Анализ оборотных активов предприятия и эффективность их использования

Как свидетельствуют данные, расчеты собственных оборотных средств по разным методическим подходам искажают их величины.

Точность финансового анализа оборотных активов и финансовых коэффициентов может быть обеспечена в случае расшифровок в Примечаниях к финансовой отчетности состава «Расходов будущих периодов» по ​​оборотных и необоротных активов, и «Доходов будущих периодов» в разрезе долгосрочных и текущих обязательств и учете их при расчетах.

В зависимости от соотношения величины показателей материальных оборотных активов, собственных оборотных средств и источников формирования материальных оборотных активов выделяют такие виды финансовой устойчивости:

1 тип. Абсолютная финансовая устойчивость.

Материальные запасы < Собственные оборотные средства

Это означает, что при формировании запасов предприятие не зависит от заемного капитала. Такая ситуация встречается редко и в целом ее нельзя назвать идеальной.

2 тип. Нормальная финансовая устойчивость.

Собственные оборотные средства < Материальные оборотные активы <

< Источники формирования запасов

Такая ситуация соответствует положению, когда предприятие использует для покрытия запасов различные (нормальные) источники средств - собственные и заемные средства.

3 тип. Неустойчивое финансовое положение.

Материальные оборотные активы > Источники формирования запасов

Такая ситуация соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих материальных запасов вынуждено привлекать дополнительные источники не являющиеся обоснованными.

4 тип. Критическое финансовое положение.

Материальные оборотные активы  > Источники формирования запасов

При этой ситуации предприятие имеет кредиты и займы непогашенные в срок, а также просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность.

Источники формирования запасов = Собственные оборотные средства + Краткосрочные кредиты банков и займы + Кредиторская задолженность по товарным операциям (кредиторская задолженность за товары, работы, услуги; векселя выданные; авансы полученные).

Оценим тип финансовой устойчивости предприятия с помощью таблицы 5.

Таблица 5

Материальные запасы и источники их формирования

Как на начало, так и на конец отчетного периода предприятие формировало свои материальные запасы исключительно за счет собственного капитала, что соответствует абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

28

4. Оценка состояния и оборачиваемости дебиторской задолженности

На финансовое состояние предприятия существенное влияние оказывает величина, качество и оборачиваемость дебиторской задолженности.

Ниже будут рассмотрены основные направления анализа дебиторской задолженности:

1. Оценка изменения общей суммы дебиторской задолженности и отдельных ее составляющих (табл.6).

Табл.6

Анализ изменения дебиторской задолженности по данным баланса.

За анализируемый период общая сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 60,39% что сотавило 6495,0 тыс.грн. Данное уменьшение произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности по внутренним расчетам – на 7103,6 тыс.грн. (уменьшилось на 99,65%).

Негативным моментом является увеличение дебиторской задолженности за товары, работы, услуги на 37,97%, что составило 564,9 тыс. грн.

2.  Анализ структуры дебиторской задолженности (табл.7)

Табл.7

Анализ структуры дебиторской задолженности по данным баланса

Наибольший удельный вес в общей сумме дебиторской задолженности сотавляет дебиторская задолженность за товары, работы и услуги: 13,84% на конц 2009г. и 48,18% на конец 2010г. – то есть наблюдается тенденция к увеличению ее удельного веса, что является негативной тенденцией. Также негитивным явлением является значительное увеличение задолженности по выданным авансам на 28,94%.

Положительным моментов является снижение удельного веса задолженности по внутренним расчетам на 65,7%.

3.  Анализ состояния дебиторской задолженности предприятия за товары, работы и услуги (табл.8).

Табл.8

Анализ состояния дебиторской задолженности за товары, работы и услуги по данным баланса