Диагностика финансового состояния и ре-зультатов деятельности организации

Московская  международная высшая школа бизнеса 

«МИРБИС» (Институт)

Программа МВА

Специализация «Финансовый менеджмент»

 

 

 

 

 

 

 

ИТОГОВАЯ РАБОТА

 

«Диагностика  финансового состояния и результатов деятельности организации»

 

 

ПО  КУРСУ

 

 

«СТРАТЕГИЧЕСКИЙ И ТЕКУЩИЙ

АНАЛИЗ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ»

 

 

 

 

 

Преподаватель - Пласкова Наталия Степановна,

доктор  экономических наук, профессор

 

 

 

студент: Галкин А. Н.

Илларионов  А. В.

 

 

 

Москва 2012

 

 

ОПИСАНИЕ ИТОГОВОЙ ПИСЬМЕННОЙ РАБОТЫ

по учебной дисциплине

 

«ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ»

 

Цель выполнения итоговой письменной работы «Диагностика финансового состояния и результатов деятельности организации» - проверка и оценка полученных слушателем теоретических знаний и практических навыков по финансово-экономическому анализу.

Итоговая письменная работа выполняется слушателем самостоятельно в виде заполнения предлагаемых таблиц, проведения необходимых расчетов, оценки полученных результатов анализа и составления развернутой аналитической записки.

В работе должны быть использованы практические материалы организации, осуществляющей предпринимательскую деятельность, которую выбирает слушатель по своему усмотрению.

В качестве альтернативного варианта по желанию слушателя итоговая письменная работа может быть выполнена по согласованной с преподавателем углубленной теме с обязательным использованием практических материалов конкретной коммерческой организации.

В начале Итоговой работы приводится краткое описание деятельности организации – объекта исследования.

Для выполнения итоговой письменной работы необходимо произвести аналитические расчеты, заполнить 18 таблиц предлагаемого формата и составить развернутую аналитическую записку о результатах деятельности исследуемой организации за 2011 г. Для выполнения заданий должны быть использованы показатели финансовой отчетности организации за 2010 - 2011 гг., а также отдельные показатели управленческого учета. Расчеты относительных величин показателей целесообразно выполнять с точностью: по коэффициентам - до 0,0001; по процентам – до 0,01.

Аналитическая записка, подготавливаемая слушателем, должна содержать комментарии и выводы ко всем расчетам, приводимым в соответствии с каждым пунктом задания итоговой работы. В комментариях должно содержаться не только описание методики расчетов, но и интерпретация полученных результатов. Для наглядности выводов и обобщений необходимо привести графики, диаграммы, схемы.

При оформлении итоговой письменной работы следует придерживаться последовательности заданий, приведенных ниже с указанием его номера. Изложение текста аналитической записки должно быть логичным, ясным, лаконичным и обоснованным.

В заключительной части  итоговой работы следует сформулировать конкретные предложения по улучшению деятельности анализируемой организации, основанные на результатах проведенного анализа. Рекомендации общего характера («улучшить работу с дебиторами», «повысить эффективность использования ресурсов» и т.п.), не имеющие связи с результатами проведенного слушателем анализа, не допускаются. Объем пояснительной записки – 8-10 страниц машинописного текста (формат текста Word for Widows, размер страницы – А4, шрифт – 12, Times New Roman, интервал – полуторный).

 

Задания для выполнения итоговой письменной работы

«Диагностика  финансового состояния и результатов 

деятельности  организации»

 

1. Привести краткую характеристику деятельности исследуемой организации (организационно-правовая форма, структура  собственников капитала, период деятельности на рынке, специфика деятельности и ее масштабы, особенности управления бизнесом и т.п.).
2. Оценить состав, структуру и динамику итогов величин разделов бухгалтерского баланса организации за отчетный год (табл. 1).
3. По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику состава и структуры активов организации, отражающих ее имущественное положение, указать возможные причины изменений показателей активов. Данные об имущественном положении отразить в табл. 2.
4. По данным бухгалтерского баланса проанализировать динамику, состав и структуру источников формирования капитала по данным пассива бухгалтерского баланса организации. Выявить влияние изменения структуры источников средств на финансовое состояние (табл. 3).
5. По данным бухгалтерского баланса рассчитать и оценить стоимость чистых активов организации; проанализировать их состав и динамику.
6. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели для оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику и ее воздействие на финансовое состояние (табл. 4).
7. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности, установить наличие (отсутствие) платежеспособности  и сделать краткосрочный прогноз платежеспособности (табл.5).
8. По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы организации по уровню ликвидности, а обязательства – по срочности оплаты, обосновать экономический смысл сложившихся неравенств между группами активов и пассивов. Используя результаты группировки активов и пассивов установить качество структуры баланса по состоянию на начало и конец отчетного года. Расчеты представить в табл. 6.
9. Используя данные годовой финансовой отчетности (ф. № 4), проанализировать движение денежных средств в целом по предприятию и по видам деятельности. Оценить влияние денежных потоков на финансовое состояние и платежеспособность организации (табл. 7).
10. С помощью косвенного метода анализа денежных потоков определить влияние отдельных факторов на отклонение суммы чистой прибыли от суммы чистого денежного потока за отчетный год, используя для этой цели показатели финансовой отчетности организации (форма №1, №2, №4) (табл. 8).
11. Используя данные годовой финансовой отчетности (ф. № 1, №2), рассчитать показатели оборачиваемости и дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы. Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости роста выручки от продаж и среднегодовых балансовых остатков оборотных средств. Установить сумму условного высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или дополнительного привлечения средств (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Результаты расчетов представить в табл. 9.
12. По данным годовой финансовой отчетности организации (ф. № 2, №5) проанализировать динамику и состав доходов, расходов и финансовых результатов организации. Указать возможные причины, повлиявшие на прирост (снижение) анализируемых показателей (табл. 10, 11).
13. Используя данные годовой финансовой отчетности (ф. № 2) провести структурно-динамический анализ показателей прибыли организации (табл. 12).
14. Используя данные финансовой и управленческой отчетности, рассчитать точку безубыточности («критический» объем продаж), запас финансовой прочности, уровень запаса финансовой прочности, силу операционного рычага. Оценить полученные результаты расчетов (табл.13).
15. Используя показатели финансовой отчетности оценить показатели рентабельности активов и рентабельности продаж. С помощью факторных моделей, представленных в справках таблиц, рассчитать влияние основных факторов на прирост (снижение) перечисленных показателей рентабельности в отчетном году по сравнению с предыдущим годом (табл. 14, 15).
16. На основе данных финансовой отчетности организации (ф. №1, №2) рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку результатов ее финансовой активности (табл. 16).
17. Используя данные финансовой и управленческой отчетности, сформировать исходные данные и рассчитать уровень экстенсификации и интенсификации использования производственно-финансового потенциала организации. Определить относительную экономию каждого вида ресурсов (табл. 17, 18). Дать комплексную оценку интенсификации бизнеса.
18. Дать заключительную обобщающую оценку деятельности организации в отчетном году в виде развернутой аналитической записки, основываясь на результатах анализа, проведенного по данным предыдущих таблиц и расчетов.
19. Сформулировать конкретные рекомендации, направленные на повышение эффективности деятельности организации.

 

 

Краткое описание и характеристика деятельности предприятия

 

 

1. Общая информация об Организации

 

Открытое акционерное общество  «Реатэкс»» (ОАО «Реатэкс») является правопреемником Государственного Союзного опытного завода НИУИФ, Опытного завода имени Л.А.Костандова НПО  «Минудобрения», завода «РЕАТЭКС», АООТ «РЕАТЭКС». Решением Московской регистрационной Палатой № 11720 от 01.06.92. Опытный завод им.Л.А.Костандова НПО «Минудобрения» переименован в завод «РЕАТЭКС».Распоряжением Комитета по управлению имуществом г.Москвы № 554-р от 20.07.93. завод «РЕАТЭКС» преобразован в АООТ «РЕАТЭКС». На основании Федерального Закона № 208-ФЗ от 26.12.95. «Об акционерных обществах» и Свидетельства Московской регистрационной палаты № 011720 от 29.07.96. АООТ «РЕАТЭКС» переименовано в ОАО «РЕАТЭКС».

Учредителями  общества с долей участия 12,26%  является ЗАО "Химинвест-М"(ИНН 7704046872) и ОАО "Русская акционерная  компания "Энергонефтегазпром" (ИНН 7706118303) - 0,01%  и 87,73% участники Общества - физические лица.

ОАО «Реатэкс»  зарегистрирован по адресу: 115088, г. Москва,  ул. Угрешская, 33.

 

2.Основные  виды деятельности

 

Основными  видами хозяйственной  деятельности ОАО «Реатэкс» являются:

-производство фосфорной кислоты,  солей фосфорной кислоты, химических  реактивов, удобрений и др. химической  продукции;

- коммерческая деятельность;

- выполнение работ и оказание  услуг юридическим и физическим  лицам;

-выполнение научно-исследовательских  и опытных работ, создание и  внедрение новых технологий, аппаратуры  и производств  по выпуску  химической продукции, товаров  народного потребления и т.п.;

- осуществление приема, хранения  и реализации продукции, материалов  и оборудования;

- оказание инжиниринговых услуг;

- выполнение ремонтно-строительных  и отделочных работ;

- экспортно-импортные операции  и иная внешнеэкономическая деятельность  в соответствии с действующим законодательством.

Общество также осуществляет другие виды деятельности, в том числе  сдачу помещений в аренду.

3. Информация об исполнительных  и контрольных органах Организации

Единоличный исполнительный орган:

-  генеральный директор  ОАО «Реатэкс» – Геворг Арутюнович  Кесоян – с 30 апреля 2008 г. по  настоящее время.

 

Совет директоров:

- Георгиева Ирина Вячеславовна - Директор по экономическим и  финансовым вопросам

ОАО «РЕАТЭКС» - главный бухгалтер

- Голосов Николай Федорович  – Пенсионер

- Доброскокина Наталья  Дмитриевна - Директор по НИР и  качеству продукции ОАО «РЕАТЭКС»

- Епифанова Ольга Михайловна - Директор по производству и  развитию ОАО «РЕАТЭКС»

- Ермаков Геннадий Иванович - Зам. генерального директора  ЗАО «Химинвест-М»

- Кесоян Геворг Арутюнович - Генеральный директор ОАО «РЕАТЭКС»

- Ваграмян Тигран Ашотович - Профессор РХТУ им. Д.И.Менделеева

 

 

Структура баланса

 

Таблица 1

Показатели состава, структуры  и динамики бухгалтерского баланса организации

 

Показатель, код строки баланса	Сумма, млн. (тыс.) руб.			темп роста, %	Структура активов и пассивов (удельный вес в валюте баланса), %
	31.12.10	31.12.11	±D		31.12.10	31.12.11	±D
1	2	3	4	56	7	8	9
Раздел I. Внеоборотные активы	18065	17910	-155	99,14	15,15	14,39	-0,76
Раздел II. Оборотные активы	101200	106516	5316	105,25	84,85	85,61	0,76
Итого активов	119265	124426	5161	104,33	100,00	100,00	-
Раздел III. Капитал и резервы	113236	117250	4014	103,54	94,95	94,23	-0,72
Раздел IV. Долгосрочные обязательства	1573	2596	1023	165,03	1,32	2,09	0,77
Раздел V. Краткосрочные обязательства	4456	4580	124	102,78	3,73	3,68	-0,05
Итого пассивов	119256	124426	5170	104,34	100,00	100,00	-

 

Таблица 2

Состав, структура и динамика активов организации

Показатель	Сумма, млн. (тыс.) руб.			Темп роста, %	Структура активов (удельный вес), %
	31.12.10	31.12.11	±D		31.12.10	31.12.11	±D
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы – всего	18065	17910	-155	99,14	15,15	14,39	-0,76
1.1. Нематериальные активы	272	243	-29	89,34	0,23	0,19	-0,04
1.2. Основные средства	17590	16542	-1048	94,04	14,75	13,29	-1,46
1.3. и т.д.	203	395	192	194,58	0,17	0,32	0,15
1.4. отложенные налоговые активы	0	730	730	0	-	0,59	0,59
2. Оборотные активы - всего:	101200	106516	5316	105,25	84,85	85,61	0,76
2.1. Запасы	30723	40590	9867	132,12	25,76	32,62	6,82
в том числе: 2.1.1. Сырье, материалы и др.
2.1.2. и т.д.
	685	384	-301	56,06	0,57	0,31	-0,26
2.2. НДС по приобретенным ценностям	15401	14885	-516	96,65	12,91	11,96	-0,95
2.3.Дебиторская задолженность
в том числе: 2.3.1. Покупатели и заказчики
2.3.2. и т.д.
2.4. Краткосрочные финансовые вложения
в том числе: 2.4.1.
2.5. Денежные средства	49446	48443	-1003	97,97	41,46	38,93	-2,53
2.6. Прочие оборотные активы	4945	2214	-2731	44,77	4,15	1,78	-2,37
Итого активов	119265	124426	5161	104,33