Финансовая стратегия предприятия и методы ее разработки

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РФ   ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ   «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ ИМЕНИ К. Г. РАЗУМОВСКОГО»   Филиал ФГБОУ ВПО  «МГУТУ им. К. Г. Разумовского» в г. Омске      Кафедра   ЭКОНОМИЧЕСКИХ  НАУК   КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА   По дисциплине:    ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ На тему:   ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ                           И МЕТОДЫ ЕЕ РАЗРАБОТКИ Выполнила: Факультет   ФЭМ    . Специальность                          Группа                                                    Шифр   Консультировала    Подпись преподавателя,  принявшего работу   ___________       г. Омск 2012 год

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

		Стр.
	Введение. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		3
1.	Понятие и сущность финансовой стратегии предприятия . . . . . . . . . .		4
	1. 1. Цели финансовой стратегии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		4
	1.2.  Задачи и принципы финансовой стратегии . . . . . . . . . . . . . . . . . .
	1.3.  Функции финансовой стратеги . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		8
	1.4. Место финансовой стратегии в общей стратегии предприятия . .		9
2.	Виды финансовых стратегий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		11
3.	Разработка финансовой стратегии на предприятии. . . . . . . . . . . . . . . .		14
	3.1. Основные принципы разработки финансовой стратегии. . . . . . . .		14
	3.2. Этапы разработки  финансовой стратегии . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		16
	3.3. Методика и инструменты  финансовой стратегии. . . . . . . . . . . . . .		18
4.	Трудности реализации финансовой стратегии. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		21
	Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		22
	Задача . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		23
	Тестовые задания. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		27
	Список источников . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .		29

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Эффективность деятельности экономических субъектов в значительной степени определяется их финансовой стратегией. Организации, уделяющие пристальное внимание вопросам финансовой стратегии, оказываются более конкурентоспособными и устойчивыми. Вопросы формирования финансовой стратегии актуальны как для крупных, так и для малых организаций, как для государственных предприятий, общественных организаций, так и для коммерческих структур.

Существует несколько  аспектов формирования и проведения финансовой стратегии на предприятии. В основе финансовой стратегии лежит правильность ее формирования, выбор и реализация. Разработка этапов финансовой стратегии основывается на основных принципах ее формирования, с использованием различных методик и инструментов, с учетом изменений экономической ситуации в стране.

Для того чтобы понять важность роли финансовой стратегии, следует рассмотреть какое место она занимает в общей стратегии предприятия.

Рассматривая понятие  и сущность финансовой стратегии  в общей политике предприятия, а  также методы ее разработки и правильность выбора, можно столкнуться и трудностями реализации финансовой стратегии.

 

1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ

ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Финансовая стратегия  – это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными  средствами. Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия (оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику), финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях.

 В процессе разработки  финансовой стратегии особое  внимание отводится производству  конкурентоспособной продукции,  мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости  продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала.

 

1.1.    Цели финансовой стратегии

 

Конкретизация целевых  показателей финансовой стратегии  по периодам ее реализации обеспечивает динамичность представления системы  целевых стратегических нормативов финансовой деятельности, а также их внешняя и внутренняя синхронизация во времени.

Финансовая стратегия  является функциональной по отношению  к корпоративной стратегии компании, следовательно, она должна быть включена в структуру общих стратегических целей компании. Как известно, главная финансовая цель – максимизация рыночной стоимости при минимизации риска. Такая цель может определяться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Главная цель достигается, если у предприятия достаточно финансовых ресурсов, оптимальная рентабельность собственного капитала, сбалансированная структура собственного и заемного капитала. Главная финансовая цель детализируется на финансовые подцели, например:

• прибыль;
• величина собственного капитала;
• рентабельность собственного капитала;
• структура активов;
• финансовые риски.

Каждая цель должна быть четко сформулирована и выражена в конкретных показателях, например:

• рентабельность продаж;
• финансовый рычаг (соотношение собственного и заемного капитала);
• уровень платежеспособности;
• уровень ликвидности.

Разработка финансовой стратегии подразумевает разработку не только целей, но и разработку плана  действий по достижению этих целей. Руководство  компании должно знать, как текущая  ситуация соотносится со стратегическими целями компании. Необходимо регулярно контролировать достижение стратегических целей. Для контроля осуществления стратегии стратегические цели разбиваются на конкретные стратегические задачи, решить которые нужно в определенный период времени. Контроль достижения стратегических целей осуществляется путем решения тактических задач. Установленные финансовые цели группируются по направлениям, образуя финансовую политику предприятия.

Формирование стратегических целей финансовой деятельности предприятия ставит своей целью повышение уровня благосостояния собственников предприятия и максимизация его рыночной стоимости. Вместе с тем, эта главная цель требует определенной конкретизации с учетом задач и особенностей предстоящего финансового развития предприятия.

 

1.2.   Задачи и принципы финансовой стратегии предприятия

 

Разработка финансовой стратегии предприятия зависит  от целей и задач, поставленных перед ним, поэтому «финансовый план (бюджет) предприятия может быть или бюджетом «проедания», или бюджетом развития. Практика показывает, что только у серьезных стратегических инвесторов финансовой стратегией предусматривается постоянное развитие предприятия, инвестирование в обновление его основных фондов, переориентация экономики предприятия в сторону уменьшения энергозатрат и увеличения расходов на оплату труда, и даже переориентация производства». [4]

Главной задачей финансовой стратегии является достижение полной самоокупаемости и независимости  предприятия, что строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;
• централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
• формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
• безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
• разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия;
• организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;
• составление финансовой отчетности по предприятию и сегментам деятельности в соответствии с действующими нормами и правилами с соблюдением требований стандартов;
• финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (приоритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
• финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Наряду с вышеизложенными  принципами, финансовая стратегия также  решает следующие задачи:

• исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
• разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов организации и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния организации;
• определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;
• выявление резервов и мобилизация ресурсов организации для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
• обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств организации с целью получения максимальной прибыли;
• определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров организации к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;
• изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
• разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;
• разработка методов управления кадрами организации в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;
• координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Задачи финансовой стратегии  должны быть сопоставимы с возможностями организации. Реализация финансовой стратегии «должна осуществляться на основе сочетания жесткого централизованного финансового стратегического руководства и гибкого своевременного реагирования на изменившиеся условия» [2].

Исходя из выше изложенного, видно, что финансовая стратегия занимает значительную часть в финансовом планировании политики организации. Отсутствие разработанной стратегии может провести к тому, что финансовые решения отдельных структур, существующих в организации будут носить разнонаправленный характер. Это грозит возникновением противоречий и риску снижения эффективности финансовой деятельности в целом.

 

1.3.   Функции финансовой стратегии

 

Роль финансовой стратегии  предприятия выражается через ее функции:

• обеспечение механизма реализации долгосрочных общих и финансовых целей предстоящего экономического и социального развития организации в целом и отдельных ее структурных единиц.
• реальная оценка финансовых возможностей организации, обеспечение макси-мального использования его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами.
• обеспечение возможности быстрой реализации новых перспективных инвестици-онных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды.
• учет возможных вариантов развития неконтролируемых организацией внешних факторов и сведение к минимуму их негативные последствия для деятельности организации.
• отражение сравнительных преимуществ организации в финансовой деятельности в сопоставлении с ее конкурентами.
• обеспечение реализации соответствующего менталитета финансового поведения в наиболее важных стратегических финансовых решениях организации.

 

 

1.4.     Место финансовой стратегии

            в общей стратегии предприятия

 

Выработка стратегии развития организации обеспечивает эффективное распределение и использование всех ресурсов: материальных, финансовых, трудовых и других, и на этой основе – устойчивое положение предприятия на рынке в конкурентной среде.

Являясь частью общей  стратегии экономического развития предприятия, финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер и должна быть согласована с ее целями и направлениями. Вместе с тем, финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование общей стратегии экономического развития предприятия.

С учетом места финансовой стратегии в стратегическом наборе организации определяется ее сущностные характеристики:

• финансовая стратегия организации является одним из видов его функциональных стратегий;
• в системе функциональных стратегий организации финансовая стратегия занимает одно из ведущих мест;
• финансовая стратегия охватывает все основные направления развития финансовой деятельности и финансовых отношений организации;
• процесс разработки финансовой стратегии определяет необходимость формирования специфических финансовых целей долгосрочного развития организации;
• процесс разработки финансовой стратегии предопределяет выбор наиболее эффективных направлений достижения поставленных целей;
• финансовая стратегия определяет оптимальные пути распределения дефицитных финансовых и  материальных ресурсов;
• финансовая стратегия призвана учитывать меняющиеся условия внешней среды в процессе финансового развития организации и адекватно реагировать на эти изменения;
• адаптация финансовой стратегии к меняющимся условиям внешней среды обеспечивается в первую очередь изменениями направлений формирования и использования финансовых ресурсов организации.