Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

     Отсюда  вытекает, что ликвидность и платежеспособность отличаются тем, что ликвидность  характеризует наличие средств  для погашения задолженности, а  платежеспособность – возможность  погашения задолженности.

     По  степени погашения задолженности подразделяются на наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы и постоянные пассивы.

      Платежеспособность  предприятия оценивается при  помощи коэффициентов платежности  наиболее срочных обязательств, краткосрочных  пассивов и долгосрочных пассивов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ТОГАУ «ШЕХМАНСКИЙ ЛЕСХОЗ» 

2.1. Экономико-организационная  характеристика предприятия 

      Тамбовское  областное государственное автономное учреждение «Шехманский лесхоз» (далее – Учреждение) создано путем изменения типа существующего Тамбовского областного государственного учреждения «Шехманский лесхоз» на основании постановления администрации области от 16.01.2008 г. № 41.

      Учреждение  является некоммерческой организацией.

      Учредителем Учреждения является Тамбовская область. Функции учредителя выполняет администрация  Тамбовской области (далее – Учредитель).

      Координацию деятельности и контроль за деятельностью  Учреждения осуществляет управление лесами Тамбовской области.

      Учреждение  является юридическим лицом, имеет  самостоятельный баланс, бланки, штампы и печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и  своим наименованием, иные печати и  штампы, вправе открывать лицевой  счет в территориальном органе Федерального казначейства и счета в кредитных организациях.

      Учреждение  самостоятельно осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством  Российской Федерации и настоящим  Уставом.

      Учреждение  отвечает по своим обязательствам закрепленным за ним имуществом, за исключением недвижимого имущества и особо ценного движимого имущества, закрепленных за ним Учредителем или приобретенных автономным Учреждением за счет средств, выделенных ему Учредителем на приобретение имущества Учреждения.

      Собственник имущества Учреждения не несет ответственность по обязательствам Учреждения. Учреждение не отвечает по обязательствам собственника имущества Учреждения.

      Учреждение  может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

      Полное  официальное наименование Учреждения: Тамбовское областное государственное  автономное учреждение «Шехманский  лесхоз».

      Сокращенное: ТОГАУ «Шехманский лесхоз».

      Место нахождения Учреждения: юридический  и фактический адрес: ул. Ленинская, с. Шехмань, Петровский район, Тамбовская область, 393084.

      Целью создания Учреждения является выполнение работ в сфере использования, охраны, защиты и воспроизводства  лесов.

      Для достижения поставленных целей Учреждение осуществляет в установленном законодательством РФ порядке следующие основные виды деятельности (предмет деятельности Учреждения):

      - выполнение лесохозяйственных работ  и услуг;

      - выполнение лесовосстановительных  работ;

      - заготовка лесных семян и выращивание  посадочного материала;

      - уход за постоянными лесосеменными  участками;

      - выполнение мероприятий по безопасному  ведению лесного хозяйства на  участках лесного фонда, загрязненных  радионуклидами;

      - выполнение мероприятий по повышению  продуктивности лесов в соответствии  с лесоустроительными проектами;

      - выполнение работ по защитному  лесоразведению;

      - уход за лесами, выполнение работ  по селекции, сортоиспытанию ценных  древесных пород, повышению плодородия  почв и т.д.

      - охрана лесов от пожаров;

      - тушение лесных пожаров;

      - выполнение работ по защите лесов от вредных организмов и предупреждению их распространения;

      - выполнение биотехнических мероприятий;

      - побочное пользование лесом.

      Учреждение  также вправе осуществлять следующие  виды деятельности:

      - переработка и реализация древесины, продукции второстепенных ресурсов, семян, посадочного материала, продуктов переработки древесного сырья и лесохимии, производство и реализация товаров народного потребления;

      - переработка и реализация продукции  подсобного сельского хозяйства  и пчеловодства, пищевых продуктов леса, продукции рыбного и охотничьего хозяйства;

      - ведение охотничьего хозяйства,  включая разведение диких животных  и предоставление услуг в этой  сфере, предоставление услуг в  области организации спортивной  охоты, рыболовства, туризма и отдыха;

      - оказание платных услуг и выполнение  работ физическим и юридическим  лицам в сфере лесного хозяйства.

      Имущество Учреждения является государственной  собственностью Тамбовской области  и закрепляется за Учреждением на праве оперативного управления.

      Источниками финансирования имущества Учреждения являются:

      - финансовое обеспечение в виде  субвенций и субсидий, предоставленных  из областного бюджета, в том  числе за счет субвенций, предоставленных  из федерального бюджета;

      - имущество, закрепленное за Учреждением в установленном законом порядке;

      - доходы от выполнения работ,  услуг, реализации продукции при  осуществлении деятельности, разрешенной  Уставом;

      - благотворительные взносы, пожертвования  любых юридических и физических  лиц;

      - иные источники, не запрещенные законодательством РФ.

      Доходы  Учреждения поступают в его самостоятельное  распоряжение и используются им для  достижения целей, ради которых оно  создано, если иное не предусмотрено  федеральными законами.

      Управление  Учреждением осуществляется в соответствии с законодательством РФ, уставом. Органами управления являются:

      - наблюдательный совет Учреждения;

      - директор Учреждения.

      В состав наблюдательного совета входят: один представитель Учреждения, один представитель комитета по управлению имуществом области, один представитель общественности, один представитель иных государственных органов, один представитель работников Учреждения.

      Срок  полномочий наблюдательного совета Учреждения 5 лет.

      Реорганизация (слияние, присоединение, разделение, выделение) и ликвидация Учреждения, изменение  его типа осуществляется в порядке, определенном законодательством РФ и Тамбовской области. 

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия 

      Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и  полностью рассчитываться по всем своим  обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в платежеспособности и кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и партнеры по бизнесу, особенно если возникает вопрос о предоставлении предприятию коммерческого кредита или отсрочки платежа.

      Производим  анализ ликвидности баланса (таблица 1): 

      Таблица 1 

Оценка  ликвидности баланса ТОГАУ «Шехманский лесхоз» за 2009 год 

 
 

      Ликвидность - способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства за счет своих текущих активов.

      Коэффициент покрытия (Кп) - дает общую оценку ликвидности предприятия, характеризуя в какой мере краткосрочные (текущие) обязательства обеспечиваются текущими (оборотными) средствами.

      (итог  раздела 2 актива баланса - ДЗ более чем через 12месяцев / итог раздела 5 пассива баланса)

      Кп= ТА/ТО=5 475 587/4 022 396=1.36

      Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.лик.)- характеризует  долю денежных средств, расчетов и прочих активов в текущих обязательствах.

      Кб.лик.= ДС+ДЗ до 12м-ев – ПДЗ/ТО = 2 021 706+55 320-0/4 022 396=0.52

      Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.)- характеризует  долю денежных средств в текущих  обязательствах.

      Кабс.лик.= Наиб.Л.Акт./ТО=2 021 706/4 022 396=0.50

      Коэффициент маневренности функционирующего капитала (К Ман.ф.кап.)- определяется как отношение  суммы средств в запасах и  затратах к ФК.

      К Ман.ф.кап. = Зап.зат./ФК=3 398 560/ 1 453 191=2.34

      Коэффициент маневренности общего капитала (М  кап.)-определяется как отношение  текущих активов к сумме хозяйственных  средств (капиталу).

      М кап.= ТА/КАП.=5 475 587/ 6 792 196=0.81

      Из  данных таблицы видно, что в ТОГАУ  «Шехманский лесхоз» показатели, характеризующие уровень ликвидности за год, немного ухудшились и они ниже установленного норматива. В целом на 1 января 2010 года ТОГАУ «Шехманский лесхоз» является ликвидным, так как ТА>ТО (5 475 587>4 022 396). 

      Коэффициент покрытия, характеризующий соотношение ТА и ТО на 1 января 2010 года 1.36 т.е. (1.36< 2) ТА превышают ТО на 36%. Однако если учесть, что в ТА присутствуют трудноликвидные и неликвидные активы, это превышение является недостаточным. На это указывают показатели коэффициентов быстрой и абсолютной ликвидности.

      Коэффициент быстрой ликвидности в ТОГАУ  «Шехманский лесхоз» составляет 0.52 (0.52<1) по нормативу данный коэффициент  должен быть равен единице, однако на практике удовлетворительное значение 0.5 - 0.7%.

      В ТОГАУ «Шехманский лесхоз» наиболее ликвидные активы на конец года составляют 2 021 706 рублей, т.е. коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0.50 (0.50>0.20) - это выше нормативного значения, так как денежные средства находятся не в обороте, а на расчетном счете.