Формирование показателей бухгалтерской отчетности

 

 

Собственный капитал организации состоит  из:

1. инвестированного капитала;
2. накопленного капитала;
3. располагаемого капитала.

На основании этой классификации  проведем анализ расчетов, приведенных  в аналитической таблице.

В рамках инвестированного капитала неизменной остается величина уставного  капитала организации, доля которого в  течение рассматриваемого периода  колеблется от 0,05% до 0,07% в общей сумме  капитала организации.

Общая величина эмиссионного дохода организации сокращается, но эти  изменения нельзя назвать существенными  по отношению к величине капитала организации.

Таким образом, инвестированный капитал  в течение 2007 – 2008 гг. практически  не меняется.

Накопленный капитал организации  представлен только нераспределенной прибылью, которая из года в год  увеличиваясь в суммовом отношении, растет и в относительном выражении.

Располагаемый капитал, как сумма  накопленного и инвестированного, также  растет с каждым годом, однако, если в 2007 году прирост составил 19,18%, то по окончании 2008 года он был не настолько  очевиден.

Кроме вышеприведенных элементов  в состав собственного капитала организации  включаются доходы будущих периодов.

При анализе указанного элемента постоянный рост показателя, как в абсолютном, так и в относительном выражении. Поскольку данный показатель трактуют в качестве потенциального капитала, подобные изменения могут положительно повлиять на уровень финансовой независимости  рассматриваемого предприятия.

Под влиянием описанных изменений  собственный капитал в общей  сумме в течение 2007 года увеличивается, но к концу 2008 года его величина сокращается  на 67,59%.

 

Таблица 8. Анализ собственного оборотного капитала организации

Показатели	Начало 2007 года	Начало 2008 года	Конец 2008 года	Изменение 2007  по сравнению с 2006		Изменение 2008  по сравнению с 2007		Изменение 2008  по сравнению с 2006
				Темп роста	ТП	Темп роста	ТП	Темп роста	ТП
Источники собственных средств (СК)	245110	276427	338681	112,77	12,78	122,52	22,52	138,17	38,18
Вложения во ВОА (ОК)	133762	196966	224757	147,25	47,25	114,10	14,11	168,02	68,03
Собственный оборотный капитал (СОК)	113354	159386	164669	140,60	40,61	103,31	3,31	145,26	45,27
Оборотный капитал (ОбК)	142590	192874	191653	135,26	35,26	99,36	-0,63	134,40	34,41
Коэф-т обеспеченности СОК (СОК/ОбК)	0,79	0,82	0,85	103,95	3,95	103,97	3,97	108,08	8,08

Собственный оборотный капитал организации  должен быть больше оборотного капитала, так как это условие покрытие оборотных активов за счет собственных  оборотных средств. Поэтому коэффициент  оборачиваемости собственного оборотного капитала должен быть больше единицы.

Как видно  из расчетов, приведенных выше, коэффициент  оборачиваемости ниже нормативного значения. То есть, величина оборотного капитала превышает величину собственного оборотного капитала. Следовательно, организация  не имеет возможности покрыть  всю сумму оборотных активов  за счет собственных оборотных средств.

Однако  наблюдается положительная динамика этого коэффициента. В течение 2007 года коэффициент оборачиваемости  вырос на 3,95%, в 2008 году рост составил 3,97%. Таким образом, в течение рассматриваемого периода данный показатель увеличился на 8,08%.

Это связано  с тем, что темпы роста собственного оборотного капитала превышают темпы  роста оборотного капитала.

 

Таблица 9. Анализ состава и движения дебиторской  и кредиторской задолженности организации

Показатели	На начало прошлого периода		На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение 2007 года по сравнению с 2006		Изменение 2008 года по сравнению с 2007		Изменение 2008 года по сравнению с 2006		ТП в 2007 (от 2006), %	ТП в 2008 (от 2007), %	ТП в 2008 (от 2006), %
	∑	%	∑	%	∑	%	∑	%	∑	%	∑	%
ДЗ	497300	100,00	420136	100,00	309656	100	-77164,00	0,00	-110480	0,00	-187644	0,00	-15,52	-26,30	-37,73
Долгосрочная ДЗ	87966	17,69	103311	24,59	14649	4,7	15345,00	6,90	-88662	-19,86	-73317	-12,96	17,44	-85,82	-83,35
- покупатели и заказчики	87743	99,75	102928	99,63	14350	97,95	15185,00	-0,12	-88578	-1,67	-73393	-1,79	17,31	-86,06	-83,65
- прочая	223	0,25	383	0,37	299	2,0	160,00	0,12	-84	1,67	76	1,79	71,75	-21,93	34,08
КраткосрочнаяДЗ	22298	4,48	32600	7,76	31036	10,02	10302,00	3,28	-1564	2,26	8738	5,54	46,20	-4,80	39,19
- покупатели и заказчики	7841	1,92	10197	3,22	16780	5,68	2356,00	1,30	6583	2,47	8939	3,77	30,05	64,56	114,00
- авансы поставщикам	116464	28,45	82913	26,17	54125	18,34	-33551,00	-2,28	-28788	-7,82	-62339	-10,11	-28,81	-34,72	-53,53
КЗ	147231	100,00	192278	113,42	333529	106,85		13,42		-6,56		6,86
ДолгосрочнаяКЗ	2006	1,36	50951	30,05	50745	16,257	48945,00	28,69	-206	-13,80	48739	14,90	2439,93	-0,40	2429,66
-займы и кредиты	720	35,89	22400	79,43	50000	170,38	21680,00	43,54	27600	90,95	49280	134,49	3011,11	123,21	6844,44
-прочие	0		5800	20,57	745	2,53	5800,00	20,57	-5055	-18,03	745	2,54		-87,16
Краткосрочная КЗ	145225	98,64	141327	73,50	282784	84,78	-3898,00	-25,14	141457	11,28	137559	-13,85	-2,68	100,09	94,72
- поставщикам и подрядчикам	83372	57,41	60680	42,94	224129	79,25	-22692,00	-14,47	163449	36,32	140757	21,85	-27,22	269,36	168,83
- авансы полученные	0	0,00	0	0,00	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0	0,00
-расчеты по налогам и сборам	19921	13,72	40825	28,89	36700	12,97	20904,00	15,17	-4125	-15,91	16779	-0,74	104,93	-10,10	84,23
- кредиты и займы	41932	28,87	39822	28,18	478	0,16	-2110,00	-0,70	-39344	-28,01	-41454	-28,70	-5,03	-98,80	-98,86
- прочая	0		30938	21,89	21477		30938,00	21,89	-9461	-21,89	21477	0,00		-30,58

 

 

Исследования  специалистов показывают: темпы роста  дебиторской задолженности должны быть равны темпам роста кредиторской задолженности.

При анализе  дебиторской и кредиторской задолженности  будем отталкиваться от этого  постулата.

Темпы роста  дебиторской задолженности сокращаются  в течение рассматриваемого периода. Если рассматривать два года в  целом, то данный показатель сократился на 37,73%. При этом, на 83,35% сократилась  долгосрочная дебиторская задолженность, но на 34,08% увеличилась краткосрочная  задолженность. В большей степени  это связано расчетами с покупателями и заказчиками.

В отношении  кредиторской задолженности можно  выделить:

1. наблюдается значительный прирост показателя долгосрочной кредиторской задолженности, что связано с получением крупного (в сопоставимых оценках) кредита;
2. прочие расчеты в рамках долгосрочной кредиторской задолженности сократились на 87,16%;
3. в совокупности приведенные выше изменения привели значительному наращению долгосрочной кредиторской задолженности;
4. краткосрочная кредиторская задолженность организации в течение рассматриваемого периода выросла на 94,72% в связи с ростом задолженности перед поставщиками и подрядчиками и задолженности по налогам и сборам;
5. сократился показатель, отражающий задолженность организации по краткосрочным кредитам и займам на 98,86%.

Таким образом, подводя итог анализа кредиторской и дебиторской задолженности  рассматриваемой организации, что  тепы роста кредиторской задолженности  значительно опережают темпы  роста дебиторской задолженности, что не может не сказаться на платежеспособности предприятия.

Однако  в абсолютном выражении величина дебиторской задолженности на конец 2008 года в несколько раз превышает  показатель кредиторской на аналогичную  дату.

 

Таблица 10. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	На начало прошлого периода	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода  года	Темп роста			Темп прироста, %
				Изменение 2007 по сравнению с 2006	Изменение 2008 по сравнению с 2007	Изменение 2008 по сравнению с 2006	Темп прироста 2007 по сравнению с 2006, %	Темп прироста 2008 по сравнению с 2007, %	Темп прироста 2008 по сравнению с 2006, %
Источники собственных средств	245110	276427	338681	112,7767125	122,5209549	138,1751051	12,78	22,52	38,18
Внеоборотные активы	133762	196966	224757	147,2510878	114,1095417	168,0275415	47,25	14,11	68,03
Наличие собственных оборотных средств	111348	79461	113924	71,36275461	143,3709619	102,3134677	-28,64	43,37	2,31
Долгосрочные КиЗ	720	50000	50000	6944,444444	100	6944,444444	6844,44	0,00	6844,44
Источники собственных средств, скорректированные  на величину долгосрочных заемных источников	256819	255090	321964	99,32676321	126,2158454	125,3661139	-0,67	26,22	25,37
Краткосрочные КиЗ	1680	720	0	42,85714286	0	0	-57,14	-100,00	-100,00
Общая величина основных источников средств	142590	192874	191653	135,2647451	99,36694422	134,4084438	35,26	-0,63	34,41
Медленно реализуемые активы (величина затрат и запасов, обращающихся в  активе)	115281	137603	144186	119,3631214	104,7840527	125,073516	19,36	4,78	25,07
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств	-3933	-58142	-30262	1478,311721	52,04843315	769,438088	1378,31	-47,95	669,44
Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  источников	141538	117487	177778	83,00739024	151,317167	125,6044313	-16,99	51,32	25,60
Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников	27309	55271	47467	202,3911531	85,88047982	173,8144934	102,39	-14,12	73,81

 

 

Таблица 11. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	На начало 2007 года	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Изменение			Темп прироста, %
				Изменение 2007 по сравнению с 2006	Изменение 2008 по сравнению с 2007	Изменение 2008 по сравнению с 2006	Темп роста 2007 по сравнению с 2006	Темп роста 2008 по сравнению с 2007	Темп роста 2008 по сравнению с 2006
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,88695	0,78340	0,81334	-0,10355	0,02993	-0,07361	88,33	103,82	91,70
Коэффициент финансирования	7,84553	3,61682	4,35720	-4,22870	0,74038	-3,48833	46,10	120,47	55,54
Коэффициент капитализации	0,12746	0,27649	0,22951	0,14902	-0,04698	0,10204	216,92	83,01	180,06
Коэффициент обеспеченности	0,78090	0,56221	0,59443	-0,21869	0,03222	-0,18647	72,00	105,73	76,12
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами для формирования запасов и затрат	0,96701	0,78868	0,79127	-0,17833	0,00258	-0,17574	81,56	100,33	81,83
Коэффициент маневренности	0,51914	0,35506	0,33638	-0,16408	-0,01868	-0,18277	68,39	94,74	64,79
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств	1,06600	0,97922	0,85271	-0,08677	-0,12651	-0,21329	91,86	87,08	79,99
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,89995	0,85470	0,88528	-0,04525	0,03059	-0,01466	94,97	103,58	98,37

 

 

 

 

 

 

С целью  анализа финансовой устойчивости рассмотрим данные таблицы 10 и таблицы 11.

Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности) характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

При расчете коэффициента автономии  по данным рассматриваемого предприятия  его величина составила на конец 2008 года 0,81, что выше нормативного значения.

Коэффициент финансирования показывает соотношение заемных и собственных  источников финансирования без разделения заемных источников на долгосрочные и краткосрочные, на конец 2008 года он составляет 4,37. Это говорит о том, что заемные средства предприятия значительно превышают величину собственных средств.

Коэффициент капитализации — величина, обратная сроку окупаемости капиталовложений в объект; процент (доля), который составляет чистый средний годовой доход, приносимый вложениями в объект, по отношению к суммарной величине вложений капитала в объект или к стоимости объекта. Таким образом, на конец 2008 года указанный коэффициент составил 0,23. Это отражает, что капитальные вложения организации в единичный объект принесли доход в размере 0,23 рубля по отношению к общей сумме капитальных вложений.

Коэффициент маневренности собственных  средств - отношение собственных  оборотных средств компании к  общей величине собственных средств. На конец 2008 года коэффициент равен 0,34.

 

 

 

 

 

3.2 Анализ  показателей Отчета о прибылях  и убытках

 

Анализ  Отчета о прибылях и убытках целесообразно  осуществлять по следующим направлениям:

1. горизонтальный анализ прибыли;
2. факторный анализ прибыли;
3. анализ структуры себестоимости.

Для горизонтального  анализа прибыли систематизируем  имеющуюся информацию в расчетную  таблицу.

Таблица 12. Горизонтальный анализ Отчета о прибылях и убытках  организации

Показатель	2006 год	2007 год	2008 год	Изменение		Темп прироста
				2007 по сравнению с 2006	2008 по сравнению 2007	2007 по сравнению с 2006	2008 по сравнению 2007
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную  стоимость, акцизов и аналогичных  обязательных платежей)	328187	363248	458085	35061	94837	10,68	26,11
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	311138	332031	426802	20893	94771	6,72	28,54
Валовая прибыль	17049	31217	31283	14168	66	83,10	0,21
Коммерческие расходы	1788	4923	23563	3135	18640	175,34	378,63
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	15261	26294	7720	11033	-18574	72,30	-70,64
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	0	0	0	0	0	-	-
Проценты к уплате	546	1831	6419	1285	4588	235,35	250,57
Доходы от участия в других организациях	0	0	0	0	0	-	-
Прочие доходы	22441	30336	40292	7895	9956	35,18	32,82
Прочие расходы	5776	8106	12174	2330	4068	40,34	50,19
Прибыль (убыток) до налогообложения	31380	46693	29419	15313	-17274	48,80	-36,99
Отложенные налоговые активы	0	0	0	0	0	-	-
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0	0	-	-
Текущий налог на прибыль	548	1097	237	549	-860	100,18	-78,40
Иные платежи из прибыли	12	1141	526	1129	-615	9408,33	-53,90
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	30820	44455	28656	13635	-15799	44,24	-35,54