Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) предприятия (по материалам ООО «Колос», Оренбургский район)

 

Данные таблицы 3.20 говорят  о том, что ООО «Колос» нарастило свои обязательства за анализируемый период в части кредиторской задолженности на 13231 тыс. руб., большая ее часть приходится на поставщиков и подрядчиков, рост стоимости данного показателя составил 13313 тыс. руб. Следует отметить, что движения к уменьшению долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов за период не наблюдается. Такое развитие событий не может вывести ООО из кризисного состояния, так как при таком нерациональном использовании кредитов невозможно восстановить платежеспособность предприятия и извлекать прибыль.

Финансовое  оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Данная процедура  вводится на основании решения первого собрания кредиторов по ходатайствам учредителей (участников) должника, собственника имущества должника либо третьих лиц, которое должно содержать предлагаемый срок финансового оздоровления, план финансового оздоровления и график погашения задолженности, а также сведения о предлагаемом или обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

С момента  введения финансового оздоровления наступают следующие последствия:

- требования  кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только в рамках законодательства о банкротстве;

- отменяются  ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

- аресты на  имущество должника и иные  ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

- приостанавливается исполнение исполнительных документов, выданных на основании  вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления  решений о взыскании  задолженности по заработной  плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;

- запрещается удовлетворение требований участника должника о выдаче доли (пая) в связи с выходом из состава;

- не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления арбитражный суд принимает один из судебных актов:

- определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует;

- определение и введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;

- определение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства. Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику для восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению внешнему управляющему, кандидатуру которого утверждает собрание кредиторов.

В течение  данной процедуры: руководитель отстраняется от должности; прекращаются полномочия органов управления хозяйствующего субъекта; отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов; аресты и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве; вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов, в том числе и по обязательным платежам, сроки, исполнения которых наступили до введения внешнего управления (мораторий не распространяется на требования о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении ущерба от вреда, причиненного жизни и здоровью).

Как отмечалось выше, в рамках плана внешнего управления проводятся меры по восстановлению платежеспособности товаропроизводителя, среди которых могут быть:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• продажа предприятия должника и иные меры.

Одновременно  с отчётом о внешнем управлении управляющий вносит одно из следующих предложений: прекратить внешнее управление связи с восстановлением платежеспособности должника;

• продлить установленный срок внешнего управления;
• заключить мировое соглашение;
• прекратить проводимую процедуру и обратиться в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

В нашем случае не начата процедура конкурсного производства.

Конкурсное  производство - процедура банкротства, применяемая к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

В процессе конкурсного  производства управляющий с помощью привлеченных независимых оценщиков проводит инвентаризацию и оценку имущества товаропроизводителя. Все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу, за исключением имущества, изъятого из оборота, имущественных прав, связанных с личностью должника.

Полученная  конкурсная масса распределяется между  кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов.

После рассмотрения арбитражным  судом отчета о результатах проведения конкурсного производства в единый государственный реестр юридических лиц делается запись о ликвидации предприятия-должника.

В связи с вышеизложенным для предотвращения процедуры банкротства  в ООО «Колос» необходимо провести следующие мероприятия, которые могут дать наиболее быстрый результат:

• остановка отрицательных денежных потоков;
• снятие с баланса объектов, которые не приносят и не принесут прибыли;
• производство прибыльной и продаваемой продукции;
• ускорение цикла движения денежных средств;
• поддержание активов в рабочем состоянии и с высоким коэффициентом использования;
• реструктуризация долгов и в целом капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и  предложения

По ходу выполнения данной курсовой работы были проанализированы основные экономические показатели ООО «Колос», в том числе был осуществлен анализ динамики прибыли и затрат данной организации, основные направления использования прибыли, была выявлена динамика использования трудовых ресурсов за период с 2008 по 2010 гг., исследована динамика показателей рентабельности предприятия. Кроме того для полноты раскрытия темы был проведен анализ финансового состояния ООО «Колос». Было проведено исследование ликвидности баланса организации, анализ изменения дебиторской и кредиторской задолженности, так как соотношение этих показатели прямо влияют на платежеспособность предприятия, его финансовую устойчивость.

Так как мной были выявлены отрицательные тенденции в операционной деятельности предприятия, его платежеспособности, была проведена диагностика финансовой несостоятельности (банкротства) ООО «Колос». И проведена классификация финансового состояния организации по различным системам оценки и, соответственно, исходя из различных критериев.

Для поиска целесообразных выходов из тяжелого положения предприятия мной было проведено прогнозирование банкротства на основе различных моделей.

Анализ основных экономических  показателей, рассчитанных по данным 2008, 2009 и 2010 годов показал, что текущее положение предприятия неустойчивое, финансово зависимое – вполне может возникнуть ситуация, когда у организации не будет в распоряжении достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам, и ему придется либо нарушать естественный технологический процесс (например, срочно продать часть запасов или обременять себя новыми более дорогими долгами), либо распродать часть долгосрочных активов.

Баланс ООО «Колос»  за 2008 -2010 годы можно считать абсолютно  неликвидным. Обязательства усугубляют неустойчивое положение предприятия, а отрицательная сумма собственного капитала, говорит о отсутствии у предприятия собственных средств. Неликвидность баланса подтверждают относительные коэффициенты ликвидности и платежеспособности.

Исходя из исследования финансовой устойчивости предприятия ООО «Колос» можно  отнести к V группе – «Предприятия высочайшего финансового риска» - по классификации Л.В.Донцовой и Н.А.Никифоровой.

По данным проведенного мной прогнозирования  несостоятельности организации  можно с легкостью утверждать, что предприятие в скором времени  может стать несостоятельным. Исходя из различных систем прогнозирования, риск банкротства в ближайшее время составляет от 50 до 90-100%.

Но, тем не менее, необходимо осуществить ряд неотложных мер, которые должны быть направлены на повышение финансовой устойчивости предприятия. Для этого необходимо, прежде всего, снижать себестоимость продукции, более рационально использовать имеющиеся у организации ресурсы, своевременно обновлять объекты основных средств, осуществлять внедрение современных ресурсосберегающих технологий.

Как уже было отмечено ранее, ввиду практически неизбежного банкротства, имеется возможность восстановления платежеспособности предприятия через процедуру банкротства. Здесь можно отметить такие меры, как:

            - перепрофилирование производства;

• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• продажа предприятия должника и иные меры.
• остановка отрицательных денежных потоков;
• снятие с баланса объектов, которые не приносят и не принесут прибыли;
• производство прибыльной и продаваемой продукции;
• ускорение цикла движения денежных средств;
• поддержание активов в рабочем состоянии и с высоким коэффициентом использования;
• реструктуризация долгов и в целом капитала.

Все это в скором времени  поможет вывести предприятие  из состояния полной неплатежеспособности, поможет восстановить финансовую устойчивость организации в долгосрочном периоде.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г (с изм. от 30.12.2008). Доступ  из справ. – правовой системы «Гарант»
2. Гражданский кодекс РФ (с изм. от 7.02.2011). Доступ из справ. – правовой системы «Гарант»
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (с изм. 28.12.2010). Доступ из справ. – правовой системы «Гарант»
4. О несостоятельности (банкротстве): федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (с изм. от  18 июля 2006 г.)с с изменениями от 7 февраля 2011г.
5. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (с изм. от 28 декабря 2010г.)
6. Постановление Государственной Думы Федерального Собрания РФ от 8 июля 2005 г. N 2150-IV ГД "Об обращении Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации "К Председателю Правительства Российской Федерации М.Е. Фрадкову о мерах, принимаемых Правительством Российской Федерации и связанных с делами о банкротстве и с процедурой банкротства организаций агропромышленного комплекса"
7. Постановление Законодательного Собрания Оренбургской области от 21 февраля 2007 г. N 1034 "О законодательной инициативе по внесению проекта федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)"
8. Акулова Н.Г., Ряховский Д.И., Воробьева С.Ю. и др. Учет и анализ банкротства: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2011.- 224с.
9. Алексеева А.И., Васильев Ю.В., Малеева А.В. и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. ГРИФ УМО.– М.:КНОРУС,2009.-688с.
10. Бушев А.Ю., Городов О.А., Ковалевская Н.С. [и др.] Постатейный комментарий к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве)" (под ред. В.Ф. Попондопуло). - 3-е изд., перераб. и доп. - Проспект, 2011.
11. Ван Хорн Дж., Вахович- мл. Дж. Основы финансового менеджмента – М.: Вильямс, 2006
12. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2010.- 608с.
13. Гаврилова А.Н., Сысоева Е.Ф., Барабанова А.И., Чигарева Г.Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2010.- 432с.
14. Глазунов М.И. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации на основе данных бухгалтерского баланса // Финансовый анализ. 2009. - №21 (150)
15. Глебов И.П., Ламекина И.М. – Механизм финансового оздоровления сельскохозяйственных предприятий //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2010 - № 6.
16. Иванов М.К, Полякова В.В. Эволюция института несостоятельности. /http://www. inauka. ru. (дата обращения 25.04.2011.)
17. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Каркавин М.В. Антикризисное управление: учебное пособие. ГРИФ УМО. - М.:КНОРУС,2010. – 504с.
18. Калинина Л. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) сельскохозяйственных организаций www.juristlib.ru/book_878.html (дата обращения 25.04.2011.)
19. Клишева Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2011.- 304с.
20. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. – М.: ТК Велби. Изд-во Проспект. 2008. 544с.
21. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика . – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2010 .
22. Кован С.Е., Мокрова Л.П., Ряховская А.Н. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие. ГРИФ УМО.– М.:КНОРУС,2011.- 160с.
23. Кокорева Н.А., Турчаева И.Н. Учет и анализ банкротства: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2010.- 192с.
24. Круглова Н.Ю. Антикризисное управление: учебное пособие. ГРИФ УМО. - М.:КНОРУС,2010. – 512с.
25. Расчет вероятности банкротства в Excel afdanalyse.ru (дата обращения 20.03.2011.)
26. Лапуста М.Г. Индивидуальная предпринимательская деятельность. Практикум: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КНОРУС, 2011.
27. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник .- 3-е изд., испр. – М.: Эксмо , 2011.
28. Любушин Н.П., Бабичева Н. Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. - 2006. - № 22 (79). С. 2 - 7.
29. Любушин Н.П., Опарина О.И. Анализ общего и специфического в понятиях «кризис», «несостоятельность», «банкротство» // Экономический анализ.- 2007. - №9. – С.2 - 8.
30. Мананкова О.В. – Финансовая устойчивость как условие кредитоспособности сельскохозяйственных товаропроизводителей Тверской области //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2010 - № 7.
31. Минакова И.В. Трансакции между неплатежеспособным должником и кредиторами в условиях расхождения их мотивационных установок // Экономический анализ.- 2007. - №8. – С.52 - 59.
32. Музалёв С.В. Анализ действующих методик и прогнозирование финансового состояния организации АПК // Финансовый анализ. 2009. - №24 (153)
33. Найденова Р.И., Виноходова А.Ф., Найденов А.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2011.- 208с.
34. Орлова Т.М. Практикум по комплексному экономическому анализу хозяйственной деятельности: учебное пособие. ГРИФ УМО.– М.:КНОРУС,2010.- 256с.
35. Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Финансы организаций (предпритий): учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2010.- 208с.
36. Попов Р.А. Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов. Гриф УМО.- М.: Высшее образование, 2009. – 305 с
37. Ромашова И.Б. Финансовый менеджмент. Основные темы. Деловые игры.: учебное пособие. ГРИФ УМО. – М.:КРОНУС, 2011.- 336с.
38. Савчук В.П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений // Финансовый менеджмент. 2007. - №1. – с. 3-8
39. Сосненко Л.С., Свиридова Е.Н., Кивелиус И.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс: учебное пособие. ГРИФ УМО.– М.:КНОРУС,2011.-256с.
40. Учет и анализ банкротства. Антикризисное управление : учебное пособие для вузов. 3-е издание. Гриф УМО.- М.: Высшее образование, 2007., 360с.
41. Финансовый менеджмент: Учебник. /Под ред. Е.И. Шохина — М.:  Кнорус, 2010.
42. Финансовый менеджмент: Учебно-практическое пособие. Гриф УМО / под редакцией Бобылевой А.З. - М.: Издательство Юрайт, 2011. – 903 с.