Анализ движения денежных средств

от нее  и вычитания из полученной суммы  всех расходов, обусловленных основной деятельностью. Аналогичным образом подводятся балансы по всем остальным из выделенных выше видов деятельности, после чего высчитывается итоговый баланс движения денежных средств.

Косвенный метод.   Для   получения   баланса  движения денежных средств  в

связи с основной деятельностью к показателю чистой прибыли (из отчета о

прибылях  и убытках или балансового  отчета) прибавляются все затраты, не

связанные с выплатой денежных средств, и прежде всего амортизация

(количественное  выражение обесценения основных  средств в результате их

использования). Из полученной суммы вычитаются статьи, ведущие к увеличению активов или сокращению пассивов (увеличение дебиторской или уменьшение кредиторской задолженности, например), а статьи, ведущие к увеличению пассивов (увеличение кредиторской задолженности), прибавляются к чистой

прибыли. To есть к чистой прибыли прибавляются и вычитаются из нее все

статьи, не предполагающие движение денежных средств, а полученный результат (остаток) соответствует балансу движения денежных средств. Иначе говоря, чистая прибыль рассматривается как баланс движения денежных средств, скорректированный по балансу операций, не предполагающих движение денежных средств (денег). Для получения баланса наличных средств используется обратная процедура.

Подведение  баланса движения денежных средств  по всем остальным (помимо основной) видам деятельности (инвестиционной, финансовой и т.д.) при прямом и косвенном методах осуществляется одинаково.

Совет по стандартам финансового учета  считает прямой метод предпочтительным, поскольку он основывается на непосредственных расчетах баланса потоков денежных средств. Однако расчеты при помощи косвенного метода могут представлять большую ценность с аналитической точки зрения, поскольку они полнее показывают соотношение движения денежных средств и хозяйственной деятельности компании в целом, показывают взаимосвязь между отчетами о прибылях и убытках и о движении денежных средств. При использовании прямого метода компания должна показать отражаемые при использовании косвенного метода результаты хозяйственной деятельности в дополнительных таблицах. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                3.4Слагаемые от потока денежных средств.

    3.4.1Движение денежных средств по текущей деятельности

              Текущая (операционная) деятельность – основная, направленная на получение дохода деятельность, а также иная деятельность организации, которая не относится к инвестиционной и финансовой деятельности.

    В этом разделе отчета раскрывается информация об основных поступлениях и платежах организации, ключевым показателем  является чистый денежный поток от текущей деятельности. На основании  данных о величине и динамике этого  показателя в сочетании с другой информацией могут быть сделаны  выводы относительно способности организации  создавать денежные средства в результате своей основной деятельности в размере  и в сроки, необходимые для  расчета по обязательствам и осуществления  инвестиционной деятельности.

    Именно  поэтому в отчете важно отделить денежные средства, создаваемые в  результате текущей деятельности, от денежных средств, привлекаемых со стороны  в виде кредитов, дополнительных вкладов  собственников и т.п.

    Потоки  денежных средств от текущей деятельности являются, как правило, результатом  хозяйственных операций, влияющих на определение чистой прибыли (убытка) организации. К ним относятся:

    - денежные  поступления от продажи продукции,  выполнения работ и оказания  услуг, а также в виде авансов  от покупателей и заказчиков;

    - поступления  от аренды;

    - прочие  поступления, включая возврат  средств от поставщиков, поступления  из бюджета, от подотчетных  лиц, от страховых компаний, комиссионные, суммы, полученные по решению  суда, и другие поступления;

    - денежные  платежи поставщикам и прочим  контрагентам;

    - оплата  труда и иные выплаты работникам  в денежной форме;

    - отчисления  в государственные внебюджетные  фонды;

    - расчеты  с бюджетом по причитающимся  к уплате налогам, если они  не могут быть внесены к  конкретным операциям инвестиционной  или финансовой деятельности;

    - краткосрочные  финансовые вложения;

    - выплата  процентов по кредитам;

    - выплаченные  дивиденды;

    - прочие  выплаты, включая перечисления  страховым компаниям, выдачу средств  подотчетным лицам.

    Рассмотрим  движение денежных средств по текущей  деятельности на ЗАО «Ногир»:

    Таблица 6- Движение денежных средств по текущей деятельности.

 
 

      
 
 

      
 
 

      
 
 

      

    На  основании таблицы 6 можно проанализировать, что в 2009 году наблюдается рост чистых денежных средств от текущей деятельности. Абсолютный прирост по отношению к 2008 году составил 548 тыс.руб. В 2009 году по сравнению с 2008 годом  средства, полученные от покупателей и заказчиков уменьшились на 361 тыс.руб., полученные бюджетные субсидии также уменьшились на 271 тыс.руб., но возросли  прочие доходы на 1596 тыс.руб. (233%). Если говорить о расходах, то расходы на оплату труда в отчетном году уменьшились на 439 тыс.руб., на расчеты по налогам и сборам сократились на 209 тыс.руб., но, отметим, что прочие расходы увеличились на 789 тыс.руб. (335,5%).

      Важно отметить, что одним из условий, позволяющих отнести те или иные операции движения денежных средств к текущей деятельности, является невозможность включения их в инвестиционную или финансовую деятельность. 
 

    3.4.2Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

    Инвестиционная  деятельность - деятельность, связанная с приобретением (созданием) основных средств, приобретением нематериальных активов, осуществлением долгосрочных финансовых вложений, а также реализацией долгосрочных (внеоборотных) активов.

    Осуществление инвестиционной деятельности характеризуется  увеличением активов, которые, как  ожидается, будут приносить доход  длительное время.

    Потоками  денежных средств от инвестиционной деятельности являются:

    - денежные  поступления от продажи основных  средств, нематериальных активов,  прочих внеоборотных активов;

    - денежные  поступления от реализации долевых  и долговых ценных бумаг других  организаций;

    - возврат  займов, предоставленных организациям  на срок более 12 месяцев;

    - возврат  средств, связанный с заключенными  договорами простого товарищества, иные аналогичные поступления;

    - денежные  средства, поступающие в виде  дивидендов от участия в капитале  других организаций;

    - денежные  средства, направленные на приобретение (создание) внеоборотных активов,  включая капитальные вложения, увеличивающие  стоимость основных средств и  нематериальных активов;

    - долгосрочные  финансовые вложения.

    В составе вводимых в эксплуатацию основных средств могут быть объекты, затраты по созданию (сооружению) которых  производились не в отчетном, а  в предшествующих периодах.

    Поскольку указанные расходы сопровождались оттоком денежных средств в более  ранних периодах, они должны быть исключены  из расчета чистого денежного  потока от инвестиционной деятельности отчетного периода.

    Исследуемое предприятие, ЗАО «Ногир», не занимается инвестиционной деятельностью. 

    3.4.3 Движение денежных средств по финансовой деятельности

    Финансовая  деятельность – деятельность, приводящая к изменениям в собственном и заемном капитале организации в результате привлечения средств, за исключением кредиторской задолженности;

    Считается, что фирма осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы  от акционеров, возвращает ресурсы  акционерам, берет ссуды у кредиторов, и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.

    В этом разделе отчета отражаются приток и отток денежных средств, связанные  с использованием внешнего финансирования в виде кредитов и займов, а также  средств от эмиссии и иных дополнительных взносов собственников. Изменения в собственном капитале, рассматриваемые в составе финансовой деятельности, обычно представлены денежными поступлениями от эмиссии акций, а также полученным эмиссионным доходом. Изменение собственного капитала в результате полученной чистой прибыли (понесенного убытка) в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку расходы и доходы, связанные с формированием финансового результата деятельности организации, отражаются в текущей деятельности.

    Денежными потоками от финансовой деятельности являются:

    - денежные  поступления от выпуска акций  и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений  собственников;

    - поступления  от выпуска облигаций, займов, долгосрочных и краткосрочных  кредитов;

    - целевые  финансирование и поступления;

    - перечисления  средств в погашение основной  суммы долга по полученным  кредитам и займам;

    - средства, направленные на выкуп собственных  акций.