Анализ и оценка эффективности использования оборотных активов организации

 

            

                    В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ВМУП «Коммунжилсервис» на конец отчетного года составила 5320 тыс. руб., что на 482 тыс. руб. меньше, чем на начало года. Исходя из данных бухгалтерского баланса ВМУП «Коммунжилсервис» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 8.

 

Таблица 8                                              

Состав активов ВМУП «Коммунжилсервис»

 

Показатель (код строки баланса	Сумма, тыс. руб.		Удельный вес, %
	На начало года 2009	На конец года 2009	На начало года 2009	На конец года 2009
1.Внеоборотные  активы (190)	2586	2452	30,83	31,55
2.Оборотные  активы (290)	5802	5320	69,17	68,45
Итого активов (300)	8388	7772	100	100

 

 

Удельный  вес оборотных активов в общем  объеме активов составил на конец  года 68,45%, что на 0,72% ниже, чем на начало года. Из таблицы 7 видим, что наибольший удельный вес дебиторская задолженность. Ее величина на отчетную дату составила 2856 тыс. руб., что на 362 тыс. руб. меньше, чем на начало года (темп роста –88,75 %). Удельный вес запасов в общей  величине оборотных активов увеличился за отчетный год на 1,65% и составил 14,47%. Данные о составе запасов  показывают, что основную часть составляет сырье, материалы, расходы будущих  периодов, сумма которых на отчетную дату – 770 тыс. руб., что на 26 тыс. руб. больше, чем на начало года.

Сами денежные средства уменьшились – на 38 тыс. руб. их остаток на конец года составил 106 тыс. руб. Также уменьшился удельный вес денежных средств в общей  величине оборотных активов на 0,05% и составил на конец года 1,99%.

Можно сделать  вывод, что в пункте 2.2. рассмотрен состав оборотных активов, под которым, понимается совокупность элементов, образующих оборотные средства. В таблице  представлен состав активов по степени  ликвидности. В общем объеме активов  большая часть 68,45% принадлежит оборотным  активам организации. На основании  данных пункта, можем говорить о  том, что оборотные активы по сравнению  с началом отчетного периода  уменьшились. Судя по данным таблицы, наибольшее значение принадлежит статье «дебиторская задолженность», которая уменьшилась  на 362 тыс. руб.  Денежные средства за отчетный период уменьшились на 38 тыс. руб. Удельный вес сократился на 0,5%.

 

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных  активов ВМУП «Коммунжилсервис» 

 

                Для оценки оборачиваемости оборотных  активов ВМУП «Коммунжилсервис»  используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, коэффициент закрепления  оборотных средств на 1 руб. от  реализации услуг, оборачиваемость  оборотных средств в днях. Также  можем рассчитать оборачиваемость  дебиторской задолженности, средний  срок оборота дебиторской задолженности  в днях, оборачиваемость денежных  средств. Это наиболее важные  показатели при анализе оборотных  активов данного предприятия.

Рассчитаем  коэффициент оборачиваемости оборотных  активов:

,

где N – выручка от реализации услуг;

 E – средняя величина оборотных активов за период.

Результат расчета представлен в п.2.4 таблица 9 коэффициент характеризует отдачу реализации услуг на каждый рубль  оборотных активов ВМУП «Коммунжилсервис». Из данных таблицы видим, что оборачиваемость  оборотных активов увеличилась. На начало года коэффициент составляет 1,906, а на конец 1,926. На каждый рубль  оборотных средств предприятие  получает 1,906 на начало года и 1,926 на конец  года выручки от реализации услуг.

Обратным  коэффициентом капиталоотдачи оборотных  активов является коэффициент закрепления  оборотных средств на 1 руб. от реализации услуг: . Данный коэффициент также представлен в таблице 7. Значение Е по данным баланса ВМУП «Коммунжилсервис» можно разложить при более детальном анализе на такие показатели: Е = Е^з + Е^д.з. + Е^д., где Е^з – запасы, Е^д.з. – дебиторская задолженность, Е^д – денежные средства.

Следующим коэффициентом является оборачиваемость  оборотных средств в днях. Расчет производится по следующей формуле:

, или  , где

E – Средняя величина оборотных средств за период;

T – Продолжительность периода в днях (год–360, квартал– 90, месяц – 30)

N – Выручка от реализации услуг.

По результатам  таблицы 8 видим, что оборачиваемость  оборотных средств анализируемого предприятия снизилась по сравнению  с началом года.

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской  задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле: ,

Где E^д.з.- средняя за отчетный период величина краткосрочной дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

;

По полученным результатам виден рост оборачиваемости  дебиторской задолженности, что  отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, т.е. своевременное погашение  покупателями задолженности перед  организацией.

Для того, чтобы увидеть за сколько в  среднем дней погашается дебиторская  задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота  дебиторской задолженности в  днях. Расчет проводится согласно формуле:

.

Рассчитаем  коэффициенты на начало и конец отчетного  года и получаем следующие результаты:

; .

Для определения  срока оборота денежных средств  рассчитываем средний срок оборота  денежных средств. Расчет производится по формуле:

.

Рассчитаем  показатели на начало и конец отчетного  периода:

;

 Показатели  отражают деловую активность  ВМУП «Коммунжилсервис» в использовании  денежных средств. 

Рассчитаем  оборачиваемость денежных средств  по следующей формуле:

.

В результате проведенного расчета получаем следующие  данные:

; .

На основании  расчета двух последних коэффициентов, делаем вывод о росте оборачиваемости  и снижении срока оборота денежных средств свидетельствующих о  повышении эффективности управления высоколиквидными активами.

Вывод: в  рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа  оборотных активов предприятия. Наблюдается увеличение оборачиваемости  оборотных активов с 1,906 до 1,926. Оборачиваемость  оборотных активов в днях снизилась  на 4,64. Отмечается увеличение оборачиваемости  дебиторской задолженности, что  отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости  денежных средств можно сказать  следующее, что средний срок оборота  денежных средств снизился, а оборачиваемость  увеличилась, и это в свою очередь  показывает, что предприятие эффективно управляет высоколиквидными активами.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Анализ и оценка эффективности  использования оборотных средств  ВМУП «Коммунжилсервис»

 

При оценке экономической эффективности показателей  делаем ряд расчетов. Расчеты оформлены  в таблице 9.

                                                                                               Таблица 9

Расчеты оценки эффективности использования  оборотных активов ВМУП «Коммунжилсервис»

 

№ п/п	Показатели	Услов-ные обозна-чения	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Отклонение (+,-)	Темп роста (%)
1	Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	N – стр.010 ф.2	4412	5413	1001	22,69
2	Средняя величина оборотных средств, тыс. руб.	E = 0,5*стр.290	2315	2810	495	21,38
3	Количество оборотов оборотных  средств	=N/E	1,906	1,926	0,02	1,04
4	Коэффициент закрепления	=E/N	0,525	0,519	-0,06	-
5	Оборачиваемость в днях	LE=(E*T)/N	191,52	186,88	-4,64	-

 

 

По данным таблицы 9 определим коэффициент  соотношения темпов роста оборотных  средств (21,38%) и выручки от реализации услуг (22,69%):

21,38/22,69= 0,94. Это означает, что на каждый  процент уменьшения выручки, оборотные  средства уменьшались на 0,94%. Далее  определяем относительное отклонение  в оборотных средствах ( ). = 2810 – 2315*22,69= 11231,55 тыс. руб. В итоге, на основании полученного результата, можем сделать вывод, что произошла экономия оборотных средств (11231,55 тыс. руб.), за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств в конце года по сравнению с началом года. Далее определим влияние интенсивности и экстенсивности в использовании оборотных средств на приращении услуг. Расчет выполняем индексным методом на основании вышеприведенной таблицы.

1. Влияние изменения величины оборотных средств (экстенсивный фактор), :

2. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости (интенсивный фактор), :

Сумма влияния  факторов равна приросту выручки  от реализации услуг за один год.

Как видно  из расчетов, влияние интенсивности  использования оборотных средств  значительно превышает влияние  экстенсивности, что явилось причиной экономии оборотных средств.

Вывод: подведя  итог данного пункта можно сказать, что влияние интенсивности использования  оборотных активов превышает  влияние экстенсивности, это говорит  о том, что происходит экономия оборотных  активов за счет ускорения оборачиваемости.

 

ГЛАВА 3. ПУТИ РАЦИОНАЛЬНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ВМУП «КОММУНЖИЛСЕРВИС»

 

Одна  из основных проблем — дефицит  денежных средств, вызванный стремительным  снижением реализации услуг. Избежать подобных проблем Предприятие может, внедрив систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется рассчитать нормативы оборотных средств, протестировать правильность полученных результатов и автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм. Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

1. Хозяйственные операции с той или иной группой оборотных активов носят регулярный характер.
2. Оборотные активы, для которых планируется разработать норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов составляет более 5–10%) и однородны по своему составу. К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное.
3. Предприятие может управлять данным видом оборотного актива. Нередко часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии  должна быть комплексной, поэтому нормированию подлежит каждый элемент оборотных  активов. Но начинать все же следует  с наиболее проблемных элементов  существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать  полноценную работающую систему  нормирования (включая алгоритмы  и механизмы нормирования), и в  итоге от ее использования Предприятие отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем ВМУП «Коммунжилсервис», необходимо последовательно выполнить следующие этапы.

1. Построить  модель операционного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за реализацию услуг, реализованных на условиях отсрочки платежа. Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

1. контроль качества выполнения реализации услуг, оформление транспортных документов, транспортировка услуг до конечного покупателя — цикл запасов;
2. предоплата, отсрочка платежа, инкассация, банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу, — цикл расчетов.

От времени  выполнения перечисленных бизнес-процессов  будут зависеть нормативы оборотных  средств.

2. Увеличить  контроль денежных средств в  кассе согласно положению №1  так, как ВМУП «Коммунжилсервис»  несоблюдает эти нормы. (Среднедневная  выручка Предприятия должна состовлять 12,15 тыс.руб.)

3. Разработать  внутрифирменные положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат нормативы, определенные для различных оборотных активов Предприятия, способы их расчета и необходимые для этого источники данных и список ответственных за выполнение нормативов.

4.Тестировать  разработанные модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом.

5.Корректировать  разработанные методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться разработанных нормативов, подходов к расчету, принципов получения данных и т. д.