Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Июня 2013 в 23:23, курсовая работа

Описание

В рыночной экономике самым главным показателем эффективности работы организации является результативность. Понятие "результативность" складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности организации было принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (услуг) за определенный период. Для работающих в условиях рыночной экономики организаций основным показателем, отражающим результативность их деятельности, становится прибыль.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
1.2 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
2.2 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ
2.3 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Работа состоит из  1 файл

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.doc

— 265.00 Кб (Скачать документ)

Прибыль предприятия получают главным  образом от реализации продукции, а  также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность финансовых и валютных биржах и так далее).

Необходимо отметить, что для  российских организаций, бухгалтерская отчетность которых предназначена в основном для налоговых органов, характерно занижение прибыли и активов. Прежде чем анализировать прибыль по данным бухгалтерской отчетности необходимо убедиться в том, что сформированные в организации финансовые результаты не перемещены в аффилированные структуры. Информация отчета о финансовых результатах организации искажается не только "переливом" финансовых результатов, но и наличием нерегистрируемого оборота, что занижает показатели прибыли и выручки организации.

1.2 Методика анализа финансовых  результатов

 

Анализ финансовых результатов  хозяйственной деятельности и рентабельности - это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации  и определения того, насколько  перспективен бизнес.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

систематический контроль за выполнением  планов реализации продукции и получением прибыли;

определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы  прибыли и рентабельности;

оценка работы предприятия по использованию  возможности увеличения прибыли  и рентабельности;

разработка мероприятий по использованию  выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках" имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды  в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами [9. С.151].

Прибыль в форме № 2 "Отчет  о прибылях и убытках" представлена в различных видах. Алгоритм формирования показателей прибыли организации  по данным формы № 2 "Отчет о  прибылях и убытках" представлен  на рис.1.

анализ финансовый результат рентабельность

 

Рис.1. Схема формирования прибыли  организации

 

Прибыль от продаж (PN) рассчитывается как разность между выручкой от продаж (N) и полной себестоимостью продукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы (S):

 

PN= N - S (1)

 

Чистая (нераспределенная) прибыль  характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. Чистая прибыль от деятельности организации  рассчитывается по формуле:

 

Рч = ∑ Доходы - ∑ Расходы - Налоги (2)

 

Значимость финансовых результатов деятельности может быть оценена также по показателям рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, базирующиеся на затратном  подходе (рентабельности продукции,  операционной деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности обычной деятельности);

показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

показатели, в основе которых лежит  ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала. Рентабельность инвестиций отражает эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.

Приведенные показатели рентабельности зависят от множества факторов. Так, уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от таких факторов, как структура реализованной продукции, ее себестоимость, средние цены реализации. На изменение рентабельности активов (имущества) предприятия влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И, наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, ибо при его изменении пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов. На уровень рентабельности собственного капитала оказывают влияние доходность реализованной продукции, ресурсоотдача и структура авансированного капитала.

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

, (3)

 

где

Прп - прибыль от реализации продукции;

VРПобщ - общий объем реализованной продукции;

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции;

Сi - себестоимость i-го вида продукции;

ВP - выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и других аналогичных платежей.

Наследующем этапе анализа определим, какой вид продукции на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

  (4)

 

В данном случае уровень рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

 

  (5)

 

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли. В торговой организации упрощенный расчет коэффициента (КВП) может быть выполнен следующим образом:

КВП= Объем продаж в отпускных ценах - Объем продаж в закупочных ценах

Объем продаж в отпускных ценах (6)

Его снижение означает снижение способности  покрывать издержки обращения, соответственно уменьшается прибыль от продажи. Коэффициенты, рассчитанные по отдельным видам товаров, характеризуют уровень доходности в разрезе ассортиментных групп товаров.

Используя методы экономико-математического  моделирования и факторного анализа, можно оценить влияние факторов коэффициента валовой прибыли и  объема продаж (В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП) по следующей модели: за счет изменения коэффициента ВП

 

 (7)

 

за счет изменения объема продаж

 

 (8)

2. Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия

2.1 Анализ прибыли до налогообложения

 

В курсовой работе проведен анализ прибыли  до налогообложения, прибыли от продаж и рентабельности на примере ОАО "Молоко". На основе данных формы  № 2 "Отчета о прибылях и убытках" проанализируем состав и динамику финансовых результатов деятельности коммерческой организации. В приложении 2 представлена форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках" ОАО "Молоко" за 2009 год.

В таблице 1 проведем анализ финансовых результатов ОАО "Молоко" за 2009 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.

    • Таблица 1.

    Аналитический отчет  о прибылях и убытках ОАО "Молоко"

    Показатели

    В тыс. руб.

    Темп при-рос-та, %

    Структура, %

    2008г. 

    2009г. 

    Откло-нение

    2008г. 

    2009г. 

    Откло-нение

    А

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    Прибыль от продаж

    447369

    648959

    201590

    45,1

    113,9

    88,8

    -25,1

    Прибыль до налогообло-жения

    392607

    730503

    337896

    86,1

    100,0

    100,0

    -

    Налог на прибыль и иные аналогичные  обязательные платежи

    48959

    120701

    71742

    146,5

    12,5

    16,5

    4,1

    Чистая прибыль

    343648

    609802

    266154

    77,4

    97,5

    83,5

    -4,1


     

    В отчетном году прибыль до налогообложения  увеличилась на 86,1 %, чистая прибыль - на 77,4 % по сравнению с предыдущим годом. Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В прошлом году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла 113,9 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

    • В этом случае, а также и при снижающейся доле прибыли от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

    В таблице 2 проведем горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко" за 2008г. и 2009г.

    • Таблица 2.

    Горизонтальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко"

    Показатели

    В тыс. руб.

    Темп при-рос-та, %

    Структура, %

    2008г. 

    2009г. 

    Откло-нение

    2008г. 

    2009г. 

    Отклонение

    А

    1

    2

    3

    4

    5

    6

    7

    Доходы по обычным видам деятельности

    4597656

    7106689

    2509033

    54,6

    93,3

    90,5

    -2,7

    Прочие доходы

    327423

    665031

    337608

    103,1

    6,6

    8,5

    1,8

    Всего доходов

    4930274

    785617

    2921343

    59,3

    100,0

    100,0

    -

    Расходы по обычным видам деятельности

    4150287

    6457730

    2307443

    55,6

    91,5

    90,7

    -0,8

    Прочие расходы

    301163

    576301

    275138

    91,4

    6,6

    8,1

    1,5

    Всего расходов

    4537667

    7121114

    2583447

    56,9

    100,0

    100,0

    -


     

    В таблицах 2 и 3, составленным по данным отчета о прибылях и убытках, приведена информация о доходах и расходах ОАО "Молоко" за два года. В структуре доходов ОАО "Молоко" 93,3 % составляют доходы по обычным видам деятельности, расходы по обычным видам деятельности - 91,5 %, которые в основном формируют чистую прибыль. Из приведенных в таблице 2 данных видно, что полные затраты на производство и продажу продукции, товаров, работ и услуг увеличивались более высокими темпами - 55,6 %, чем объем продаж - 54,6 %.

    В таблице 3 проведем вертикальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко" за 2008г. и 2009г.

    • Таблица 3.

    Вертикальный анализ доходов и расходов ОАО "Молоко"

    Показатели

    2008г. 

    2009г. 

    Отклонение

    Превышение доходов по обычным  видам деятельности над расходами  по обычным видам деятельности, тыс. руб.

    447369

    648959

    201590

    То же в % к расходам по обычным видам деятельности

    10,8

    10,0

    -0,8

    Превышение прочих доходов над  прочими расходами, тыс. руб.

    26260

    88730

    62470

    То же в % к прочим расходам

    8,7

    15,4

    6,7


     

    Рентабельность текущей деятельности (относительное превышение обычных доходов над расходами) снизилась с 10,8 % до 10,0 %. Прочие доходы превышали расходы в течение двух лет: в предыдущем году на 8,7 %, в отчетном году - на 15,4 %. В целом темпы прироста доходов выше темпов прироста расходов. Неблагоприятными тенденциями являются более высокие темпы прироста расходов по обычным видам деятельности по сравнению с темпами прироста соответствующих доходов, а также потери прибыли за счет прочих убытков.

    В 2008г. соотношение доли прочих доходов  и прочих расходов составляло (в  процентах) 0,1: 1,9; в отчетном 2009 году - 1: 1,2. Эти доходы и расходы имеют незначительный удельный вес, но в абсолютном выражении превышение расходов над доходами является ощутимым. В предыдущем и отчетном годах оно составляло соответственно 81022 и 4186 тысяч рублей, то есть доходами не перекрыто 94 % и 8,3 % прочих расходов, что снизило прибыль до налогообложения. Если принять процент налогового бремени в предыдущем и отчетном годах соответственно на уровне 12,5 и 16,5 %, то потери чистой прибыли равны:

     

    в предыдущем году: 81022 х (1 - 0,125) = 70894,25 тыс. руб.;

    в отчетном году: 4186 х (1 - 0,165) = 3495,3 тыс. руб.

     

    Эти потери снижают возможности  организации в финансировании расширенного воспроизводства и выплате дивидендов.

    Информация о работе Анализ финансовых результатов деятельности предприятия