той же категории (типа), что и акции ему принадлежащие, пропорционально их количеству.

  Структура управления ЗАО "Декор Буржуа" изображена на рисунке 2.1.

Рисунок 5 - Структура управления предприятия ЗАО «Декор Буржуа»

Структура управления организацией является дивизионной. В данной структуре имеются существенные недостатки, которые необходимо устранить для оптимизации деятельности организации и осуществления контроля над составными элементами структуры.

Главным недостатком является отсутствие финансово-экономического или планово-экономического отдела, либо финансового менеджера, которые должны заниматься разработкой бизнес-планов, стратегий, новых управленческих решений по улучшению финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и деловой активности организации, заниматься совершенствованием управления организацией, так как бухгалтерия не может и не должна заниматься всеми вопросами (бухгалтерскими, финансовыми и управленческими) одновременно.

          2.2 Оценка системы управления финансами организации

Основным  источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета. К группе пользователей информацией относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма номер 1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма номер 2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма номер 5 годовой отчетности) .