Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Бисквит»

 
 

     Таким образом, видно, что все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и восстановления ликвидности ниже нормы. Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.

     Рассчитаем  коэффициент абсолютной ликвидности для ООО «Бисквит» по формуле (1.5):

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

     Рекомендуемое значение  данного коэффициента  – 0,2. Коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, то есть предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

       Анализ и оценка  финансовых показателей  платежеспособности.

     Рассчитаем  коэффициент общей платежеспособности для ООО «Бисквит» по формуле (1.6):

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.} 

     Естественным  является следующее нормальное ограничение  для коэффициента: ≥ 2 .

     Мы  видим, что коэффициент общей  платежеспособности ООО «Бисквит» значительно ниже нормы, но есть положительная тенденция к его увеличению.

     Далее найдем коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам по формуле (1.7):

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

     Как видно из расчетов, степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2009 году и данную организацию можно отнести к І группе. Данную организацию можно считать платежеспособным объектом учета, который имеют возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества.

     Степень (коэффициент) платежеспособности общая  определяется как частное от деления  суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую  выручку от продаж. В нашем случае, данный коэффициент совпадает с  предыдущим, так как долгосрочные обязательства у ООО «Бисквит» отсутствуют.

     Структура долгов и способы кредитования организации  характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, а также другим организациям, фискальной системе, внутреннего долга. Определим коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, задолженности другим организациям, задолженности фискальной системе и внутреннего долга.

     Коэффициент задолженности по кредитам банков и  займам в нашем случае соответствует степени (коэффициенту) платежеспособности по текущим обязательствам.

     Коэффициент задолженности другим организациям:

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

     Коэффициент задолженности фискальной системе:

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

       Коэффициент внутреннего долга: 

       _{на 2008г.}

       _{на 2009г.}

     Отразим произведенные расчеты в табл.3.

Табл.3 Структура долгов

 

     Из  расчетов и анализа финансовых коэффициентов  можно сделать вывод, что основная часть долгов в 2008 году возникла за счет задолженности другим организациям. В 2009 году в структуре долгов ситуация практически не изменилась, хотя можно  отметить значительное снижение почти по всем коэффициентам, что характеризуется положительно. А вот задолженность по налогам и сборам в 2009 году увеличилась на 28 %.

     Нужно признать, что высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Однако кредиторская задолженность, возникшая у ООО «Бисквит» перед поставщиками, «дает» предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами, и по возможности не прибегать к использованию кредитов.

     Из  всех вышеперечисленных расчетов видно, что степень платежеспособности ООО «Бисквит» в 2009 году значительно улучшилась. И данную организацию мы можем считать вполне платежеспособной, то есть имеющей возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам. 

      2.3. Основные источники  и пути повышения  ликвидности и  платежеспособности  предприятия 

     По  результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия  с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров.

     Предприятию необходимо увеличить собственный  капитал за счет привлечения заемных  средств – кредита. Предприятие, использующее заемные средства, может  увеличить рентабельность собственных средств в зависимости от соотношения собственных и заемных средств в пассиве баланса и стоимости заемных средств.

     ООО «Бисквит» нуждается в приобретении собственного автотранспорта. И здесь можно воспользоваться услугами лизинга.

     Преимущество покупки автотранспорта в лизинг очевидно, – нет налога на имущество, лизинговые платежи входят в себестоимость. Стоимость имущества, приобретенного в лизинг, не включается в остаток кредиторской  задолженности, что улучшает финансовые показатели предприятия-арендатора, и, следовательно, позволяет ему привлечь дополнительные кредитные ресурсы.

     ООО «Бисквит» одновременно решает две проблемы: приобретение и финансирование основных средств и использование их без мобилизации крупных финансовых ресурсов и без привлечения кредитов, что позволяет сохранить соотношение собственных и заемных средств без риска нарушения финансовой устойчивости предприятия.

     Также можно порекомендовать ООО «Бисквит», в случае появления свободных денежных средств, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятие обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны,  омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями — с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

     Поэтому было бы неплохо, предварительно изучив рынок ценных бумаг, вложить денежные средства в краткосрочные ценные бумаги. И таким образом пополнить  наиболее ликвидные активы. Это, несомненно, улучшит картину платежеспособности организации, а также позволит получить дополнительный доход в  ближайшем будущем 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

     Профессиональное  управление финансами неизбежно  требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

     Главная цель финансовой деятельности предприятия  – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать ликвидность и платежеспособность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

     Основным  признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

     Платежеспособность  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной  деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

     В данной работе проведен анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «Бисквит» за период с 2008 по 2009 год. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток к 2008г.

     Но  несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие  справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Бисквит» имеет тенденцию к улучшению.

     Также следует обратить внимание, что степень платежеспособности по текущим обязательствам у организации значительно улучшилась в 2009году и данную организацию можно считать платежеспособной. Вероятность банкротства ООО «Бисквит» ничтожна. 
 

      Библиографический список 

     

1. Бердникова  Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 215 с.
2. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учеб. – СПб.: Питер, ПрессЮ, 2007.
3. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. – 424 с.
4. Комплексный экономический анализ предприятия: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. – СПб.: Питер, 2010. – 576 с.
5. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. – М.: Новое знание, 2005.
6. Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности  предприятия: учеб. – М.: ЮНИТИ, 2004.
7. Пласкова Н.С. Экономический анализ: учебник. – М.: Эксмо, 2009. – 704 с.
8. Почекутов М.П. Оценка реальной ликвидности активов предприятия // Финансовый менеджмент. – 2005. – №4. – С. 4-7.