tify">    Исследуемое предприятие, ЗАО «Ногир», не занимается финансовой деятельностью. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

              3.5 Аналитическое использование формы №4.

     Каким бы методом не составлялся отчет  о движении денежных средств за период, он показывает источники денежных средств, полученных компанией, и направления  их использования. Данный отчет является очень полезным для финансового  анализа деятельности предприятия, поскольку на его основе можно  определить:

     – способность компании получать денежные средства от основных операций. На основе данного отчета видно, какая часть выручки поступает в компанию в форме денежных средств, что очень важно при условии, если часть дебиторской задолженности гасится путем зачета взаимных требований или перечисление клиентами денежных средств за оказанные услуги существенно оторвано от периода оказания услуг (такое, например, особенно актуально для строительных компаний);

     – эффект от управленческих финансовых решений. Принятие любого управленческого решения отражается на финансовых потоках компании – например ведет к сокращению или росту затрат, изменению потока доходов и т. д.

     При принятии долгосрочных управленческих решений, реализации инвестиционных проектов особенно важной является информация о финансовых потоках компании, а  не о доходах и затратах, которые  представлены в отчете о прибылях и убытках. Расчет эффективности  любых инвестиционных проектов происходит именно на основе анализа будущих  финансовых потоков и их дисконтирования, а эту информацию можно получить только из отчета о движении денежных средств;

     – платежеспособность компании и сальдо денежного потока по периодам. Часто в современных условиях развитых фондовых рынков крупные компании могут применять различные модели оптимизации денежных потоков, управления свободным остатком денежных средств, т. е. используют временно свободные денежные средства для игры на фондовых рынках с целью получения спекулятивного дохода. В таких условиях важно четкое и эффективное планирование остатков денежных средств, сальдо денежного потока и выявление факторов, влияющих на данные показатели.

     Информация, представленная в отчете о движении денежных средств, незаменима для этих целей. Отчет о движении денежных средств, составленный по МСФО, аналитики  часто используют для определения  свободного денежного потока, который  является одним из наиболее важных показателей, используемых при оценке стоимости компании.

     – влияние учетной политики компании на качество доходов. В учетной политике компании по МСФО описываются все правила, придерживаясь которых компания формирует финансовую отчетность по международным стандартам.

     Сами  стандарты описывают общие принципы и правила составления отчетности являются более абстрактными (по сравнению  с российскими ПБУ) и представляют более широкие возможности для  выбора различных методов и способов учета, которые и должна описать  компания в своей учетной политике, поэтому учетная политика по МСФО является более объемной, чем учетная  политика по российским стандартам учета. Часто бывает важно проследить зависимость  между тем как изменения в  учетной политике компании влияют на связь денежных потоков компании и доходов и расходов компании за тот же период. Так, изменение  метода, с помощью которого определяется степень завершенности при оказании услуг (например, еженедельная выгрузка данных из биллинговой системы учета  реализации у оператора сотовой  связи вместо ежедневной) может вести  к изменению коэффициента отношения  денежного притока от покупателей  к выручке компании.

     – обоснованность применения допущения о непрерывности деятельности компании. Одним из принципов ведения учета по МСФО, описанном в концепции составления отчетности по международным стандартам, которая была принята Советом по международным стандартам финансовой отчетности и является неотъемлемой частью самих стандартов, выступает непрерывность деятельности компании. То есть, хозяйственные операции следует отражать в отчетности исходя из предположения, что компания продолжит свою деятельность в обозримом будущем.

     Если  какие-либо активы компании не генерируют прямо или косвенно доходов в  виде денежных потоков, отраженных в  отчете о движении денежных средств, или происходит постоянное снижение денежных потоков от покупателей  и растёт финансирование за счет денежных потоков заемных средств и  других источников, то это является сигналом об ухудшении финансового  состояния предприятия, а также  возможности его банкротства  или продажи части бизнеса.

     – способность компании финансировать рост за счет внутренних источников. Информация о динамике денежных поступлений из внутренних источников (поступления от покупателей, поступления от продажи оборудования) и внешних источников (кредиты и займы, дополнительные средства акционеров) представлена в отчете о движении денежных средств. При определении стратегии развития бизнеса и составления бюджетов важно определить потребность в денежных средствах на будущие плановые периоды и источники финансирования данной потребности – эту информацию можно также получить из данного отчета.

     В заключение рассмотрения этого вопроса  еще раз подчеркнем необходимость  и экономическое содержания двух финансовых отчетов: отчета о прибыли  и отчета о движении денег. В международной  финансовой отчетности используются два  базиса анализа результативности (эффективности) деятельности предприятия:

• базис начислений,
• денежный базис.

     И тот, и другой базис оценивает  результативность, сопоставляя входные  ресурсы с выходными: разница  между входными и выходными ресурсами  есть конечный эффект деятельности компании.

     В рамках базиса начислений входной ресурс представляет собой начисленная  выручка, которая обычно записывается первой строкой отчета о прибыли, а в качестве выходного ресурса  используется совокупность всех начисленных  издержек. Отметим, что и выручка, и затраты классифицируются как  таковые, если юридически дано обязательство  на их денежную оплату. Сама оплата может  состояться и в следующем отчетном периоде. Разница между выручкой и затратами называется прибылью, которая по существу есть только обещание получить деньги. Говоря языком математики, прибыль есть необходимое условие  получения денег.

     В рамках денежного базиса входным  ресурсом является приток денег, а выходным – денежный отток. Результативность деятельности компании измеряется их разностью, которая называется чистым денежным потоком. Отличие этого  формата анализа состоит в  том, что и входной, и выходной ресурсы фиксируется только при  условии, что они оплачены. Никакие  юридически оформленные обязательства  не принимаются во внимание – только полученные или уплаченные деньги.

     Отчет о прибыли составляется в рамках базиса начислений, а отчет о движении денежных потоков – в рамках денежного  базиса. Процедура составления отчета о движении денег, по существу, представляет собой преобразование данных о результативности компании из базиса начислений в оценку результативности в денежном базисе. Сравнение этих оценок позволяет  сделать вывод о способности  компании генерировать денежные средства, что является одним из главных  факторов успеха любого бизнеса. 
 
 
 
 
 

                        Выводы и предложения.

В данной курсовой работе была рассмотрена одна из форм финансовой бухгалтерской отчетности – Отчет о движении денежных средств: его структура, содержание, заполнение всех разделов формы.

     Можно сделать вывод, что отчет о  движении денежных средств – неотъемлемая часть анализа деятельности предприятия. Каким бы крупным или мелким не было предприятие, чем бы оно ни занималось, для руководства всегда необходимо знать куда, сколько и когда  были потрачены денежные средства; когда, сколько и за что денежные средства были получены.

     На  основании информации, полученной из отчета о движении денежных средств  и ее анализа возможно более эффективное  управление денежным потоком, которое  приводит к:

• Улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств;
• Росту продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании;
• Улучшению управления долговыми обязательствами;
• Возможности высвобождения средств для инвестирования при относительно небольших затратах;
• Созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, а также ее финансового состояния в целом.
• Возможности быстрого реагирования на изменения в рыночной среде.

Список  литературы:

1.О бухгалтерском  учете: федеральный закон №129-ФЗ

2.Положение  по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  Российской Федерации: утв. приказом  Минфина РФ от 26.07.98 г. №34-н

3.Смирнов В.В.  «Оценки рыночной стоимости предприятия», журнал

«Бухгалтерский  учёт» 

4.Ефимова О.В. «Бухгалтерский учёт» – 2-е издание

5.Новикова М.В. «Отчёт о движении денежных средств», журнал

«Бухгалтерский  учёт»

6.Луговой А.В. «Учёт долгосрочных финансовых вложений», журнал

«Бухгалтерский  учёт»

7.Новодворский  В.Д. «Анализ оборачиваемости  текущих активов», журнал

«Бухгалтерский  учёт»

8.Видовицкий  Д.А. «Методика оценки денежных  потоков инвестиционного

проекта», журнал «Бухгалтерский учёт»

9.Ковалёв В.В.  Анализ и управление дебиторской  задолженностью» Журнал

«Бухгалтерский  учёт»

10.Гиляровская  Л.Т. «Регулирование риска в  долгосрочном инвестировании»,

журнал  «Бухгалтерский учёт»

11.Гомола А.И. Бухгалтерский учет: учебник/ А.И. Гомола. 4-е изд исправл. – М.: Академия, 2008

12.Камышов П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ/ П.И. Камышов. – 4-изд, – М.: Омега – А., 2006