Анализ ликвидности баланса и платежеспособность предприятия

Промышленные трактора используются для тяжелых землеройных работ в промышленном, дорожном, нефтегазовом и гидротехническом строительстве, вскрышных работ в горнодобывающей промышленности, ирригационных – в сельском хозяйстве, а также для выполнения плантажных, мелиоративных и аварийно-спасательных работ и прокладки нефте - и газопроводов.

Главные заказчики ОАО «Промтрактор» – это предприятия угледобывающей и нефтегазовой промышленности, предприятия по добыче золота и других редких и драгоценных металлов, алмазов; предприятия энергетического комплекса (ГРЭС, ТЭЦ), дорожного строительства и т.п.

Анализ хозяйственной  деятельности предприятия проводится на основе данных бухгалтерского учета, представленных в Бухгалтерском балансе ОАО «ЧПм» за 2008, 2009, 2010 гг. и отчета о прибылях и убытках за 2008, 2009, 2010 гг. При проведении анализа производственной деятельности организации важно изучить состояние, движение и использование основных фондов как факторов, определяющих эффективность производственного процесса и использования вложенных в него средств. Основные фонды участвуют в процессе производства в течение ряда производственных циклов и переносят свою стоимость на затраты в виде амортизационных отчислений.

 

 

Данные таблицы 1 свидетельствуют о том, что на предприятии показатели ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, особенно неудовлетворительное положение с коэффициентом текущей ликвидности. За 2008-2009 гг. улучшился коэффициент автономии (увеличился на 0,02) .

Для увеличения ликвидности  баланса организации необходимо заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом, долгосрочными обязательствами или краткосрочными кредитами и займами, кроме того, могут быть предприняты меры по увеличению оборачиваемости активов и уменьшению потребности в источниках финансирования. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств.

По результатам таблицы  видно, что коэффициент финансовой устойчивости и финансовой активности находятся на достаточно низком для производственного предприятия уровне.

На фоне роста в 2009г среднесписочной численности на 9,8 % и основных фондов на 34,4 %, фондовооруженность в 2008 -2010 г увеличилась на 111,1% и составила 36,1 тыс. руб на 1 работника ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины».

Итоговым показателем  эффективности использования основных средств является фондорентабельность. Данный показатель изменился за 2008-2010 года незначительно: за 2008-2009 гг. увеличился на 0,01, а за 2009-2010 гг. уменьшился на 0,078. То есть в 2010 г на 1 рубль средней стоимости основных фондов приходилось 1,01 рубль прибыли от продаж товаров и услуг.

Таким образом, необходимо отметить, что за 2010г в ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» на фоне общего роста основных фондов произошло качественное улучшение эффективности их использования.

Оборотный капитал, являясь  одним из экономических ресурсов организации, определяет ее производственные возможности, и вместе с тем оборотные активы, характеризуясь более высоким уровнем ликвидности, чем другие виды материальных ресурсов, во многом определяют степень ликвидности и финансовой устойчивости самой организации.

Из таблицы 2. видно, что за 2009-2010 гг. оборотные средства сначала увеличились на 3,8 % (14759 тыс. руб), затем уменьшились на 18,2% (367981 тыс. руб). Но при рассмотрении структуры оборотных средств необходимо отметить ряд тревожных моментов:

- изменение оборотных средств произошло за счет наименее ликвидной их части – запасов (2008-2009гг. – увеличение на 18,4%, 2009-2010гг. – уменьшение на 7,4 %) и за счет изменения дебиторской задолженности (увеличение на 34,8% и уменьшение на 1,9%);

- уменьшение дебиторской задолженности за 2009-2010гг. на 7,4 % говорит об улучшении работы с дебиторами на предприятии;

 

 

Таблица 1.

Показатели эффективности  использования основных средств предприятия за 2008 - 2010 года

Показатели	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010-2011	2011-2010	2011-2009	2010-2009	2011-2010	2011-2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Средняя стоимость основных  средств, тыс.руб.	20203	27152,5	36700	+6949,5	+6547,5	+16497	134,4	135,2	181,7
2.Объем деятельности, тыс.руб.	414037	694068	733829	+280031	+39761	+319792	167,6	105,7	177,2
3. Прибыль от продажи, тыс.руб.	21777	29535	36792	+7758	+7257	+15015	135,6	124,6	169,0
4. Среднесписочная численность  работников, чел.	621	682	535	+61	-147	-86	109,8	78,4	86,2
5. Производительность труда	666,7	1017,7	1371,6	+351	+353,9	+704,9	152,6	134,8	205,7
6. Фондоотдача, руб	25	25,6	20,0	+5,1	-5,6	-5	X	X	X
7. Фондоемкость, руб	0,049	0,004	0,05	-0,045	+0,01	+0,001	X	X	X
8. Фондорентабельность,  руб	1,078	1,088	1,01	+0,01	-0,078	-0,068	X	X	X
9.Фондовооруженность, руб	32,5	39,8	68,6	+7,3	+28,8	+36,1	122,5	172,4	211,1

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Формирование финансовых результатов предприятия за 2008 - 2010 года

Показатель	Годы			Абсолютное изменение (+,-)			Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010- 2009	2011-2010	2011-2009	2010- 2009	2011-2010	2011-2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Выручка от продаж, тыс. руб.	414037	694 068	733829	-280 031	+39761	+319792	22,7	105,7	177,2
Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	323 875	573 083	613348	+249 208	+40280	+289473	176,9	107,1	189,4
Коммерческие расходы, тыс. руб.	47 087	70 326	50187	+23 239	-20139	+3100	149,3	71,4	106,6
Управленческие расходы, тыс.  руб.	21 298	21 124	33502	-174	+12378	+12204	99,2	159,1	157,3
Прибыль от реализации   продукции, тыс. руб.	21 777	29 535	36792	+7 758	+7257	+15015	135,6	124,6	168,9
Проценты к получению, тыс. руб.	7 620	2 324	315	-5 296	-2009	-7305	30,5	13,6	4,1
Проценты к уплате, тыс. руб.	17 365	15 332	29161	-2 033	+13829	+11796	88,3	190,2	167,9
Доходы от участия в других организациях	X	X	X	X	X	X	X	X	X
Прочие операционные доходы, тыс. руб.	12 145	86 568	67755	+74 423	-18813	+55610	712,8	78,3	557,9
Прочие операционные расходы, тыс. руб.	17 914	88 488	73415	+70 574	-15073	+55501	494,0	83,1	409,9
Внереализационные доходы. тыс. руб.	3 395	1 070	13195	-2 325	+12125	+9800	31,5	1233,2	388,7
Внереализационные расходы, тыс. руб.	8 963	9 439	11822	+476	+2383	+2859	105,3	125,2	131,9
Прибыль до налогооблажения, тыс. руб.	695	6 238	3659	+5 543	-2579	+2964	897,6	58,7	526,5
Налог на прибыль и  иные аналогичные платежи, тыс. руб.	457	3 959	3647	+3502	-312	+3190	866,3	92,1	798,0
Чистая прибыль, тыс. руб.	238	2279	12	+2 041	-2267	-226	957,6	0,5	5,0

 

Таблица 3

Показатели прибыли  и рентабельности предприятия за 2008 - 2010 года

Показатели	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)			Темп роста, %
	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2011-2009	2010-2009	2011-2010	2011-2009
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Прибыль, тыс. руб.: от продажи	21777	29535	36792	+7758	+7257	+15015	135,6	124,6	168,9
до налогообложения	695	6238	3659	+5543	-2579	+2964	897,6	58,7	526,5
- чистая	238	2279	12	+2041	-2267	-226	957,6	0,5	5,0
2. Рентабельность, в % к:  объему деятельности (выручке-нетто): продаж	5,26	4,25	5,0	-1,01	+0,75	-0,26	X	X	X
общая (прибыли до налогообложения)	0,17	0,90	0,5	+0,73	-0,4	+0,33	X	X	X
рассчитанная по чистой прибыли	0,06	0,33	0,02	+0,27	-0,328	-0,058	X	X	X

 

Таблица 4

Оценка платежеспособности предприятия за 2009 – 2011 года

Показатели	Рекомендуемые значения	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)
		2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2011-2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициэнт текущей ликвидности	>1	0,46	0,39	0,45	-0,07	+0,06	-0,01
2. Коэффициент автономии	>0,5	0,08	0,08	0,1	-	+0,02	+0,02
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,23	0,06	0,04	-0,17	-0,02	-0,19

 

Таблица 5

Оценка финансовой устойчивости предприятия за 2009 - 2011 года

Показатели	Рекомендуемые значения	Годы			Абсолютное изменение, (+,-)
		2009	2010	2011	2010-2009	2012-2010	2011-2009
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Коэффициент финансовой устойчивости	>0,75	0,08	0,09	0,11	+0,01	+0,02	+0,03
2. Коэффициент финансовой активности	<1	4,0	3,5	5,2	-0,5	+1,7	+1,2
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	> 0,1	0,4	0,3	0,1	-0,1	-0,2	-0,3
4. Обеспеченность оборотных активов  собственными оборотными средствами	>0,1	0,03	0,02	0,01	-0,01	-0,01	-0,02

 

За исследуемый период коэффициент финансовой устойчивости улучшился незначительно и вырос  на 0,03, коэффициент финансовой активности ухудшился, увеличившись 1,2. Для повышения финансовой устойчивости целесообразно увеличить инвестированный собственный капитал через дополнительную эмиссию акций, увеличить долгосрочные обязательства и уменьшить кредиторскую задолженность перед поставщиками. Наиболее стабильным является коэффициент маневренности собственного капитала, что свидетельствует о достаточно мобильном бизнесе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III глава. Пути совершенствования платежеспособности предприятия

Важный итог отраслевого  анализа – определение и последующий  прогноз ключевых факторов успеха отрасли. КФУ – типовой перечень ключевых факторов, способных вывести любую организацию конкретной отрасли на лидирующие позиции. Для удобства этот перечень КФУ составляется по группам:

1. КФУ, основанные на научно-техническом превосходстве:

1. опыт работы в условиях инновационных технологий (установка новейших автоматизированных поточных линий, новейшее лабораторное оборудование);

2. опыт организации в проведении технологических разработок (разработка новых оригинальных конструкций);