Анализ и диагностика финансово-хозяйственных показателей деятельности предприятия

 

     Вывод: на продолжительности операционного  цикла базируется обоснование потребности  в оборотный средствах для  финансирования текущей деятельности. Сокращение продолжительности оборота каждого цикла является положительным фактором, приводящим к снижению потребности в оборотных средствах. В данном примере продолжительность производственного цикла и операционного цикла сократились  на 4,95% и 3,68% соответственно, несмотря на повышение продолжительности оборота незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности. 

     Задание 18. Используя расчетные данные таблицы 26, определите, как повлияет снижение каждой составляющей операционного цикла на 20 % на потребность в оборотных средствах, если увеличить на 25 % объем продаж. Привести результаты расчетов. Дать оценку.

	Базисный период без изменений	Базисный период при снижении операционного цикла на 20% и увеличении объема продаж на 25%
Продолжительность оборота производственных запасов
Продолжительность оборота готовой продукции
Продолжительность оборота незавершенного производства
Продолжительность производственного цикла
Продолжительность оборота дебиторской задолженности
Продолжительность оборота операционного цикла
	Отчетный период без изменений	Отчетный период при снижении операционного цикла на 20% и увеличении объема продаж на 25%
Продолжительность оборота производственных запасов
Продолжительность оборота готовой продукции
Продолжительность оборота незавершенного производства
Продолжительность производственного цикла
Продолжительность оборота дебиторской задолженности
Продолжительность оборота операционного цикла

 

     Вывод: снижение каждой составляющей операционного цикла на 20 % и увеличение на 25 % объема продаж не приведет к изменениям в потребности в оборотных средствах. 

     Задание 19. Используя данные таблиц 21 и 22, проанализировать качество расчетов предприятия по своим обязательствам. Определить диапазоны продолжительности расчетов предприятия с кредиторами. Результаты занести в таблицу 27.

 

     Таблица 27 - Динамика факторов, характеризующих расчеты предприятия по текущим обязательствам предприятия

Фактор	Базис	Отчет	Абсолютное  отклонение	Темп прироста, %
Исходная  информация, тыс. руб.
1. Источники покрытия	1950	2215	265	13,59%
2. Текущие обязательства	350	400	50	14,29%
В том числе:
2.1. Краткосрочные кредиты и займы	350	400	50	14,29%
3. Кредиторская задолженность, в  том числе:	488	671	183	37,50%
3.1. Перед поставщиками и подрядчиками	320	520	200	62,50%
3.2. Перед персоналом	70	60	-10	-14,29%
3.3. Перед внебюджетными фондами	80	70	-10	-12,50%
3.4. По налогам и сборам	18	21	3	16,67%
4. Выручка от продаж	3800	4900	1100	28,95%
5. Себестоимость реализованной продукции	2950	3720	770	26,10%
Расчетные показатели (доля обязательств в источниках), %
1. Источники покрытия	100,00%	100,00%
2. Доля текущих обязательств в  источниках покрытия	17,95%	18,06%	0,11%	0,61%
В том числе:
2.1.  Доля краткосрочных кредитов и займов	17,95%	18,06%	0,11%	0,61%
3. Доля кредиторской задолженности	25,03%	30,29%	5,27%	21,05%
3.1. Доля задолженности перед поставщиками  и подрядчиками	16,41%	23,48%	7,07%	43,06%
3.2. Доля задолженности перед персоналом	3,59%	2,71%	-0,88%	-24,54%
3.3.  Доля задолженности перед внебюджетными фондами	4,10%	3,16%	-0,94%	-22,97%
3.4. Доля задолженности по налогам  и сборам	0,92%	0,95%	0,03%	2,71%
Коэффициенты  оборачиваемости обязательств по выручке  руб./руб., раз
1.   Краткосрочные кредиты и займы	10,8571	12,2500	1,3929	12,83%
2.   Кредиторская задолженность в целом	7,7869	7,3025	-0,4844	-6,22%
В том числе:
2.1. Задолженность перед поставщиками  и подрядчиками	11,8750	9,4231	-2,4519	-20,65%
2.2. Задолженность перед персоналом	54,2857	81,6667	27,3810	50,44%
2.3. Задолженность перед внебюджетными  фондами	47,5000	70,0000	22,5000	47,37%
2.4. Задолженность по налогам и  сборам	211,1111	233,3333	22,2222	10,53%
Продолжительность одного оборота обязательств, дни
1. Краткосрочные кредиты и займы	33,1579	29,3878	-3,7701	-11,37%
2. Кредиторская задолженность в  целом	46,2316	49,2980	3,0664	6,63%
В том числе:
2.1. Задолженность перед поставщиками  и подрядчиками	30,3158	38,2041	7,8883	26,02%
2.2. Задолженность перед персоналом	6,6316	4,4082	-2,2234	-33,53%
2.3. Задолженность перед внебюджетными  фондами	7,5789	5,1429	-2,4361	-32,14%
2.4. Задолженность по налогам и  сборам	1,7053	1,5429	-0,1624	-9,52%
Коэффициенты  оборачиваемости обязательств по себестоимости, руб./ руб., раз
1. Краткосрочные кредиты и займы	8,4286	9,3000	0,8714	10,34%
2. Кредиторская задолженность в  целом	6,0451	5,5440	-0,5011	-8,29%
В том числе:
2.1. Задолженность перед поставщиками  и подрядчиками	9,2188	7,1538	-2,0649	-22,40%
2.2. Задолженность перед персоналом	42,1429	62,0000	19,8571	47,12%
2.3. Задолженность перед внебюджетными  фондами	36,8750	53,1429	16,2679	44,12%
2.4. Задолженность по налогам и  сборам	163,8889	177,1429	13,2540	8,09%
Продолжительность одного оборота обязательств (по себестоимости), дни
1. Краткосрочные кредиты и займы	42,7119	38,7097	-4,0022	-9,37%
2. Кредиторская задолженность в  целом	59,5525	64,9355	5,3829	9,04%
В том числе:
2.1.Задолженность  перед поставщиками и подрядчиками	39,0508	50,3226	11,2717	28,86%
2.2. Задолженность перед персоналом	8,5424	5,8065	-2,7359	-32,03%
2.3.Задолженность перед внебюджетными фондами	9,7627	6,7742	-2,9885	-30,61%
2.4. Задолженность по налогам и  сборам	2,1966	2,0323	-0,1644	-7,48%

 

     

     Рисунок 8 – Продолжительность расчета с каждым кредитором

     Вывод: текущие обязательства в целом возросли на 14,29%, наблюдается также значительный рост кредиторской задолженности (+62,50%); снизилась доля задолженности перед внебюджетными  фондами, задолженности перед персоналом. Продолжительность оборота задолженности перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 28,86% (11 дней), что связано с повышением обязательств по данному показателю на 62,50%. Средняя продолжительность расчета с кредиторами в отчетном периоде 11 дней, в отчетном – 12 дня. 

     Задание 20. Используя исходные данные, провести анализ качества структуры финансирования. Результаты расчетов занести в таблицу 28. На основе полученных расчетов сделать выводы о структуре способа финансирования активов.

 

     Таблица 28 - Динамика показателей, характеризующих качество способа финансирования активов

Показатель	Базис	Отчет	Абсолютное  отклонение	Темп прироста, %
Исходная  информация, тыс. руб.
1. Источники финансирования	2908	3356	448	15,41%
В том числе:
1.1. Собственный капитал	1950	2215	265	13,59%
1.2. Заемные средства	958	1141	183	19,10%
1.3. Долгосрочные заемные средства	120	70	-50	-41,67%
2. Основной капитал	1440	1568	128	8,89%
3. Оборотный капитал	1468	1788	320	21,80%
В том числе:
3.1. Запасы	968	1196	228	23,55%
Относительные показатели качества способа финансирования
4. Коэффициент независимости СОБК/ИС	0,6706	0,6600	-0,0106	-1,57%
5. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) ЗС/СОБК	0,4913	0,5151	0,0238	4,85%
6. Коэффициент финансирования СОБК/ЗС	2,0355	1,9413	-0,0942	-4,63%
7. Коэффициент инвестирования СОБК/ОК	1,3542	1,4126	0,0585	4,32%
8. Коэффициент финансовой независимости  (СОБК+ДЗС)/ИС	0,7118	0,6809	-0,0310	-4,35%
9. Индекс постоянного актива ОК/СОБК	0,7385	0,7079	-0,0306	-4,14%
10. Коэффициент обеспеченности запасов  собственным оборотным капиталом СООБК/ЗАП	0,6508	0,5995	-0,0513	-7,89%
11. Коэффициент обеспеченности оборотного  капитала собственным оборотным  капиталом СООБК/ОБК	0,4292	0,4010	-0,0281	-6,56%
12. Коэффициент мобильности СООБК/СОБК	0,3231	0,3237	0,0006	0,19%
13. Интегральный показатель способа  финансирования				0,9788

 

     Вывод: коэффициент независимости, характеризующий риск кредиторов, в динамике имеет тенденцию к снижению, что является не очень благоприятным фактором, но так как показатель не меньше 0,5, то риск кредиторов можно считать минимальным, предприятие может погасить свои обязательства за счет продажи имущества.

     Коэффициент финансирования в динамике уменьшается, что является неблагоприятным фактором, но так как оптимальным значением  показателя считается значение 1,5, а  фактическое значение коэффициента больше оптимального.

     Коэффициент финансовой активности увеличился на 4,85% и в отчетном периоде 1 рубль  вложенных в активы собственных  средств привлек 0,52 рубля заемных средств. В динамике наблюдается рост зависимости от внешних кредитов.

     Коэффициент финансовой независимости снизился, что является отрицательным фактором, следовательно, снизилась степень  покрытия активов предприятия долгосрочными  источниками финансирования.

     Коэффициент инвестирования возрос на 4,32%, индекс постоянного актива, показывающий какая часть СОБК направлена на формирование основного капитала, в динамике снизилась на 4,14%.

     Коэффициент обеспеченности запасов собственным  оборотным капиталом снизился на 7,89%.

     Коэффициент обеспеченности оборотного капитала СООБК  снизился на 6,56%, что является отрицательным  фактором для деятельности предприятия. Так как рост в динамике данного  коэффициента  свидетельствует о  возможности проведения предприятием независимой финансовой политики.

     Коэффициент мобильности собственного капитала остался практически без изменений.

     Для комплексной оценки рациональности методов финансирования был рассчитан  интегральный показатель, который в  свою очередь меньше единицы, что  свидетельствует о неэффективном  методе финансирования. 
 

     Заключение 

     В теоретической части рассмотрена тема анализа фонда заработной платы, ее основных составляющих и методов анализа.

       В курсовой работе был проведен анализ динамики финансовых показателей деятельности предприятия, анализ изменения выручки от продаж за счет изменения объема продаж и цены реализации, оценка уровня безубыточности основной деятельности предприятия, оценка качества финансовых результатов по обычным видам деятельности предприятия, анализ финансовых результатов по основной деятельности, оценка реального отклонения по составляющим затрат, оценка чувствительности затрат при изменении объема продаж на 1%, оценка динамики структуры затрат, рассчитаны качественные (интенсивные) показатели уровня использования ресурсов в основной деятельности, оценка влияния каждого вида затрат на прирост выручки от продаж. Сделав обобщающие выводы по этим расчетам, можно сказать, что в отчетном периоде деятельность предприятия стала менее эффективной. Предприятию следует провести ряд мероприятий, повышающих уровень использования своих ресурсов.

     Также в курсовой работе  было проанализировано финансовое состояние предприятия  на основе данных о стоимости активов  предприятия и источниках их покрытия и отчете о прибылях и убытках. Был проведен анализ рентабельности ресурсов предприятия, комплексный анализ интенсификации производственных ресурсов, комплексный анализ состояния и использования оборотного капитала предприятия, анализ качества расчетов предприятия по своим обязательствам, анализ качества структуры финансирования, рассчитана продолжительность производственного и операционного циклов предприятия. По произведенным расчетам можно сделать вывод, что в целом финансовое состояние предприятия в отчетном периоде ухудшилось по сравнению с базисным.

     Список  литературы 

     

1. Грищенко  О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2004.
3. Методические указания по выполнению курсовой работы «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий».
4. http://moycent.ru/raznoe/fond-zarabotnoj-platy/
5. http://www.aup.ru/books/