Анализ и диагностика финансового потенциала

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Ноября 2011 в 12:54, курсовая работа

Описание

Актуальность выбранной темы «Анализ и диагностика финансового потенциала» заключается в том, что проводимый анализ дает нам представление не только о деятельности предприятия на рассматриваемый период, но выявляет перспективы развития предприятия в будущем. Также, исследование проблем управления экономическим (финансовым) потенциалом предприятия тесно взаимодействует, во-первых, с условиями внешней среды, во-вторых, - с методами объективной оценки и комплексного анализа финансового состояния, и наконец, в-третьих, - с эффективностью управления собственностью на основе результатов анализа экономического потенциала.

Работа состоит из  1 файл

Финансовый потенциал.doc

— 695.50 Кб (Скачать документ)
 

      Рентабельность  основной деятельности в динамике за два года выросла на 14,8% (в 2,5 раза) и составила в 2009 г. – 20,7%. Основное влияние на это изменение оказал рост прибыли от продаж на 11769 тыс. руб. или почти в 5 раз, хотя и произошел рост затрат на производство и сбыт на 21877 тыс. руб. (62,5%). Рентабельность продаж выросла – на 11,1% или почти в 2 раза, причиной роста этого показателя стал рост выручки от продаж на 31595 тыс. руб. или на 85,2%. 

      Анализ  рентабельности активов  предприятия

      Показатели  рентабельности активов характеризуют, сколько прибыли или выручки  получило предприятие на один рубль среднегодовой стоимости внеоборотного, оборотного или совокупного капитала. Они показывают насколько эффективно используются основные и оборотные средства. В анализе рентабельности активов предприятия применяют следующие показатели.

  1. Рентабельность внеоборотного капитала (в литературе встречаются синонимы названия показателя «Фондорентабельность», «Рентабельность основных средств». Показатель может исчисляться в оценке по прибыли от продаж, в оценке по выручке от продаж и в оценке по чистой прибыли:
 
 

                                   Прибыль от продаж, Выручка от продаж, Чистая прибыль (ф. № 2)

Рентаб. Внеоб.. капитала=------------------------------------------------------------------------------------               (22)

                                         Среднегодовая стоимость основных средств    (стр. 190 ф. № 1) 

      Показатель, в первую очередь, характеризует, насколько  эффективно используются средства производства предприятия (основные средства).

      2. Рентабельность оборотного капитала (рентабельность оборотных средств):

                                       Прибыль от продаж, Выручка от продаж, Чистая прибыль  (ф. № 2)

Рентаб. оборт. капитала =-------------------------------------------------------------------------------------------      (23) 

                                        Среднегодовая стоимость  оборотных средств (стр. 290 ф.№1) 

      Показатель  характеризует, насколько эффективно используются оборотные средства предприятия.

      3. Рентабельность совокупных активов:

                                          Прибыль от продаж, Выручка от продаж, Чистая прибыль  (ф. № 2)

Рентаб. совокуп. активов = ----------------------------------------------------------------------------------------          (24) 

                                                                     Итого активов  (стр. 300 ф. № 1) 

      Показатель  позволяет получить комплексную оценку эффективности использования как оборотных, так и внеоборотных активов. 

      Таблица 3.13 – Динамика рентабельности активов предприятия 

Показатели 2007 г. 2009 г. Отклонение  отчетного от базисного года
Абсолют. Относит., %
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 37073 68668 31595 85,2
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб. 2051 11769 9718 473,8
Чистая  прибыль (убыток), тыс. руб. 1047 11366 10319 985,6
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 57805 73418 15613 27
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 12885,5 22295 9409,5 73
Среднегодовая стоимость совокупного капитала, тыс. руб. 70690,5 95713 25022,5 35,4
Рентабельность  внеоборотного капитала в оценке выручке, % 64,1 93,5 29,4 45,8
Рентабельность  внеоборотного капитала в оценке прибыли от продаж, % 3,5 16 12,5 351,8
Рентабельность внеоборотного капитала в оценке по чистой прибыли, % 1,8 15,5 13,7 754,7
Рентабельность  оборотного капитала в оценке по выручке, % 287,7 308 20,3 7,1
Показатели 2007 г. 2009 г. Отклонение  отчетного от базисного года
Абсолют. Относит., %
Рентабельность оборотного капитала в оценке по прибыли от продаж, % 15,9 52,8 36,9 231,6
Рентабельность  оборотного капитала в оценке по чистой прибыли, % 8,1 51 42,9 527,4
Рентабельность  совокупного капитала в оценке по выручке, % 52,4 71,7 19,3 36,8
Рентабельность совокупного капитала в оценке по прибыли от продаж, % 2,9 12,3 9,4 323,8
Рентабельность  совокупного капитала в оценке по чистой прибыли, % 1,5 11,9 10,4 701,8
 

      Отмечена  тенденция роста показателей  рентабельности внеоборотного и  оборотного капитала во времени, т.е. повышения эффективности использования капиталов, это произошло вследствие роста выручки (на 85,2%), прибыли от продаж (на 473,8%) и чистой прибыли (на 985,6%). Увеличивается среднегодовая стоимость внеоборотных средств на 15613 тыс. руб. или на 27% и оборотных средств на 9409,5 тыс. руб. или на 73%.

      Рентабельность  внеоборотного капитала в оценке по чистой прибыли выросла на 13,7% или в 7,5 раз, в 2009 г. на 1 руб. внеоборотных средств пришлось 0,15 руб. чистой прибыли. Рентабельность оборотных средств в оценке по чистой прибыли выросла на 42,9% или в 5 раз; на 1 руб. оборотных средств в 2009 г. получено 0,51 коп. прибыли.

      В 2009 г. на 1 руб. совокупного капитала пришлось 0,72 руб. выручки, 0,12 коп. прибыли от продаж и 0,11 коп. чистой прибыли, эти показатели значительно выросли по сравнению с 2007 г.  

  Анализ рентабельности  собственного капитала  предприятия 

    Собственный капитал предприятия состоит:

    - из уставного капитала (УК);

    - добавочного капитала (ДК);

    - резервного капитала (РК);

    - нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года (ПНР).

    Собственный капитал:

                                                                   (25)

    Рентабельность  собственного капиталаэто отношение чистой прибыли отчетного года к сумме собственного капитала предприятия:

                                                  (26)

      Источники анализа: Раздел III Бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» и «Отчет о прибылях и убытках» по форме № 2. 

      Таблица 3.14  – Анализ собственного капитала предприятия 

Показатели Источники информации. 2007 г. 2009 г. Базисный индекс Отклонение  отчет. от базис. года, тыс. руб.
Уставный  капитал, тыс. руб. стр. 410

№ 1

2654 2654 1 0
Собственные акции, выкупленные у акционеров, тыс. руб. стр. 411

Ф. № 1

- - - -
Добавочный  капитал, тыс. руб. стр. 420

ф. № 1

25114 25114 1 0
Резервный капитал, тыс. руб. стр. 430

ф. № 1

- - - -
Чистая  прибыль (убыток) отчетного года, тыс. руб. стр. 190 ф. № 2 1047 11366 10,9 10319
Собственный капитал, тыс. руб. стр. 490

ф. № 1

32985 44901,5 1,4 11916,5
Рентабельность  собственного капитала, % расчет 0,03 0,25 8,4 -
 

     Собственный капитал ЗАО «Радуга» пополняется только за счет средств чистой прибыли, уставный капитал и добавочный в динамике за три года не изменился. В 2009 г. на 1 руб. собственного капитала получено 25 коп. чистой прибыли, что в 8,4 раза больше, чем в 2007 г. Причинами изменения рентабельности собственного капитала послужил рост чистой прибыли на 10319 тыс. руб. и собственного капитала на 11916,5 тыс. руб.

 

3.3 Анализ  и диагностика платежеспособности  предприятия 

     Платежеспособность  – это способность предприятия без задержки погашать обязательства за счет выручки от продаж продукции, работ, услуг.

     Состав  обязательств предприятий определяют статьи IV раздела «Долгосрочные обязательства» и V раздела «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса. Эти разделы включают следующие обязательства:

     - долгосрочные кредиты и займы;

     - краткосрочные кредиты и займа;

     - краткосрочную кредиторскую задолженность поставщикам;

     - краткосрочную задолженность перед  персоналом организации по оплате труда;

     - краткосрочную задолженность перед  государственными внебюджетными фондами;

     - краткосрочную задолженность по  налогам и сборам;

     - прочую кредиторскую задолженность;

     - задолженность перед участниками  (учредителями) по выплате доходов.

     Показатели  платежеспособности имеют однородную экономическую сущность. Они исчисляются  как отношение суммы определенного  вида задолженности или их группы к среднемесячной выручке от продаж продукции, товаров, работ, услуг:

                                 (26) 

     Анализ общей степени платежеспособности, платежеспособности по текущим и долгосрочным обязательствам 

     Таблица 3.15. - Анализ платежеспособности предприятия

Показатели Годы Отклонение  отчетного от базисного года Базисный  индекс
2007 2008 2009 Абсолют. Относит., %
Долгосрочные  обязательства, тыс. руб. - 1146 3634,5 3634,5 - -
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 9399,5 11885 14074 4674,5 49,7 1,5
Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств, тыс. руб. 9399,5 13031 17708,5 8309 88,4 1,9
Среднемесячная  валовая выручка, тыс. руб./мес. 3089,4 4271 5722,3 2632,9 85,2 1,9
Общая степень платежеспособности, мес. 3,0 3,1 3,1 0,1 3,2 1,0
Платежеспособность по текущим обязательствам, мес. 3,0 2,8 2,5 -0,5 -18,0 0,8
Платежеспособность  по долгосрочным обязательствам, мес. - 0,3 0,6 0,6 - -
 

     Общая степень платежеспособности в отчетном году увеличилась незначительно - на 0,1 мес. (3,2%). Платежеспособность по текущим обязательствам снизилась на 0,5 мес. (18%), а по долгосрочным обязательствам увеличилась на 0,6 мес.

     За  аналогичный период значительно увеличились долгосрочные обязательства на 3634,5 тыс. руб., краткосрочные обязательства также возросли на 4674,5тыс. руб. или на 49,7%. Это привело к увеличению доли заемных средств баланса предприятия, что говорит о повышении гибкости использования средств. Выручка является основным источником погашения обязательств, за анализируемый период среднемесячная выручка выросла на 2632,9 тыс. руб. (85,2%), что говорит о финансовой устойчивости предприятия. В целом, предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым, т.к. оно способно погасить свои краткосрочные  и долгосрочные обязательства менее чем за 12 месяцев.

     Анализ  структуры краткосрочных  обязательств предприятия  в динамике

     Исходные  данные для выполнения анализа находятся  в Разделе V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса предприятия – за два смежных года. Показатели рассчитать в среднем за год.

     Таблица 3.16 - Анализ структуры краткосрочных обязательств предприятия в динамике

Показатели 2007г. 2009 г. Абс. откл., тыс. руб. Относит. откл., %
тыс. руб. % тыс. руб. %
Займы и кредиты 5854 62,3 6715 47,7 861 14,7
Кредиторская  задолженность поставщикам и подрядчикам 1610,5 17,1 2409,5 17,1 799 49,6
Кредиторская  задолженность перед персоналом 216,5 2,3 683 4,9 466,5 215,5
Кредиторская  задолженность перед государственными внебюджетными фондами 365,5 3,9 800,5 5,7 435 119
Кредиторская  задолженность по налогам и сборам 550 5,9 940 6,7 390 70,9
Прочая  кредиторская задолженность 803 8,5 2526 17,9 1723 214,6
ИТОГО: 9399,5 100 14074 100 4674,5 49,7

Информация о работе Анализ и диагностика финансового потенциала