Анализ прибыли и рентабельности предприятия

      Для определения действия операционного  рычага составим  таблицу 12. 

Таблица 12 – Данные для определения силы воздействия операционного рычага ООО «Брянконфи-Трейд» за 2007 – 2009 гг., тыс.руб. 

 

       Рассчитанная  сила воздействия операционного  рычага показывает, что при увеличении выручки прибыль предприятия  увеличится в 3,5 раза в 2010 году.

       Для определения порога рентабельности (точки безубыточности) составим таблицу 13.

Таблица 13 – Данные для расчета порога рентабельности ООО «Брянконфи-Трейд» за  2007 – 2009 гг. 

 

     Рассчитанные  показатели порога рентабельности показывают при каком объеме выручки предприятие  уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли: в 2007 году – 402383 тыс. руб., в 2008 году – 479386 тыс. руб., в 2009 году – 493418 тыс. руб.

     Запас финансовой прочности показывает, на какой объем может уменьшиться выручка предприятия по достижении ею точки безубыточности: в 2007 году – на 638993 тыс. руб., в 2008 году – на 848374 тыс. руб., в 2009 году – на 879282 тыс. руб.

     Проведенный анализ прибыли ООО «Брянконфи-Трейд» позволил выявить устойчивый рост выручки от реализации, что свидетельствует о растущем спросе на реализуемую продукцию. В то же время, проведенное исследование показало снижение прибыли в 2009г. в результате роста расходов.

4. Анализ рентабельности предприятия

 

     Коэффициенты  рентабельности показывают, насколько  прибыльна деятельность компании. Структура  показателей рентабельности в общем  и целом представляет собой отношение прибыли (как экономического эффекта деятельности) к ресурсам или затратам, т.е. в любом рассматриваемом показателе рентабельности прибыль выступает в качестве одного из составляющих факторов. Исходя из этого, для определения "качества" показателей рентабельности необходимо исследовать "качество" прибыли как количественного показателя, прямо пропорционально влияющего на рентабельность, определив за счет какой (основной или прочей) деятельности получена данная прибыль.

     Рентабельность  – это относительный показатель, отражающий уровень доходности бизнеса. Уровень рентабельности производственной деятельности зависит от трех основных факторов: изменение структуры продаж; уровня себестоимости реализованной продукции; средних цен реализации.

     Проведем  анализ рентабельности ООО «Брянконфи-Трейд» за 2007-2009гг. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить эффективность производственно-финансовой деятельности предприятия.

     Рассчитаем  и проанализируем показатели рентабельности предприятия и результаты оформим в таблице 14.

     Рентабельность  продукции - отношение прибыли от продаж продукции к себестоимости (полным издержкам) ее производства и обращения. Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Рентабельность продукции ООО «Брянконфи-Трейд» по итогам 2009г. составила 5,51%, что на 2,28% больше, чем в 2007г. Рост данного показателя обусловлен опережающим темпом роста прибыли от продаж по сравнению с ростом затрат.

Таблица 14 – Анализ показателей рентабельности ООО «Брянконфи-Трейд» за 2007 – 2009 гг., % 

 

      Рентабельность  основной деятельности (продукции) в 2008 году показывает, что на 1 руб. произведенных организацией расходов приходится 4,53 коп. В 2009 году значение показателя увеличилось на 0,98 коп. и составило 5,51 коп. Рентабельность продаж в 2007 году составила 2,98%, а в 2008 году – 4,12%. Вследствие эффективности основной деятельности показатель рентабельности продаж в 2009 году увеличился на 0,78 коп. и составил 4,90 коп. на 1 руб. полученной выручки.

      Эффективность использования внеоборотного капитала в 2007 году составила 102,13%, в 2008 году – 168,53%, а в 2009 году уменьшилась по сравнению с 2008 годом на 21,95% и стала равной 146,58%, что свидетельствует об увеличении прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный во внеоборотные активы.

      Рентабельность  оборотного капитала в 2008 году составила 30,46%, что на 1,87% больше, чем в 2007 году, а в 2009 году этот показатель уменьшился на 5,56% и составил 24,90%, что свидетельствует об уменьшении чистой прибыли, приходящейся на 1 руб., вложенный в оборотные активы.

      Рентабельность  совокупных активов (капитала) в 2007 году составила 22,33%, в 2008 году – 25,79%, а в 2009 году уменьшилась на 4,50% и стала равной 21,29%. Рентабельность собственного капитала в 2008 году составила 117,20%, что на 9,29% больше чем в 2007 году, а в 2009 году она увеличилась на 28,50% и составила 145,70%, что свидетельствует об эффективности использования собственного капитала предприятием. Рентабельность заемного капитала в 2008 году увеличилась на 4,91% по сравнению с 2007 годом, а в 2009 году уменьшилась на 8,14% и стала равной 24,93%, что свидетельствует о снижении эффективности использования организацией ее заемного капитала.

     В результате проведенного анализа можно отметить снижение эффективности результатов производственно-хозяйственной деятельности Анализ показателей прибыльности (рентабельности) деятельности ООО «Брянконфи-Трейд» показывает постоянно снижающийся уровень отдачи средств, вложенных в его деятельность. Вместе с тем, следует отметить, что предприятие имеет незначительную положительную динамику изменения объема выручки за счёт непрофильного вида деятельности.

     Понять, почему происходит снижение рентабельности капитала (активов) ООО «Брянконфи-Трейд», помогут результаты факторного анализа, позволяющие раскрыть основные причины, обусловившие отрицательную динамику указанного показателя.

      Произведем  факторный анализ рентабельности активов  предприятия. 

Таблица 15 – Факторный анализ рентабельности активов ООО «Брянконфи-Трейд» за 2008 – 2009 гг. 

 

      Для более углубленного анализа составим детерминированную модель зависимости рентабельности активов от факторов, комплексно воздействующих на ее изменение:

      Δf(x) =  0,78×18,62×1,09×11,64×0,30×0,22  =  12,16%

      Δf(y)  = 4,90×(-2,32)×1,09×11,64×0,30×0,22    = -9,52%

      Δf(z)  = 4,90×16,30×(-0,09)×11,64×0,30×0,22 =  -5,52%

      Δf(g)  =  4,90×16,30×1,00×960,97×0,30×0,22  = 5065,68%

      Δf(m)  = 4,90×16,30×1,00×972,61×(-0,29)×0,22  =  -4956,13%

      Δf(n)  =  4,90×16,30×1,00×972,61×0,01×(-0,07)  =  -54,38%

      Δf  = 12,16 – 9,52 - 5,52 + 5065,68 – 4956,13 – 54,38 = -4,50%

        Обобщим результаты факторного анализа рентабельности активов предприятия в таблицу 16. 

Таблица 16 – Влияние факторов на изменение  рентабельности активов  ООО «Брянконфи-Трейд» в 2009г.  

 

     Расчеты показывают, что рентабельность активов  уменьшилась на 4,50%, главным образом за счет уменьшения коэффициента маневренности собственного оборотного капитала на 4956,13%, показателя оборачиваемости оборотных активов на 9,52%, коэффициента текущей ликвидности на 5,52%. Положительное влияние оказало увеличение рентабельности продаж на 12,16% и доли краткосрочных обязательств в собственных оборотных активах.