Анализ финансовой отчетности

     - статьи доходов и расходов  дочерней компании пересчитываются  по среднему курсу за период. Исключение составляют случаи, когда  дочерняя компания расположена  в стране с гиперинфляционной  экономикой, в этом случае статьи дохода и расходов статьи капитала и нераспределенной прибыли пересчитываются по курсам на дату совершения операций.

     Рассматриваемая задача является достаточно трудоемкой, особенно если в состав группы входят несколько зарубежных компаний из разных стран. Решение задачи зависит от уровня автоматизации процесса консолидации. При этом необходимо иметь в виду, что без применения средств автоматизации  данная задача в большинстве средних  и крупных групп решена быть не может. В настоящее время для  решения данной задачи многие российские группы используют электронные таблицы, несмотря на существенную ограниченность их функциональности.

     Трансформация отчетности с целью ее представления  по правилам общепризнанных стандартов в настоящее время весьма распространена в России. Многие российские предприятия  и группы компаний имеют иностранных  акционеров, которые обычно больше доверяют отчетности, сформированной по общепризнанным правилам.

     Сейчас  российские предприятия не имеют  возможности вести бухгалтерский  учет в соответствии с МСФО или US GAAP, поскольку законодательство России обязывает применять российские учетные стандарты. Существуют также  некоторые взаимосвязи между  бухгалтерским и налоговым законодательством, результатом которых является использование  отдельных показателей бухгалтерского учета для исчисления налоговой  базы и осуществления налогового контроля. Таким образом, для получения  бухгалтерской отчетности, составленной по стандартам МСФО, российским предприятиям необходимо либо вести параллельный учет (по российским правилам, плюс по правилам международных стандартов), либо производить трансформацию  отчетности.

     Параллельный  учет – не очень популярный метод  формирования международной отчетности. Это объясняется высокой трудоемкостью  учета и отсутствием развитых информационных систем, обеспечивающих решение этой задачи. И хотя в  последние годы компании – разработчики бухгалтерского программного обеспечения сделали существенные шаги на встречу автоматизации параллельного учета, предприятия все же предпочитают трансформацию отчетности.

     Трансформация отчетности заключается в представлении  отдельных ее статей по правилам МСФО и включает следующие этапы:

     - реклассификация статей отчетности;

     - корректировка оценки статей  отчетности;

     - начисление отдельных показателей.

     Проанализировав основные проблемы развития консолидированной  отчетности, можно сделать следующие  выводы:

     Расхождения между российской системой бухгалтерского учета и международной приводят к значительным различиям между  финансовой отчетностью, составляемой в России и в западных странах. По причине этих различий многие российские предприятия, развивающие деловые  международные отношения, в настоящее  время нуждаются в том, чтобы  их финансовая отчетность была подготовлена с учетом требований международных  стандартов финансовой отчетности.

     Очевидно, что для формирования консолидированной  отчетности должна использоваться сопоставимая информация, в противном случае достоверность  отчетности может существенно пострадать. Поэтому для достижения сопоставимости все показатели предприятий группы необходимо привести к единой оценке.

     Как правило, при формировании консолидированной  отчетности применяются методы, утвержденные в учетной политике головной компании группы.

     Решение проблемы сопоставимости показателей, включаемых в консолидированную  отчетность, вызывает определенные затруднения. Дело в том, что для достижения сопоставимости отчетность компаний должна быть либо трансформирована, либо составлена заново. 

2.3. Перспективы развития консолидированной отчетности в РФ 

     К консолидированной финансовой отчетности предъявляются все более высокие  требования, позволяющие пользователям  принимать эффективные управленческие решения. В силу сильного влияния международные стандарты финансовой отчетности (МФСО) все шире применяются в качестве базиса национальных требований к консолидированной финансовой отчетности. Все более очевидно, что именно МСФО становятся основой, на которой будет осуществляться формирование сопоставимой консолидированной финансовой отчетности во многих странах мира. МСФО представляют собой полную и концептуально устойчивую систему стандартов финансовой отчетности, удовлетворяющую требованиям деловых международных кругов.

     Для наиболее эффективного развития консолидированной отчетности в РФ, предложения сводятся к приближению российского опыта к зарубежному. Использование опыта динамично развивающихся компаний мирового уровня позволит и российским компаниям наиболее эффективно организовать консолидированный учет.

     Средство  представления положения и результатов  бизнеса родительской компании и  ее дочерних компаний (филиалов) так, как  если бы они были едиными хозяйствующими субъектами. При консолидации игнорируют разделение родительской и дочерних компаний; обусловленное юридическими и географическими факторами; группу компаний рассматривают как единый хозяйствующий субъект. Приблизительно это означает следующее: финансовая отчетность всех компаний в группе соединяется вместе, причем проводится корректировка с целью элиминировать  внутригрупповые обороты и задолженность, как будет объяснено ниже. Цель данного метода, который является стандартной практикой во всем англосаксонском  мире, — показать существующим и  потенциальным инвесторам состояние  дел и успехи компании в целом. В США консолидация стала популярной около 1920 г., а вскоре и в Великобритании. Однако для большей части континентальной Европы это еще не норма, чему есть несколько причин.

     Во-первых, "большой бизнес" и групповые  структуры были и остаются более  распространенными в англоязычных странах.

     Во-вторых, новая практика, в данном случае консолидация, нуждается в изобретательной  и сильной организации бухгалтеров, чтобы внедрить ее, а также в  законе, который был бы достаточно либеральным для того, чтобы допустить  такое развитие.

     Эти условия существовали в США и  Великобритании, но не в большинстве  стран континентальной Европы. Третья причина медленной консолидации заключается в том, что нужны  частные акционеры, которые хотели бы иметь общее представление  о группе компаний, которыми они  владеют. В противоположность этому  основными пользователями бухгалтерской  информации в некоторых континентальных  странах являются банкиры, правительственные  и налоговые органы.

     Некоторые банкиры рассматривают данные консолидированной  финансовой отчетности как дезинформацию, поскольку она маскирует официальную  задолженность отдельных компаний; банк не может предъявить группе иск  за долги, он может сделать это  только с отдельной компанией. Аналогично налоговые органы большинства стран  определяют сумму налога на некоторые  компании, а не на консолидированную  группу.

     В таких странах, как Франция, где  правительство использует учет для  контроля экономики, метод консолидации просто создает беспорядок в результатах, ибо правительство имеет свои собственные методики национального  статистического обобщения.

     В Великобритании Акт о компаниях 1947 г. впервые обеспечил поддержку  отчетам групп, хотя были возможны и  другие методы, помимо консолидации. Он был дополнен более детализированными  бухгалтерскими стандартами (SSAP 14), которые  требовали консолидации в большинстве  случаев. В США консолидация утверждается и в профессиональных положениях, и в стандартах (например, положение АРВ 16). В странах ЕС консолидация станет обязательной при выполнении Седьмой директивы Закона о компаниях 1983 г. Соответствующие национальные законы введены в 1990 г.

     Основной  метод консолидации (называемый учетом приобретений, групповым учетом или полной консолидацией) используют тогда, когда родительская компания владеет более чем 50% акций другой компании (филиала). Так как это обычно означает полный контроль, 100% активов, обязательств, доходов и расходов дочерней компании суммируются с соответствующими показателями родительской компании (строка в строку).

     Таким образом, наличность, или реализация, показанная в консолидированной (групповой) отчетности, будет представлять собой  совокупную наличность, или итог реализации группы компаний.

     Однако  инвестиции родительской компании в  дочернюю — это межгрупповые операции, т.е. инвестиции родительской компании (актив) погашаются акционерным капиталом  и резервами дочерней компании (в  разделе капитала и обязательств баланса). Если родительская компания владеет менее чем 100% акций, это  будет влиять на расчеты, и "доля меньшинства" будет показана в  разделе капитала и обязательств баланса группы.

     Далее, стоимость инвестиций часто превышает  капитал дочерней компании; в таких  случаях в консолидированной  отчетности возникает гуд-вилл, он может  быть показан как активы в балансе  группы.

     После первоначального приобретения эти  погашения не пересчитываются (по крайней  мере, в англосаксонском бухгалтерском  учете). Любая полученная прибыль  учитывается как прибыль группы, которая влияет на резервы группы в балансе после вычитания  суммы по акциям, составляющим долю меньшинства.

     Реализация  группы, прибыль и другие доходы или расходы уменьшаются на сумму  межгрупповых операций. В противном  случае товары, проданные одной дочерней компанией другой, а затем проданные  сторонним покупателям, будут учтены дважды. Точно так же любая межгрупповая задолженность погашается в процессе консолидации.

     Серия дальнейших сложных консолидационных регулировок необходима, когда финансовая отчетность дочерней компании составлена в валюте, отличной от валюты, в которой  составлена отчетность родительской компании. Тогда следует сделать перевод  иностранной валюты.

     Не  все деловые комбинации рассматриваются  как приобретения: некоторые проводятся по способу, называемому слияние  интересов (США) или учет поглощения компании (Великобритания). Это требует  несколько иной техники консолидации, которая в результате приводит к  более привлекательным цифрам. Этот способ шире всего используют в США.

     Следующим аспектом консолидированной финансовой отчетности является то, что она  включает в себя частично данные тех  компаний, на которые родительская компания значительно влияет; обычно имеются в виду совместные предприятия  или компании, удерживающие от 20 до 50% акций других компаний. Они называются ассоциированными компаниями в Великобритании. Описание практики работы этих компаний можно найти под заголовком. Некоторые  филиалы исключены из полной консолидации, но рассматриваются как ассоциированные  компании, поскольку они существенно  отличаются от других членов группы или  потому, что контроль над ними ограничен, например, зарубежными правительствами.

     В США, в частности, филиалы финансовых институтов исключены из нефинансовых групп, так как подобные компании слишком отличаются от других, и  информация об этой группе в целом  может ввести в заблуждение. Есть еще некоторые способы учета, которые необходимо упомянуть.

     Метод, популярный во Франции на совместных предприятиях, — пропорциональная консолидация, благодаря которой  только соответствующая часть (зависящая от родительских вкладов) активов, обязательств и т.д. совместного предприятия фиксируется в финансовой отчетности группы. Наконец, для пакета акций менее 20% баланс группы покажет только стоимость инвестиций, а единственным признаваемым доходом будут получаемые дивиденды.

     Таким образом, для наиболее эффективного развития консолидированной отчетности в РФ необходимо  приблизить российский опыт к зарубежному. Использование опыта динамично развивающихся компаний мирового уровня позволит и российским компаниям наиболее эффективно организовать консолидированный учет. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

     В данной работе были рассмотрены следующие  вопросы: понятие сводной отчетности; принципы, на которых строится достоверная  сводная отчетность; методы составления  первичной консолидированной отчетности; формирование консолидированной отчетности в России.