Теория страхования

 

 34. Резервы убытков.

 Резервы убытков:

 1) резерв  заявленных, но не урегулированных  убытков. Этот резерв формируется  для оплаты убытков, которые  уже произошли, но не были  оплачены по состоянию на отчетную  дату. Резерв формируется на основании  претензии страхователя, если сумма  ущерба страхователю не известна. За основу принимается страховая сумма. Если будет установлена, что величина резерва устойчиво превышает реальные выплаты, то резерв должен быть дисконтирован в соответствии …..

 

 В России нормативно-правовая база не определяет право собственности на доходы от инвестирования средств резерва, если выплата затягивается. В Европе эти права установлены. Величина резерва в целом рассчитывается, как сумма остатка резерва на начало года + начисление в течении года – переходящий остаток на следующий год + 3% от суммы резерва на расходы по урегулированию убытка.

 

 2) резерв  происшедших, но не заявленных  убытков создается для выплат  по тем договорам страхования  срок действия, которых истёк  на момент, когда стало известно  о страховом событии. Формирование резерва проводится методами теории вероятности и математической статистики на основе анализа статистической базы за 15 лет последние лет.

 35. Стабилизационный резерв.

 Стабилизационный  резерв

 

 В отличии  от рассмотренных резервов, которые  выражали обязательства страховой компании, стабилизационный резерв – это традиционный резерв накопления. Стабилизационный резерв создается на случай превышения фактического показателя убыточности страховой суммы над заложенным в тарифе.

 Методика  расчета базируется на использовании следующих показателей:

1. финансовый результат страховых операций по каждой учетной группе. Если финансовый результат положительный, стабилизационный резерв отличается 60% от фин. результата. Если фин. результат отрицательный величина резерва уменьшается на сумму превышения доходов над расходами.
2. Коэффициент состоявшихся убытков, которые рассчитываются как частные страховые выплаты за период + РЗУ и РПНУ – доля перестраховщиков/ заработанная премия.

 

 Отклонение  состоявшихся убытков от среднего значения считается существенным, если она превышает 10%. Средний показатель определяется на основе статистической базы за 15 лет. Стабилизационный резерв по учетной группе не может превышать определенной величины, рассчитанной на основе коэффициент, состоявшихся убытков.

 До настоящего времени не решены две научные  проблемы:

1. не сложилась система резервов

 Теоретически  каждая группа рисков страховщика должна иметь финансовые гарантии, величина которых изменяется  в соответствии с величиной риска. До настоящего времени этого соответствия достигнуть не удалось.

 

 36. Платежеспособность страховой компании.

 4) Платежеспособность  страховой компаний

 

 Платежеспособности  страховой компании предъявляются  повышенные требования, поскольку:

1. страховые компании являются стабилизаторами макрорынка.
2. страховые компании имеют большое социальное значение (медицинское страхование, страхование пенсий, страхование жизни и т.д.).
3. Большая часть страховых компаний – это акционерные общества, предполагающие ограниченную ответственность учредителя за результат деятельности.
4. Денежный оборот страховых компаний имеет рисковую форму.

 

 Что влияет на платежеспособность?

 На платежеспособность страховых компаний влияет ряд внутренних и внешних факторов.

 

 Внешние:

• изменение экономической динамики национального рынка
• изменение нормативно-правовой базы
• динамики риска

 

 Внутренние:

• сбалансированный страховой портфель
• грамотное размещение активов
• наличие в страховой компании специальной структуры по управлению риска страховщика.

 

 Обеспечение платежеспособности страховой компании. Согласно, закону об организации страхового дела платежеспособность страховой компании обеспечивается:

1. системой страховых резервов
2. перестраховочной программой, соответствующей принятому риску.
3. Собственные средства страховщика (уставный капитал которого устанавливается законодательно).

 В финансовом анализе известны различные методики оценки платежеспособности. Среди них  особое место занимает, так называемая нормативная методика оценки платежеспособности, которое используется органами гос. регулирования в страховой деятельности.

 В Российской практике принята за основу оценки платежеспособности методика установленная  первой директивой по страхованию Европейского союза.

 Основные  принципы методики:

1. в расчет принимаются только страховые обязательства.
2. Определяются минимальные требования платежеспособности.
3. Контроль за платежеспособностью проводится гос. структурой.
4. Вмешательства государства в тарифную политику страховщика и условие добровольного страхования не предусмотрено.

 В РФ в настоящее время действует 3-я с момента перехода к рынку методика оценки к платежеспособности все более приближающийся к Европейской.

 Оценка платежеспособности страховой компании строится и оценивается  на сравнении нормативной величины свободных активов (маржи платежеспособности) с их фактической величины. Если фактическая величина свободных активов ниже нормативных, компания в праве признается не платежеспособной.

 

 37. Страховая компания как институциональный инвестор.

 3) Инвестиционная деятельность  страховой компании

 

 Экономической основой для инвестиционной деятельности страховщика является инверсия.

 Страны с  развитым рынком входит в тройку крупнейших институциональных инвесторов наряду с банками и инвестиционными  фондами..

 Инвестиционный  капитал страховой компаний состоит из 2 частей:

1. страховые резервы
2. собственные средства

 Поскольку страховые  резервы – это неисполненные  обязательства, их размещение  на рынке  жестко регулируется. Размещение собственных  средств страховщика также регулируется, но менее жестко.

 

 Целью регулирования на макро-уровне является ориентация направления инвестиций в сферу нац. экономики. А на микро-уровне – это выполнение обязательств перед страхователями.

 

 Принципы  регулирования предусмотрены концепцией платежеспособности страховщика:

1. гарантия возвратности средств
2. ликвидность
3. прибыльность вложений.

 

 По требованиям  ЕС регулирование имеет следующие  основы:

1. допустимость, т.е. активы размещаются только по тем направлениям, которые разрешены.
2. По каждому объекты вложений устанавливается пороговое значение (максимум или минимум).
3. В соответствии срока вложения средств со сроком несения ответственности страховщиком.
4. Устанавливается граница вывода средств за рубеж.
5. Регулярность отчета о размещении активов страховщика.

 

 В Российской практике Федеральная служба страхового надзора регулирует размещение средств  резервов, определяя:

 1) виды активов  (таких видов 20) Виды покрытия страховых резервов.

 2) требование  к активам, т.е. у нас есть  ценные бумаги, мы прописываем,  что это з бумаги и т.д.

 3) структурные  соотношения активов и резервов: таблица, где определена граница  по каждому виду активов (не  более).

 

 Страховщикам  разрешено передавать управление частью средств страховых резервов на аутсорсинг инвестиционным компаниям (на доверительное управление), которые имеют соответствующий рейтинг. При этом страховщик должен оговорить право срочного изъятия средств из управления.

 

 При определении требований к тем инструментам, в которые вкладываются средства прописана необходимость рейтингов за частую международных. В настоящее время разрешены займы страхователям жизни.

 

 К размещению собственных средств страховщика  предъявляются следующее требования:

 
 

1. они размещаются  на тех же принципах, что и резервы.
2. Определяются виды активов, запрещенные для них размещения (в первую очередь – векселя, дебиторская задолженность, доля перестраховщиков в резервах, займы и кредиты.
3. Указаны виды активов, которые принимаются в покрытии собственных средств, но это относится только к той части собственных средств, которая гарантирует платежеспособность (выбирается наибольший из двух показателей):
1. минимальный размер уставного капитала
2. норматив маржи платежеспособности

 

 4) требования  к активам, которые принимаются  к покрытии собственных средств.

Таблица структурных отношений (не более)

 

До настоящего времени в России не решены следующие  проблемы:

1. отсутствуют фин. инструменты, соответствующие особенностям деят-ти страховых компаний.
2. Низкое качество активов страховой компаний, в том числе несоответствие требованиям регулятора.

 

 38. Факторы, воздействующие на размер собственного удержания страховщика.

 39. Основные принципы договора перестрахования.

 40. Формы перестраховочных договоров.

 41. Роль страхового рынка в развитии национальной экономики.

 42. Участники рынка, нуждающиеся в страховой защите.

 43. Понятие страховой индустрии, основные этапы ее развития.

 44. Страховая услуга как товар.

 45. Спрос и предложение на страховом рынке.

 46. Ценовая конкуренция на страховом рынке России.

 47. Страховые посредники.

 48. Рынок перестрахования как элемент страхового рынка.

 49. Современное состояние страхового рынка России.

 50. Роль перестрахования в формировании страхового рынка.

 51. Особенности взаимосвязей национального и международного рынков в страховании.

 52. Проблемы в сфере страхования, связанные с вступлением России в ВТО.

 53. Финансовое регулирование страховой деятельности.

 54. Административное регулирование страховой деятельности.

 55. Обязательное страхование как часть системы государственного регулирования.

 56. Антимонопольное регулирование и протекционизм в страховании.

 57. Социальные аспекты регулирования страховой деятельности.

 58. Формирование страхового рынка ЕС.

 59. Особенности страховых рынков стран Азии.

 60      Особенности страхового  рынка США.