Коэффициент быстрой ликвидности

 

 

Проведенный анализ основных показателей финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Исток» за два года (2007 и 2008) позволил выявить следующие тенденции. За анализируемый период оборот розничной торговли на предприятии вырос на 25,1 % и достиг20144 тыс.руб. Оборот розничной торговли на 1м² торговой площади по сравнению с 2007 годом вырос и составил 68,28 тыс.руб., что заслуживает положительной оценки.

Численность работников не изменилась за исследуемый период и  составила 21 человек, из них 15 человек  работники торгово-оперативного персонала (ТОП). Производительность труда одного работника, также как и производительность труда одного работника ТОП возросла на 192,19 тыс.руб. и 269,07 тыс.руб. соответственно. Данная тенденция оценивается положительно, т.к. средняя выработка одного работника положительно влияет на оборот розничной торговли. При этом положительным является тот факт, что заработная плата одного работника растет менее быстрыми темпами, чем производительность труда, что ведет к относительной экономии издержек обращения, а значит повышению прибыли.

Следует, отметить, что на стоимость основных средств на предприятии  выросла на 11,4%. При этом фондоотдача  увеличилась на 0,86 руб., что оценивается  положительно, так как на 1 руб., вложенный  в основные средства, приходится больше выручки.

Среднегодовая стоимость  оборотных средств предприятия в отчетном году по сравнению с прошлым годом выросла на 31,0 %. .

Увеличилась сумма валовой  прибыли на предприятии на 611 тыс.руб., уровень снизился на 0,463 %, чем в 2007 г, данное изменение оценивается отрицательно.

По сумме и уровню издержек обращения наблюдается так же тенденция. Сумма выросла на 502 тыс.руб., уровень в 2008 г. составил 15,4 %.

При этом прибыль от продаж составила в 2008 г. 320 тыс.руб., увеличившись на 109 тыс.руб. по сравнению с предыдущим годом, а рентабельность продаж выросла на 0,28 %.

В течение анализируемого периода на предприятии присутствовали прочие расходы и расходы.

Сумма чистой прибыли выросла  по сравнению с прошлым годом  на 52 тыс.руб. и составила 320 тыс.руб., при этом , рентабельность конечной деятельности предприятия составила 1,59 %, что оценивается отрицательно.

2.2 Оценка платежеспособности организации на основе изучения потоков денежных средств

За анализируемый период произошло снижение ликвидности  баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный  недостаток составил на начало 3136 тыс. руб., на конец периода -- 3582 тыс. руб.

Таблица 2 - Порядок и результаты расчет для анализ ликвидности баланса

Показатели актива		Значение, Тыс. руб.		Показатели пассива баланса	Значение, Тыс. руб.	Платежный Излишек
Баланса						(недостаток), тыс. руб.
		2007	2008			2007	2008	2007	2008
1. Наиболее ликвидные  активы, НЛА		1046	1102	1. Наиболее срочные обязательства,  НСО	Стр.(620 +670)	4209	4684	-3163	-3582
2. Быстро реализуемые  активы, БРА		250	360	2. Краткосрочные пассивы,  КСП	Стр.610	-	-	250	360
3. Медленно реализуемые  активы, МРА		1317	2039	3. Долго срочные пассивы, ДСП	Стр.590	-	-	1317	2039
4. Трудно реализуемые  активы, ТРА		2617	2524	4. Постоянные пассивы  ПСП	Стр.(490+640+660-217)	1021	1341	1596	1183

 

При этом недостаток средств  не компенсируется избытком «Быстро  реализуемых активов» по стоимостной  величине. Т.е. менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):

на 2007 год:

на конец 2007 года:

Коэффициент ликвидности  вырос (с 0,37 до 0,40). Предприятие может  погасить на конец периода только 40 % своих обязательств.

Анализ показателей ликвидности  оформляется в таб. 3.

Таблица 3- Анализ динамики показателей  ликвидности ООО «Исток» за 2007-2008 гг.

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]•100
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)	1046	1102	56	105,4
2. Дебиторская задолженность  (стр.240)	250	360	110	144,0
3. Итого денежных средств  и дебиторской	1296	1462	166	112,8
задолженности [стр.1+стр.2+стр.3]
4. Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие оборотные  активы (стр.210+220+270)	1317	2039	722	154,8
5. Итого оборотные активы [стр.3+стр.4]	2613	3501	888	134,0
6. Краткосрочные обязательства  (стр.620+630)	4209	4684	475	111,3
7. Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал) [стр.1/стр.6]	0,249	0,235	-0,0132	94,7
8. Коэффициент критической  ликвидности (Ккл) [стр.3/стр.6]	0,308	0,312	0,0042	101,4
9. Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл) [стр.5/стр.6]	0,621	0,747	0,1266	120,4

Данные таблицы 3 свидетельствуют  о недостаточной ликвидности  организации. Все показатели ниже рекомендуемых  оптимальных значений. Так, коэффициент  абсолютной ликвидности, характеризующий  платежеспособность организации на дату составления баланса имеет  значение 0,249 на начало периода и 0,235 на конец. Коэффициент срочной ликвидности  имеет значение весьма близкое предыдущему  коэффициенту в связи с небольшой  величиной дебиторской задолженности (продажи осуществляются преимущественно  за наличный расчет). Причем в динамике наблюдается снижение значений указанных  показателей, что означает ухудшение  платежных возможностей в ближайшее  от даты составления баланса время. Данная ситуация обусловлена менее  быстрым ростом денежных средств (на 5,4%) по сравнению с обязательствами  краткосрочного характера (увеличились  на 11,3%).

Таким образом, коэффициент  абсолютной ликвидности находится  ниже нормативного значения, что означает, что денежные средства, имеющиеся  в наличии, не обеспечивают среднюю однодневную потребность в платежных средствах (остаток денежных средств меньше среднего размера однодневных платежей по краткосрочным обязательствам).

Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий платежные возможности  на период, равный средней продолжительности  оборота текущих активов, имеет  недостаточно высокой значение: оборотные  активы превышают краткосрочные  обязательства в 0,621 и 0,747 раза на начало и конец периода соответственно при оптимальном уровне более 1,5. Позитивные изменения в динамике (рост коэффициента на 0,12) связаны с  опережающим увеличением оборотных  активов по сравнению с увеличением  обязательств.

Таким образом, платежные  возможности организации не приблизились к оптимальным.

 

 

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	На начало периода	На конец периода	Отклонение	Темп роста, %
А	1	2	3 [2-1]	4 [2/1]•100
1. Денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения	1046	1102	56	105,4
2. Дебиторская задолженность	250	360	110	144,0
3. Итого денежных средств и  дебиторской задолженности	1296	1462	166	112,8
4. Запасы, НДС по приобретенным  ценностям и прочие оборотные  активы	1317	2039	722	154,8
5. Итого оборотные активы	2613	3501	888	134,0
6. Краткосрочные обязательства	4209	4684	475	111,3
7. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,249	0,235	-0,0132	94,7
8. Коэффициент критической ликвидности (	0,308	0,312	0,0042	101,4
9. Коэффициент текущей ликвидности	0,621	0,747	0,1266	120,4