Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) предприятия (по материалам ООО «Колос», Оренбургский район)

 

Иркутская модель прогноза риска банкротства ИГЭА показала как и все предыдущие модели банкротство ООО «Колос».

Существует  и другая модель оценки банкротства  – модель разработана в Республике Беларусь, Савицкая Г.В., которая позволяет  анализировать производственные предприятия, но весовые коэффициенты – константы в ней рассчитаны исходя из финансовых условий, сложившихся в СНГ, построенную на основе модели Альтмана.

 

Z^Б =0,111* L₇+13,239* Х2 + 1,676*d₁ + 0,515 * R₄ +3,80*U₃                           (17)

 

где Х2 – отношение оборотных активов к величине внеоборотных активов предприятия;

d₁ - отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия;

R₄   - экономическая рентабельность;

U₃ - отношение величины собственного капитала к величине совокупного капитала.

Если: величина Z^Б > 8, то предприятию банкротство не грозит;

5 < Z^Б < 8, то риск банкротства есть, но небольшой;

3 < Z^Б < 5, то финансовое состояние среднее, риск банкротства имеется при определенных обстоятельствах;

1 < Z^Б < 3, то финансовое состояние неустойчивое, существует реальная угроза несостоятельности в ближайшее время;

Z^Б < 1, то такое предприятие банкрот.

 

Таблица 3.19 – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели прогноза риска банкротства Савицкой ООО «Колос»

Модель	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
L7	0,77	0,69	0,58
Х2	10,61	19,20	24,65
d1	1,20	1,05	0,60
R4	-49,35	-22,87	-24,90
U3	-1,20	-1,20	-1,55
Z4	-24,6	-7,59	-6,79
Вероятность банкротства	высокая	высокая	Высокая

Величина коэффициентов  свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, угроза несостоятельности в ближайшее время высокая.

Величина коэффициента свидетельствует о том, что финансовое состояние предприятия неустойчивое, есть угроза несостоятельности в  ближайшее время.

Следовательно данное предприятие можно считать банкротом. В случае если кредиторы ООО «Колос», начнут истребовать свою задолженность через арбитражный суд, а ООО «Колос» не сможет расплатиться по своим долгам и объявит себя банкротом, то к нему будет применена процедура банкротства.

 

3.4 Процедура банкротства как способ восстановления платежеспособности предприятия

 

Рассмотрение процедур банкротства в российских условиях крайне актуально, особенно в сельском хозяйстве. Проведенный анализ и  диагностика дает ясно понять, что в принципе ООО может работать на прибыль при более осторожном выборе партнеров. Реализация процедур и целей банкротства (к которым относятся предупреждение несостоятельности (банкротства) юридического лица, его финансовое оздоровление и нормализация деятельности хозяйствующего субъекта, удовлетворение требований кредиторов и удаление с рынка неэффективных его участников) не может проводиться без учета специфики предприятий и организаций, их назначения и отраслевой принадлежности. Так, в соответствии с действующим ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей и не исполняются им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

В целях проведения анализа  финансового состояния должника в соответствии с Гл. 70 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ, а также  Постановлением Правительства РФ «Об  утверждении правил проведения арбитражным  управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 г. и Постановлением Правительства РФ «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства» №855 от 27.12.2004 г. предоставляются следующие документы:

1. Копии учредительных документов предприятия (Устав, свидетельство о государственной регистрации, Письмо Федеральной службы государственной статистики РФ о присвоении кодов, Свидетельство о постановке на учет в ИФНС).

2. Бухгалтерская отчетность предприятия (форма №1, 2, 3, 4, 5) за два года, предшествовавших процедуре наблюдения (поквартально), за период наблюдения (поквартально) с отметкой налогового органа о принятии. Расшифровка операционных и внереализованных доходов и расходов предприятия

3.  Аналитические расшифровки всех статей бухгалтерского баланса на последнюю расчетную дату и на первое число текущего месяца (сырье, материалы (по укрупненным группам), прочие запасы и затраты, денежные средства, прочие внеоборотные активы, прочие оборотные активы, прочие долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, прочие краткосрочные обязательства, займы и кредиты).

4. Копии пояснительных записок к балансу за два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за период наблюдения.
5. Формы государственной статистической отчетности (5-з, 1-предприятие, П-3, П-4 и др.) за два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за периоднаблюдения.
6. Имеющиеся планы производства на краткосрочную и долгосрочную перспективу.
7. Схема организационной структуры управления предприятием и производственной структуры, перечень структурных подразделений.
8. Бухгалтерская отчетность филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, обособленных структурных подразделений за  два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за период наблюдения с отметкой налогового органа о принятии Анкета предприятия
9. Перечень основных средств предприятия (с итогами по группам основных средств) на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
10. Перечень объектов незавершенного строительства предприятия (по аналитике 08 счета) на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
11. Перечень объектов доходных вложений в материальные ценности   на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
12. Состав долгосрочных финансовых вложений предприятия на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
13. Состав краткосрочных финансовых вложений предприятия на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
14. Перечень всех дебиторов предприятия (включая прочих) на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
16. Перечень всех кредиторов предприятия (включая прочих) на дату последней бухгалтерской отчетности и на первое число текущего месяца.
17. Основные показатели работы предприятия за два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за период наблюдения.
18. Информация о лизинговых основных средствах, числящихся на забалансовых счетах.
19. Учетная политика предприятия, в том числе учетная политика для целей налогообложения (за два года предшествующих дате процедуре наблюдения).
20. Копия акта по результатам инвентаризации за последний отчетный год.
21. Копии аудиторских заключений за два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за период наблюдения.
22. Копии материалов проверок, производимых налоговой инспекцией, и судебных процессов за два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за период наблюдения.
23. Копии отчетов об оценке имущества.
24. Сведения о недоимках/переплатах (или акт сверки) с ИФНС, внебюджетными фондами на текущую дату (в разрезе налоговых и других обязательных платежей).
25. Копии документов, подтверждающие права на земельный участок.
26. Генеральный план предприятия или схема расположения предприятия (экспликация).
27. Копии лицензий и имеющихся сертификатов организации.
28. Копия утвержденного штатного расписания, действующего на дату проведения финансового анализа.
29. Реестр дольщиков (выписка от регистратора на дату проведения финансового анализа либо справка, заверенная подписью руководителя предприятия и печатью).
30. Копия Плана приватизации.
31. Копии договоров, приобретения или отчуждения основных средств предприятия с документами, подтверждающими передачу (актами приема-передачи, накладными, счет - фактурами) вместе с распоряжениями, постановлениями государственных и иных уполномоченных органов, имеющих отношение к отчуждению  или  приобретение основных средств предприятия-должника, заключенных предприятием за период два года, предшествовавших процедуре наблюдения и за период наблюдения.
33. Копии договоров цессии, перевода долга, заключенных предприятием  за один год, предшествовавший процедуре наблюдения и за период наблюдения.
34. Копии действующих договоров, заключенных предприятием, в том числе:

- договоры о предоставлении  или привлечении кредитов и займов;

- договоры о передаче  имущества в залог (заклад);

- договоры о получении  или передаче имущества в финансовый  лизинг;

- договоры о получении  или передаче имущества в аренду.

35. Копии текущих договоров по производственной деятельности предприятия (по оказанию услуг, выполнению работ, реализации продукции) на сумму свыше 100 тыс.руб.
36. Копии актов, соглашений, договоров о взаимозачетах за шесть месяцев, предшествовавших процедуре наблюдения.
37. Копии документов по исполнительному производству (постановления, акты об аресте и изъятии имущества предприятия, документы, подтверждающие реализацию существа предприятия с торгов).

38. Копии Протоколов  собраний уполномоченных органов  управления предприятия, содержащие  решения об отчуждении, приобретении основных средств, а также о создании и (или) ликвидации дочерних юридических лиц, представительств, филиалов и т.д.

В случае признания  несостоятельности ООО «Колос» при рассмотрении его дела применяются следующие процедуры банкротства:

• наблюдение;
• финансовое оздоровление;
• внешнее управление;
• конкурсное производство - мировое соглашение.

Наблюдение - процедура банкротства, применяемая  к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Наблюдение  вводится с момента принятия арбитражным  судом соответствующего заявления до признания хозяйствующего субъекта банкротом и открытия конкурсного производства, введения внешнего управления или утверждения мирового соглашения.

Введение  наблюдения не является основанием для  отстранения руководителя должника от полномочий (при условии отсутствия неправомерных действий со стороны последнего в ходе указанной процедуры), однако ограничивает их функциями временного управляющего, назначенного арбитражным судом для проведения наблюдения. Временный управляющий обязан: принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника; проводить анализ финансового состояния должника; выявлять кредиторов должника; вести реестр требований кредиторов; уведомлять кредиторов о введении наблюдения.

Не позднее, чем за десять дней до окончания  наблюдения должно состояться первое собрание кредиторов, к компетенции которого относятся: обращение в арбитражный суд вследствие принятия решений о введении финансового оздоровления, внешнего управления или об открытии конкурсного производства; определение количественного состава комитета кредиторов и избрание его членов; определение требований к кандидатурам административного управляющего.

Для определения наличия  признаков банкротства должника учитываются:

- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности  за переданные товары, выполненные  работы и оказанные услуги, суммы  займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

- размер обязательных  платежей без учета установленных  законодательством Российской Федерации  штрафов (пеней) и иных финансовых  санкций.

Проанализируем обязательства ООО «Колос» за период с 2008 по 2010 годы на основании данных таблицы 3.20.

 

Таблица 3.20 - Динамика состава долгосрочных и краткосрочных обязательств ООО «Колос»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Изменение 2010г. к 2008г., (+,-)
Долгосрочные обязательства  всего,	19143	19208	19208	+65
в том числе: - кредиты	19143	19208	19208	+65
Краткосрочные обязательства  всего,	22181	30277	31866	+9685
в том числе: - кредиты  банков	18713	18713	18713	-
- кредиторская задолженность  всего,	3468	13153	16699	+13231
в том числе - поставщики	2019	10225	15332	+13313
- задолженность перед  персоналом	898	690	-	-
- задолженность перед  внебюджетными фондами	24	732	13	-11
- задолженность по  налогам и сборам	521	1500	1371	+850
-прочие	6	6	9	+3