Анализ деятельности ООО «Хлебозавод Советского райпо»

Оптимизация активов предприятия  базируется на сокращении общей потребности  в финансировании оборотного капитала. Из этого вытекает необходимость  сокращения потребности в финансировании в первую очередь запасов предприятия.

Доля кредиторской задолженности  может быть снижена за счет увеличения объемов долгосрочного банковского  кредита.

 

 

Рисунок 3 - Логическая схема программы укрепления финансового состояния

Рассматривая первую и  четвертую проблемную область, очевиден вариант ее решения: увеличение собственного капитала возможно в первую очередь  благодаря приросту прибыли. Резервы  увеличения роста прибыли следует  искать в способах увеличения доходности основной, операционной и внереализационной  деятельности, а также в способах снижения затрат.

Снижение потребности  в финансировании запасов – наиболее важное мероприятие в рамках стабилизационной программы. В таблице 3.2 представлена динамика нормативных и фактических запасов готовой продукции предприятия, а также динамика фактического наличия запасов готовой продукции в штуках.

Таблица 3.2 - Динамика показателей фактического и нормативного уровня запасов остатков готовой продукции предприятия

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение, (+,-)
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
1. Фактические остатки готовой  продукции, тыс. руб.	21507	21286	22327	221	1041
2. Нормативные остатки запасов  готовой продукции, тыс. руб	4637,5	6520	8550	1882,5	2030
3. Превышение фактического уровня  запасов готовой продукции над  плановым, тыс. руб.	16869,5	14766	13777	-2130,5	-989
4. Средняя цена реализации одной  единицы продукции, тыс. руб./шт.	0,28	0,31	0,34	0,4	0,6
5. Количество единиц продукции  сверх норматива, шт.	84347	47632	40520	-36715	-7112

 

Как показывают данные представленной таблицы 3.2, налицо снижение эффективности сбытовой политики предприятия в части реализуемых товаров. Ежегодно происходит рост стоимости запасов, превышающих нормативное значение. Одновременно происходит снижение и количества нереализованной продукции за счет повышения среднереализационных цен за единицу товара. Увеличение количества не реализованной продукции влечет за собой дополнительное финансирование, а также издержки по хранению, что естественно, впоследствии выражается в прямых финансовых потерях. Исходя из этого следует осуществить распродажу данной продукции со значительной скидкой в цене.

Важнейшим показателем  выгодности проекта является размер прибыли предприятия. Расчет данного  показателя возможен при условии  расчета показателей выручки  от реализации и себестоимости производства и реализации продукции. При существующем объеме финансирования запасов получение  дополнительной прибыли – факт более  грамотного и рационального использования  материальных ресурсов.

Списание безнадежной  дебиторской задолженности логически  целесообразно в случае, если экономический  эффект от предлагаемых мероприятий антикризисной программы существенно превышает данную задолженность. В таблице 3.3 представлен анализ динамики просроченной задолженности предприятия за исследуемый период времени

Таблица 3.3 - Динамика просроченной задолженности предприятия

Показатели	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонения (+,-)		Темпы роста, %
				2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.	2009г. к 2008г.	2010г. к 2009г.
Безнадежная де-биторская задол-женность	224,6	321,8	519,6	97,2	197,8	143,3	161,5
Просроченная задолженность	1175,6	1189,2	1201	13,6	11,8	101,2	101,0

 

Представленные данные таблицы 3.3 позволяют сделать вывод о том, что за рассматриваемый период существует лишь положительная тенденция в динамике как просроченной, так и безнадежной задолженности.

Общая сумма  дебиторской задолженности по операциям, связанным с продажей продукции (товаров, услуг), зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, т. е. без предварительной или немедленной  оплаты, и средней продолжительности  времени между отпуском (отгрузкой) и предъявлением документов для  оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой  предприятия, в состав которой входит:

• определение уровня приемлемого риска отпуска товаров в долг;
• расчет величины кредитного периода, т. е. продолжительности времени последующей оплаты выставленных счетов;
• стимулирование досрочного платежа путем предоставления ценовых скидок;
• политика инкассации, применяемая для оплаты просроченных счетов.

Значительное  увеличение долгов дебиторов и их удельного веса в текущих активах  предприятия может быть вызвано  рядом причин и факторов:

• неоправданно рискованной кредитной политикой по отношению к покупателям;
• резким увеличением объема продаж без предоплаты или немедленной оплаты;
• неплатежеспособностью и банкротством части покупателей.

Рост  дебиторской задолженности нельзя во всех случаях считать отрицательным  явлением в экономике предприятия. Если дебиторы надежны, аккуратны в  платежах и выгодны по условиям поставок и ценам продаж, увеличение их долговых обязательств приводит к росту объемов  продаж продукции, работ, услуг, к повышению  доходов и прибыли предприятия  в ближайшие периоды времени. К тому же нормальная дебиторская  задолженность относится к наиболее ликвидным активам, ее можно оформить векселем, продать, уступить банку или  другой организации.

Однако  наличие дебиторской задолженности  в балансе и отнесение ее к  ликвидным активам не гарантируют  кредитору получения денежных средств  во всех случаях. Часть долгов дебиторов  может быть списана в связи  с истечением сроков исковой давности или стать безнадежной к взысканию  по форс-мажорным и другом обстоятельствам. Непредсказуемость хозяйственных  ситуаций, в которых могут оказаться  организации-плательщики, расстройство денежного обращения и ряд  других причин могут привести к потере значительной части оборотных средств  предприятия-поставщика, создать и  у него серьезные проблемы с текущей  платежеспособностью. Все это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении прибыли и рентабельности его деятельности.

Исходя из этого предприятию  предлагается в случае, если прирост  чистой прибыли по основным мероприятиям антикризисной программы превышает  величину безнадежной задолженности, списать ее за счет средств предприятия, чтобы в дальнейшем сократить  величину дебиторской задолженности  в составе активов.

В отношении просроченной задолженности предлагается осуществить  мероприятия по ее возврату в полном объеме либо частично.

Важным мероприятием в  финансовой политике предприятия является перевод наиболее крупных дебиторов  на вексельную форму оплаты.

3. Третья группа мероприятий - оптимизация структуры пассивов за счет увеличения доли долгосрочных заемных средств. Ко 2 и 1 группе

Экономический эффект является главным критерием  целесообразности принятия того или  иного экономического решения. Экономический  эффект может быть выражен различными показателями, главным из которых  является прибыль. Для исследуемого нами предприятия экономический  эффект от мероприятия также должен быть выражен ростом платежеспособности и финансовой устойчивости.

Рассмотрим  экономический эффект от реализации мероприятия по распродаже продукции. Согласно принятой учетной политике предприятия, стоимость товаров  в запасах готовой продукции  принимается к учету по их себестоимости. Товарная политика предприятия предусматривает 30%-ную торговую надбавку на реализуемый  товар. Для снижения остатков запасов  готовой продукции необходимо проведение акции прямого маркетинга, которая  предусматривает стимулирование спроса при реализации продукции с 10% торговой надбавкой.

Размер дополнительной прибыли от реализации от внедрения  данного мероприятия представляет собой величину торговой надбавки за исключением расходов на проведение самого мероприятия. 

Заключение

 

Результаты проведенного анализа финансового состояния позволяют сделать базовый вывод о том, что в настоящее время предприятию необходима антикризисная программа, которая бы обеспечила реальное повышение уровня финансовой устойчивости и платежеспособности.

Сущность стабилизационной программы с целью укрепления финансового состояния заключается  в маневре денежными средствами для заполнения разрыва между  их расходованием и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными  и материализованными в активах  предприятия средствами, так и  теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис.

Заполнение  “кризисной ямы” может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением  текущей потребности в оборотных  средствах (экономией). Рассмотрим мероприятия  стабилизационной программы, обеспечивающие решение этой задачи, которые всегда рассматриваются как приоритеты.

1. Увеличение денежных средств, которое основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Это требует решительных и нередко шокирующих обычного руководителя предприятия шагов, так как связано со значительными потерями. Потери в этом случае неизбежны.

2. Уменьшение  текущей хозяйственной потребности. Ее сущность - максимально быстрое и радикальное снижение неэффективных расходов.

Остановка нерентабельных производств - первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообразно или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить дальнейшие убытки. Исключение составляют объекты, остановка которых приведет к остановке всего предприятия. Критерии ранжирования производств здесь те же, что и при их ликвидации.

Уменьшение  текущей финансовой потребности. На практике оно осуществимо только через те или иные формы реструктуризации долговых обязательств, что зависит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не является специфическим инструментом антикризисного управления, так как может применяться и при относительно благополучном состоянии предприятия - должника. Однако кризисная ситуация, с одной стороны, несколько облегчает реструктуризацию долгов, а с другой - оправдывает такие его формы, которые в нормальном состоянии неудовлетворительны. Исходя из вышеизложенного, можно конкретизировать направления антикризисной программы повышения уровня платежеспособности и финансовой устойчивости:

1. Показатели финансовой устойчивости указывают на необходимость увеличения доли собственных средств предприятия в общей структуре источников финансирования.
2. С целью повышения уровня платежеспособности одновременно с увеличением доли собственных средств следует снизить долю краткосрочной кредиторской задолженности за счет увеличения доли долгосрочных пассивов.
3. Низкий показатель обеспеченности запасов собственными средствами отражает необходимость пересмотра структуры оборотных активов с точки зрения возможного уменьшения потребности в запасах. Более того, на это указывает постоянное превышение фактического уровня над плановым. Необходимо отметить, что планирование потребности в запасах осуществляется на основе потребности с минимизации остатков готовой продукции, которые в рамках финансового планирования имеют строгое нормативное обоснование. Сокращение потребности в запасах рассматривается в первую очередь с двух позиций – с позиции финансовых потребностей.

 

Список использованных источников

 

1. Абрамова, Е. Экономика предприятия. – М.: “Дело и сервис”, 2008.- 98 с.
2. Баранов, И. Задачи анализа прибыли и рентабельности предприятия.//Финансовый менеджмент. - № 4. – 2008.- С.14.
3. Байков, С.Н. Планирование прибыли и реализация мероприятий.//Финансовый менеджмент. - № 5. – 2005. – С.27.
4. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2006. - 324 с.
5. Белобжецкий, И.А. Управление капиталом предприятия.//Финансы - №3. – 1993.- С.40.
6. Белобжецкий, И.А. Основные показатели финансовой деятельности предприятия.//Аудит и финансовый анализ. - № 3. – 2007. – С.28.
7. Белолипецкий, В. Г. Финансы фирмы. – М.: Инфра-М, 2005.- 345 с.
8. Дружинин, А. И., Кац, И. Я., Пинков, А.П., Ревенков, А. Н., Шарапов, Э. Н. Невидимая рука и государственное регулирование экономики: диалектика взаимодействия. – М.: ООО Юрайт, 2006.- 256 с.
9. Егорова, Т. П. Финансовый менеджмент. – М.: “Финансы и статистика”, 2004.- 314 с.
10. Егорова, Т. П. Основы финансового менеджмента. – М.: “Банки и биржи”, 2002. – 232 с.
11. Ковалев, В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2000. – 424 с.
12. Кодацкий, В.П. Проблемы исчисления и планирования прибыли.//Финансы. - №9. – 2002.- С.28.
13. Кодацкий, В.П. Проблемы формирования прибыли. //Экономист. - № 3. – 2004. – С.16.
14. Колчина, Н. В. Финансы предприятий. – М.: “ЮНИТИ”, 2006.- 342 с.
15. Крейнина, М. Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2005.- 303 с.
16. Павлова, Е. М. Финансовый менеджмент. – М.: “ЮНИТИ”, 2002.- 375 с.
17. Павлова, Е. М. Основы финансового управления. – М.: “Перспектива”, 2002.- 411 с.
18. Павлова, Е. М. Практическое пособие по финансовому менеджменту. Часть 1. Анализ и планирование финансовых решений. – М.: “ФИЛИНЪ”, 2003.- 213 с.
19. Павлова, Е. М. Практическое пособие по финансовому менеджменту. Часть 2. Финансовый контроль на предприятии. – М.: “ФИЛИНЪ”, 2003.- 120 с.
20. Полтрак, А.Ф. Исчисление и взимание налога на прибыль.//Финансы. - №6.- 2000. – С. 35.
21. Родионова, В. М., Федотова, М. А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. – Минск: Высшая школа, 2007.- 156 с.
22. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск-М.: “Экоперспектива”, 2002.- 89 с.
23. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: “ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 479 с.
24. Смельчакова, А. З. Финансовое планирование на предприятии. – М.: “Банки и биржи”, 2003.- 298 с.
25. Смельчакова, А. З. Финансовые планы и методика их составления.//Аудит и финансовый анализ. - № 8. – 2005. – С. 19.
26. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2003.- 472 с.
27. Тимофеева, О. Р. Практический курс для финансового менеджера. – СПб.: “Питер”, 2002.- 116 с.
28. Тимофеева, О. Р. Планирование финансовых мероприятий. - СПб.: “Питер”, 2007.- 524 с.
29. Феоктистова, Т. Оперативная работы финансовой службы.//Аудит и финансовый анализ. - № 6. – 2005. – С. 33.
30. Шевелев, О. Д. Финансовое прогнозирование. – М.: “Финпресс”, 2003.- 357 с.
31. Шевелев, О. Д. Математические модели в финансах. – М.: “Перспектива”, 2001.- 156 с.
32. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р. С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 2006.- 342 с.
33. Щиборщ, К.В. Основные задачи финансовой службы предприятия.//Проблемы теории и практики управления. - № 7. -2006. – С. 15.
34. Щиборш, К. В. Управление запасами на промышленном предприятии.//Финансовый менеджмент. - № 5. – 2007. – С. 19.
35. Ярыкина, О. Я. Основы комплексного финансового анализа. – М.: “Дело и сервис”, 2004.- 378 с.
36. Ярыкина, О. Я. Методология финансового анализа по системе GAAP.//Финансовый менеджмент. - № 7.-2005.- С. 62.