Анализ платежеспособности и прогнозирование банкротства

 

Федеральное агентство по образованию

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО 

ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «НИЖЕГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АРХИТЕКТУРНО-СТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» ( ННГАСУ)

Институт экономики, управления и  права

Кафедра бухгалтерского учета и  аудита

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

          По дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

   Специальность 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

 

 

Тема работы: Анализ платежеспособности и прогнозирование банкротства.

 

Выполнил студент Воронова Мария

Курс 4

Группа БУ-13

Проверил работу  Д.э.н., профессор, зав. Кафедрой бухгалтерского учета и аудита Чернов В.А

 

 

 

Нижний Новгород- 2011 год

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение           4

1 Характеристика организации       6

2 Основы анализа платежеспособности             10

2.1 Сущность анализа платежеспособности  и диагностика банкротства        10

2.2 Основные факторы, приводящие  к банкротству            11

2.3  Структура долгов. Способы  кредитования организации          13

3 Общий порядок проведения  анализа платежеспособности         15

3.1 Оценка платежеспособности  на основе среднемесячной выручки         15

3.2 Ликвидность активов  и диагностика банкротства            17

3.3 Дискриминантные факторные  модели                                        28

4 Анализ платежеспособности  на основе среднемесячной выручки   33

5 Расчет структуры долгов               35

6 Коэффициенты ликвидности активов и диагностика банкротства  37

6.1 Ликвидность баланса                37

6.2 Анализ платежеспособности  на основе ликвидности активов            39

7 Анализ интегральной  оценки финансовой устойчивости                   46

8 Анализ прогнозирования  возможности банкротства на основе  дискриминантных факторных моделей              48

Заключение                 50

Список использованных источников                               52

Приложения                 53

А Бухгалтерский баланс ОАО  «Сити Стайл» на 30.12.2010 г.

Б Отчет о прибылях и  убытках ОАО «Сити Стайл» за декабрь 2010 г.

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Главным признаком несостоятельности  организации является её неплатежеспособность. Под несостоятельностью (банкротством) организации понимается признанная арбитражным судом или объявленная  должником, неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить 

В данной работе будет рассмотрена  платежеспособность  и как следствие  вероятность банкротства  ОАО  «Сити Стайл» рассматриваемые  на период  2009-2010 гг.

В настоящее время  данная тема очень актуальна, т.к. платежеспособность предприятия – это  важнейший критерий, определяющий  отношение к предприятию банков, партнеров. Потенциальных инвесторов и.т.д.

Возможности получения кредитов  и других  заемных средств, а  также  цена  их для  предприятия  зависит главным образом  от одной  из важнейших сторон финансового  состояния- платежеспособности предприятия. Если  предприятие хочет иметь  в своем  обороте  заемные средства, оно должно обеспечить  достаточно высокий уровень платежеспособности, при котором кредиторы предоставляют ему эти заемные средства. Объектом работы является  анализ ОАО «Сити Стайл».

Целью настоящей работы является  изучение  и анализ  платежеспособности и прогнозирования  вероятности банкротства предприятия на примере   ОАО «Сити Стайл».

Задачи работы определены ее целью:

1) необходимо раскрыть  сущность показателей ликвидности  и платежеспособности в оценке  вероятности банкротства предприятия  и рассмотреть алгоритм их  анализа;

2) проанализировать показатели  ликвидности и платежеспособности, а также дать оценку вероятности  банкротства хозяйствующего субъекта  на примере ОАО «Сити Стайл»;

3) на основе результатов  проведенного анализа внести  предложения по улучшению данных  показателей деятельности ОАО «Сити Стайл».

 Практическая значимость  настоящего исследования заключается  в разработке мер по повышению  ликвидности и платежеспособности  ОАО «Сити Стайл», реализация которых позволит предприятию улучшить финансово-экономические показатели своей деятельности и упрочить тем самым конкурентные позиции на рынке. 

 

 

 

1 Характеристика   организации

Полное фирменное  наименование Общества на русском языке: Открытое акционерное общество «Сити Стайл».

Место нахождения Общества: Российская Федерация, г. Нижний Новгород, ул. Бекетова,13 Почтовый адрес и место хранения документов: Российская Федерация, 603950, г. Нижний Новгород, ГСП-123, ул. Бекетова,13

Основными целями деятельности Общества являются удовлетворение общественных потребностей в результатах его деятельности и получение прибыли.

ОАО «Сити Стайл» предоставляет  своим клиентам весь спектр рекламный  и полиграфических услуг, включающих:

• разработку и проведение комплексных рекламных кампаний, PR-мероприятий;
• дизайн, разработку фирменного стиля;
• размещение рекламы в центральной и региональной прессе, на радио и телевидении;
• полиграфию, в т.ч. допечатные процессы;
• наружную рекламу, в т.ч. на транспорте.

Органами управления Общества являются:

• Общее собрание акционеров;
• Совет директоров;
• Генеральный директор (единоличный исполнительный орган);

Контроль за финансово-хозяйственной  деятельностью Общества осуществляет Ревизионная комиссия.

 

Рисунок 1.1.- организационная структура ОАО «Сити Стайл».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Как видно из рисунка 1.1, директор имеет своих заместителей (по техническим и по финансовым вопросам), которым, в свою очередь, подчиняются начальники технического, производственного отела и отдела маркетинга, бухгалтерия, отделы сбыта и снабжения.

Функциями  отдела  сбыта    являются:

• Приемка готовой продукции на склады, рассортировка, комплектация
• Организация рационального хранения, внутренней транспортировки, упаковки и подготовки продукции к отправке потребителям
• Участие в подготовке прогнозов, проектов перспективных и текущих планов производства и реализации продукции, в проведении маркетинговых исследований по изучению спроса на продукцию предприятия, перспектив развития рынков сбыта
• Подготовка и заключение договоров на поставку продукции потребителям
• Контроль за выполнением подразделениями предприятия заказов, договорных обязательств
• Координация деятельности складов готовой продукции
• Подготовка и проведение мероприятий по формированию сбытовой сети

Отдел снабжения создан для  решения задач с  обеспечением предприятия основными, вспомогательными материалами для производства, а  также материалами и комплектующими изделиями.

Бухгалтерия  же  в  свою  очередь  формирует учетную  политику  в соответствии с законодательством  о бухгалтерском учете и, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения  его финансовой устойчивости,  ведет  финансовый  бухгалтерский  учет, контролирует  поступление  и расход денежных  средств, материальных  ресурсов, анализирует  финансовые  результаты  деятельности предприятия.

 

 

Таблица 1.1- Основные  экономические   показатели, тыс. руб.

№ п/п	Показатели	Годы		Абсолютное изменение	Темп роста, %
		2009	2010
А	Б	1	2	3	4
1.	Выручка от продажи товаров	176677	214948	38271	121,66
2.	Объем производства	160402000,00	140883000,00	-19519000,00	87,83
3.	Стоимость основных средств	71456	118572	47116	165,94
4.	Фондоотдача	2244,76	1188,16	-1056,6	52,93
5.	Затраты на производство и  реализацию продукции	165441,00	206683,00	41242	124,93
6.	Среднесписочная численность  работников	270	290	20,00	107,4
7.	Производительность труда	594081,48	485803,45	-108278,03	81,77
8.	Фонд оплаты труда	42318090,00	45519070,00	3200980,00	107,56
9.	Средняя заработная плата  работника	156733,66	156962,31	228,65	100,14
10.	Прибыль от продаж	11236	8265	-2971	73,56
11.	Чистая прибыль	2736	532	-2204	19,44
12.	Стоимость капитала	84222	76407	-7815	90,72
13.	Рентабельность капитала	0,0325	0,007	-0,0255	21,54

 

Затраты на производство и  реализацию продукции в отчетном периоде увеличились на 47116 ден. ед., что является отрицательным фактором.

Чтобы снизить затраты  на ОАО «Сити Стайл», нужно проводить профилактику перерасхода затрат. Причинами перерасхода могут быть:  приобретение продукции с потребительскими свойствами ниже ожидаемых, удорожание инвестиционных проектов, вынужденное использование кредитов и займов с невыгодными условиями, увеличение первоначальной стоимости закупаемых сырья, материалов или их первоначальная недооценка, недостатки нормирования оборотных средств или его отсутствие, неэффективное использование оборудования; финансовые упущения и злоупотребления менеджеров,  нарушения  законодательства,  нормативных актов  и вызванные этим штрафные санкции, нежелательные изменения в законодательстве и нормативных актах,  инфляционные процессы,  негативные изменения валютных курсов.

Среднесписочная численность  работников увеличилась на 20 чел. Произошло снижение производительности труда на 108278,03ден. ед.  Фонд оплаты труда увеличился на 3200980,00 ден. ед. Отрицательным моментом является снижение рентабельности капитала на 0,0255. Уменьшение показателя  показывает снижение  эффективности   использования  активов.

Снижение рентабельности продаж  говорит   о понижении  спроса   на  продукцию ОАО  «Сити Стайл»  и как следствие, уменьшение прибыли   от продаж. Уменьшение рентабельности собственного капитала   свидетельствует   о том,  что  предприятие  получает   все  меньшие  прибыли  с рубля  собственного  капитала.

Основными заказчиками в 2010 году были: ООО «Эль-Про», ОАО «Сельхозводстрой»,  ООО «Алиди», «MONTON», ООО «Полиформ», и другие.

 

2 Основы анализа платежеспособности

2.1 Сущность анализа платежеспособности и диагностика банкротства

 

 Под несостоятельностью (банкротством) организации понимается признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обязанность по уплате обязательных платежей (ст. 2 Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. 127-ФЗ).

 В соответствии с законодательством юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если обязательства и (или), обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и иное не установлено Федеральным законом о несостоятельности.